Variabilné anuity: dobrá investícia do dôchodku?

Jednou z najväčších starostí starších investorov je vyhliadka na prežitie svojich aktív. Keďže mnoho ľudí v rozvinutom svete žije 20 alebo viac rokov po odchode do dôchodku, tieto obavy sú často opodstatnené.

Všetko o dôchodkoch

Anuity sú už dlho populárnou stratégiou riadenia tohto takzvaného „rizika dlhovekosti“. Štandardná pevná anuita je poistná zmluva, ktorá umožňuje jednotlivcovi platiť poistné - buď v paušálnej sume, alebo mesačnými splátkami - a získať stanovené platby príjmu za life.

Jednou z nevýhod pre niektorých spotrebiteľov však bola mierna miera rastu príspevkov. Z historického hľadiska sa vnútorná miera návratnosti priblížila výnosom dlhodobých štátnych dlhopisov, často nízkym počtom číslic. Inými slovami, máte šťastie, ak peniaze, ktoré vložíte, držia krok s infláciou.

V posledných desaťročiach je teda odvetvie poisťovníctva kreatívnejšie a prichádza s alternatívnym produktom, ktorý ponúka väčší potenciál rastu: variabilné anuity. Pri variabilnej anuite vyberiete viac podúčtov, čo sú v zásade podielové fondy, ktoré investujú do akcií, dlhopisov alebo iných nástrojov. Hodnota vášho účtu - to znamená výška vašich platieb počas fázy výberu - závisí od výkonnosti týchto základných investícií.

Tí, ktorí platia dostatočne dlho pred výbermi alebo anualizáciou, často dosahujú lepšie výsledky, ako by mali, s pevnými výnosmi, ktoré by inak dostali. To platí najmä v prípade, že vyberú investície, ktoré zodpovedajú ich veku a finančným cieľom. Ak sa však trhy ponoria, existuje tiež možnosť, že váš účet stratí hodnotu.

Variabilné anuity: výhody a nevýhody

Rôzne anuity majú určité vlastnosti s IRA a plánmi 401 (k), vrátane rastu odloženého na dani. V dôsledku toho môžete pozastaviť platenie daní zo zisku, až kým nezačnete prijímať platby. Podobne ako tieto iné dôchodkové plány nemôžete za normálnych okolností robiť výbery skôr, ako dosiahnete vek 59½ roka, bez toho, aby ste im uložili prísny 10% trest.

Dôchodky môžu tiež poskytovať výhody, ktoré nemajú iné odchodové vozidlá, ako napríklad príspevok pre smrť blízkych. Osoba, ktorú vyberiete ako svojho príjemcu, zvyčajne dostane buď zostatok na vašom účte, alebo zaručenú minimálnu platbu.

Bohužiaľ, renty majú aj niektoré menej príťažlivé vlastnosti. Medzi nimi je aj menej priaznivé daňové zaobchádzanie, keď narazíte na anuitizačnú fázu. Akýkoľvek nárast vašej anuity nad rámec vašich príspevkov sa považuje za bežný príjem. Ak ste vo vyššej daňovej kategórii, tento aspekt sám môže z vašich zárobkov urobiť obrovské sústo.

Ďalším narušením vášho účtu sú notoricky vysoké poplatky, ktoré poisťovacie spoločnosti účtujú svojim anuitným zákazníkom. Ak stlačíte peniaze z politiky v priebehu niekoľkých prvých rokov a zaplatíte poplatok za odovzdanie, skutočne budete mať pocit, že ste stlačili peniaze. Výška tohto poplatku je zvyčajne založená na čiastke, ktorú vyberiete, pričom percentuálny podiel sa v priebehu niekoľkých rokov postupne znižuje. Napríklad pri čerpaní finančných prostriedkov v prvom roku sa môže účtovať poplatok vo výške 8%, zatiaľ čo výber v ôsmom roku má len 1% prístup.

Obrázok 1. Príklad poplatkov za odovzdanie spojených s variabilnou anuitou.

Aj keď počas obdobia kapitulácie nevyberiete peniaze - od šiestich do 10 rokov po registrácii, v závislosti od anuity - stále budete čeliť veľmi prísnym ročným poplatkom. Tieto môžu zahŕňať:

• Poplatky za úmrtnosť a náklady - riziko - kompenzujú riziko, že zákazníci poisťovateľa budú žiť dlhšie, ako sa očakávalo.
• Výdavky súvisiace s fondom - pokrývajú náklady na správu finančných prostriedkov v rámci anuity.
• Správne poplatky - Tieto kompenzujú dopravcovi za vedenie záznamov a ďalšie výdavky spojené so servisom zmluvy.

Podľa Úradu pre reguláciu finančného priemyslu môžu tieto ročné výdavky ľahko predstavovať 2% alebo viac hodnoty anuity. A ak hľadáte ďalšie funkcie s variabilnou anuitou, ako napríklad zaručenú dávku s minimálnym príjmom alebo zvýšenú dávku pri úmrtí, pravdepodobne budete čeliť ešte vyšším poplatkom.

Naopak veľa investičných spoločností ponúka fondy bez zaťaženia alebo indexové fondy s poplatkami nižšími ako 0, 50%. Aj aktívne spravované fondy vyzerajú pomerne lacnejšie s priemerným pomerom výdavkov okolo 1, 25%.

Keď variabilné anuity môžu zmysel

Z dôvodu dodatočných nákladov, ktoré majú anuity tendenciu, odborníci vo všeobecnosti neodporúčajú, aby sa tieto zmluvy uvádzali v rámci IRA alebo 401 (k). Tieto plány už ponúkajú rast odložený daňou; nemá zmysel zdvojnásobovať túto výhodu.

V prípade, že by ste sa mali pozrieť na variabilné renty, je to, ak ste maximalizovali svoje príspevky na iné účty zvýhodnené daňou. Ak je to váš prípad - a chcete pokoj, ktorý poskytujú doživotné platby - tieto poistné zmluvy si zaslúžia určitú pozornosť. Vaša najlepšia stávka je hľadanie jednej s relatívne nízkymi nákladmi od etablovanej spoločnosti so silným finančným ratingom od agentúr, ako sú AM Best a Moody's.

Spodný riadok

Na povrchu vyzerajú variabilné dôchodky ako atraktívny spôsob, ako plánovať dôchodok, s rastom odloženým na dani, výplatami za život a dokonca aj dávkou smrti pre vašu rodinu. Pretože však iné dôchodkové účty, ako sú IRA a 401 (k), ponúkajú rovnaký rast odložený na základe dane s nižšími poplatkami, väčšina ľudí tam pravdepodobne bude chcieť začať.