Využívanie technických ukazovateľov na rozvoj obchodných stratégií

Ukazovatele, ako sú kĺzavé priemery a Bollinger Bands®, sú matematicky založené nástroje technickej analýzy, ktoré obchodníci a investori používajú na analýzu minulosti a predpovedanie budúcich cenových trendov a modelov. Ak môžu fundamentalisti sledovať hospodárske správy a výročné správy, technickí obchodníci sa spoliehajú na ukazovatele, ktoré pomôžu interpretovať trh. Cieľom pri používaní ukazovateľov je identifikovať obchodné príležitosti. Napríklad prekročenie kĺzavého priemeru často predpovedá zmenu trendu. V takom prípade použitie ukazovateľa kĺzavého priemeru na cenovú schému umožňuje obchodníkom identifikovať oblasti, v ktorých sa trend môže zmeniť.

TUTORIAL: Ekonomické ukazovatele

Na druhej strane stratégie často používajú ukazovatele objektívnym spôsobom na určovanie pravidiel riadenia vstupu, výstupu a / alebo obchodu. Stratégia je definitívny súbor pravidiel, ktoré špecifikujú presné podmienky, za ktorých sa budú obchody zakladať, riadiť a uzatvárať. Stratégie zvyčajne zahŕňajú podrobné použitie ukazovateľov alebo, častejšie, viacerých ukazovateľov, na zistenie prípadov, v ktorých dôjde k obchodnej činnosti. (Prejdite hlbšie do kĺzavých priemerov. Prečítajte si: jednoduché vs. exponenciálne kĺzavé priemery .)

Aj keď sa tento článok nezameriava na žiadne konkrétne obchodné stratégie, slúži ako vysvetlenie toho, ako sa ukazovatele a stratégie líšia, a ako spolupracujú, aby pomohli technickým analytikom určiť obchodné systémy s vysokou pravdepodobnosťou. (Viac informácií nájdete v časti: Vytvorte si vlastné obchodné stratégie .)

ukazovatele

Obchodníci majú k dispozícii čoraz viac technických ukazovateľov vrátane tých, ktoré sú vo verejnej sfére, napríklad kĺzavý priemer alebo stochastický oscilátor, ako aj komerčne dostupné vlastné ukazovatele. Mnoho obchodníkov okrem toho vytvára vlastné jedinečné ukazovatele, niekedy s pomocou kvalifikovaného programátora. Väčšina ukazovateľov obsahuje užívateľom definované premenné, ktoré obchodníkom umožňujú prispôsobiť kľúčové vstupy, ako napríklad „obdobie spätného preskúmania“ (koľko historických údajov sa použije na vytvorenie výpočtov), ​​aby vyhovovali ich potrebám.

Napríklad kĺzavý priemer je jednoducho priemerom ceny cenného papiera za konkrétne obdobie. Časové obdobie je špecifikované v type kĺzavého priemeru; napríklad 50-dňový kĺzavý priemer. Tento kĺzavý priemer bude priemerovať predchádzajúcich 50 dní cenovej aktivity, obvykle sa pri výpočte použije zatváracia cena cenného papiera (aj keď sa môžu použiť aj iné cenové body, ako sú otvorené, vysoké alebo nízke). Užívateľ definuje dĺžku kĺzavého priemeru, ako aj cenu, ktorá sa použije pri výpočte. (Viac informácií nájdete v časti kĺzavé priemery (MA) )

stratégia

Stratégia je súbor objektívnych, absolútnych pravidiel, ktoré definujú, kedy obchodník podnikne kroky. Stratégie zvyčajne zahŕňajú obchodné filtre aj spúšťače, ktoré sú často založené na ukazovateľoch. Obchodné filtre určujú podmienky nastavenia; obchodné spúšťače presne určujú, kedy by sa mali prijať konkrétne opatrenia. Napríklad obchodným filtrom môže byť cena, ktorá sa uzavrela nad svojím 200-denným kĺzavým priemerom. Toto nastavuje pôdu pre spúšťač obchodu, čo je skutočný stav, ktorý podnecuje obchodníka, aby konal - AKA, čiara v piesku. Spúšťačom obchodu môže byť, keď cena dosiahne jedno políčko nad barom, ktorý porušil 200-dňový kĺzavý priemer.

Aby sme to vyjasnili, stratégia nie je jednoducho „Kúpa, keď sa cena pohybuje nad kĺzavý priemer“. Toto je príliš vyhýbavé a neposkytuje žiadne konečné podrobnosti na prijatie opatrení. Uvádzame príklady niektorých otázok, ktoré je potrebné zodpovedať, aby sa vytvorila objektívna stratégia:

• Aký typ kĺzavého priemeru sa použije, vrátane dĺžky a ceny, ktorá sa použije pri výpočte?
• Ako ďaleko sa musí pohybovať cena?
• Malo by sa obchodovanie zadávať, len čo sa cena posunie o určitú vzdialenosť nad kĺzavý priemer, na konci baru alebo na otvorenie ďalšieho baru?
• Aký druh objednávky sa použije na uskutočnenie obchodu? Obmedzovať? Market?
• Koľko kontraktov alebo akcií sa bude obchodovať?
• Aké sú pravidlá správy peňazí?
• Aké sú pravidlá pre výstup?

Všetky tieto otázky musia byť zodpovedané, aby sa vytvoril stručný súbor pravidiel na vytvorenie stratégie.

Využívanie technických ukazovateľov na rozvoj stratégií

Ukazovateľ nie je obchodnou stratégiou. Ukazovateľ môže pomôcť obchodníkom určiť trhové podmienky; Stratégia je obchodnou knihou obchodníka: Ako sa interpretujú a uplatňujú ukazovatele, aby sa vzdelané odhady o budúcej trhovej aktivite dali. Existuje mnoho rôznych kategórií technických obchodných nástrojov vrátane ukazovateľov trendov, objemu, volatility a momentu. Obchodníci často použijú na vytvorenie stratégie niekoľko ukazovateľov, aj keď pri použití viac ako jedného sa odporúčajú rôzne typy ukazovateľov. Použitie troch rôznych ukazovateľov toho istého typu - napríklad hybnosti - vedie k viacnásobnému započítaniu tých istých informácií, štatistický pojem sa označuje ako multikolearita. Je potrebné vyhnúť sa multiklinearite, pretože vedie k nadbytočným výsledkom a môže spôsobiť, že iné premenné sa zdajú byť menej dôležité. Namiesto toho by si obchodníci mali vyberať ukazovatele z rôznych kategórií, ako napríklad jeden indikátor hybnosti a jeden trendový ukazovateľ. Jeden z ukazovateľov sa často používa na potvrdenie; to znamená potvrdiť, že iný indikátor vytvára presný signál. (Viac informácií nájdete v: Základy regresie pre analýzu podnikania .)

Napríklad stratégia s kĺzavým priemerom by mohla používať indikátor hybnosti na potvrdenie platnosti obchodného signálu. Jedným z ukazovateľov hybnosti je RSI, ktorý porovnáva zmenu priemernej ceny v postupujúcich obdobiach s priemernou zmenou cien v klesajúcich obdobiach. Rovnako ako iné technické ukazovatele, aj RSI má užívateľom definované variabilné vstupy vrátane určenia, aké úrovne budú predstavovať podmienky prekúpenia a prepredania. RSI sa preto môže použiť na potvrdenie akýchkoľvek signálov, ktoré vytvára kĺzavý priemer. Protichodné signály môžu naznačovať, že signál je menej spoľahlivý a malo by sa zabrániť obchodu.

Každá kombinácia ukazovateľa a ukazovateľa si vyžaduje výskum s cieľom určiť najvhodnejšie použitie so zreteľom na štýl obchodníka a toleranciu rizika. Jednou z výhod vyčíslenia obchodných pravidiel na stratégiu je to, že umožňuje obchodníkom aplikovať stratégiu na historické údaje, aby vyhodnotili, ako by sa táto stratégia vykonávala v minulosti, čo je proces známy ako spätné testovanie. To, samozrejme, nezaručuje budúce výsledky, ale určite to môže pomôcť pri rozvoji výnosnej obchodnej stratégie. (Prečítajte si viac informácií o výhodách a nevýhodách spätného testovania. Prečítajte si: Testovanie spätného testovania a predbežné testovanie: význam korelácie .)

Bez ohľadu na to, ktoré ukazovatele sa používajú, musí stratégia presne určiť, ako sa budú ukazovatele interpretovať a aké kroky sa podniknú. Ukazovatele sú nástroje, ktoré obchodníci používajú na rozvoj stratégií; sami nevytvárajú obchodné signály. Akákoľvek nejednoznačnosť môže viesť k problémom.

Výber ukazovateľov na vypracovanie stratégie

Aký typ ukazovateľa obchodník používa na vypracovanie stratégie, závisí od toho, akú stratégiu má v úmysle vybudovať. Vzťahuje sa to na štýl obchodovania a znášanie rizika. Obchodník, ktorý hľadá dlhodobé pohyby s veľkými ziskami, sa môže zamerať na stratégiu sledujúcu trendy, a preto môže použiť ukazovateľ sledujúci trendy, ako je kĺzavý priemer. Obchodník zaujímajúci sa o malé pohyby s častými malými ziskami by sa mohol viac zaujímať o stratégiu založenú na volatilite. Na potvrdenie sa opäť môžu použiť rôzne typy ukazovateľov.

Obchodníci majú možnosť kúpiť si obchodné systémy „čiernej skrinky“, čo sú komerčne dostupné proprietárne stratégie. Výhodou nákupu týchto systémov čiernych skriniek je to, že celý výskum a spätné testovanie sa pre obchodníka teoreticky uskutočnil; Nevýhodou je, že používateľ „letí slepo“, pretože metodika sa zvyčajne nezverejňuje a často nie je schopný vykonať žiadne úpravy, ktoré by odrážali jeho obchodný štýl. (Zistite, ako systémy čiernej skrinky fungujú s inteligentnými ETF. Pozri: Vylepšite svoje portfólio pomocou inteligentných ETF. )

Spodný riadok

Samotné ukazovatele nevydávajú obchodné signály. Každý obchodník musí definovať presnú metódu, v ktorej sa ukazovatele použijú na signalizáciu obchodných príležitostí a na vypracovanie stratégií. Ukazovatele sa určite dajú použiť bez toho, aby boli začlenené do stratégie; Technické obchodné stratégie však zvyčajne obsahujú aspoň jeden typ ukazovateľa. Identifikácia absolútneho súboru pravidiel, rovnako ako v prípade stratégie, umožňuje obchodníkom spätne určiť životaschopnosť konkrétnej stratégie. Obchodníkom tiež pomáha porozumieť matematickému očakávaniu pravidiel alebo tomu, ako by mala stratégia v budúcnosti fungovať. To je rozhodujúce pre technických obchodníkov, pretože to obchodníkom pomáha priebežne vyhodnocovať výkonnosť stratégie a môže pomôcť určiť, či a kedy je čas uzavrieť pozíciu.

Obchodníci často hovoria o Svätom gráli - o jednom obchodnom tajomstve, ktoré povedie k okamžitej ziskovosti. Bohužiaľ neexistuje žiadna dokonalá stratégia, ktorá by zaručovala úspech každého investora. Každý obchodník má jedinečný štýl, temperament, znášanlivosť rizika a osobnosť. Preto je na každom obchodníkovi, aby sa oboznámil s rôznymi nástrojmi technickej analýzy, ktoré sú k dispozícii, skúmal ich výkonnosť podľa svojich individuálnych potrieb a vyvíjal stratégie založené na výsledkoch. (Viac informácií nájdete v časti Prežiť obchodnú hru .)