Použitie menových korelácií vo svoj prospech

Aby ste boli efektívnym obchodníkom, je dôležité porozumieť citlivosti celého portfólia na volatilitu trhu. To platí najmä pri obchodovaní na forexe. Pretože meny sa oceňujú v pároch, žiaden pár nespolupracuje úplne nezávisle na ostatných. Akonáhle ste si vedomí týchto korelácií a ich zmien, môžete ich použiť na kontrolu expozície vášho portfólia.

Kľúčové jedlá

• Korelácia je štatistická miera vzájomného vzťahu dvoch premenných. Čím väčší je korelačný koeficient, tým sú zarovnané.
• Kladná korelácia znamená, že hodnoty dvoch premenných sa pohybujú rovnakým smerom, záporná korelácia znamená, že sa pohybujú opačným smerom.
• Na trhoch Forex sa korelácia používa na predpovedanie toho, ktoré kurzy mienových párov sa budú pravdepodobne pohybovať spolu.
• Negatívne korelované meny sa môžu použiť aj na účely zaistenia.

Definovanie korelácie

Dôvod vzájomnej závislosti menových párov je ľahko viditeľný: Ak napríklad obchodujete s britskou librou proti japonskému jenu (pár GBP / JPY), v skutočnosti obchodujete s derivátmi párov GBP / USD a USD / JPY. ; preto musí GBP / JPY trochu korelovať s jedným, ak nie s oboma týmito menovými pármi. Vzájomná závislosť medzi menami však pramení z viac ako jednoduchej skutočnosti, že sú vo dvojiciach. Zatiaľ čo niektoré menové páry sa budú pohybovať v tandeme, iné menové páry sa môžu pohybovať opačným smerom, čo je v podstate výsledkom zložitejších síl.

Korelácia vo finančnom svete je štatistickým meradlom vzťahu medzi dvoma cennými papiermi. Korelačný koeficient je v rozsahu od -1, 0 do +1, 0. Korelácia +1 znamená, že dva menové páry sa budú pohybovať rovnakým smerom po 100% času. Korelácia -1 znamená, že dva menové páry sa budú pohybovať opačným smerom o 100% času. Korelácia nuly znamená, že vzťah medzi menovými pármi je úplne náhodný.

Vzorec pre koreláciu je

r = ∑ (X − X‾) (Y − Y‾) ∑ (X − X‾) 2 (Y − Y‾) 2 kdekoľvek: r = korelačný koeficient X‾ = priemer pozorovaní premennej XY‾ = priemer pozorovaní premennej Y \ begin {zarovnané} & r = \ frac {\ sum (X - \ overline {X}) (Y - \ overline {Y})} {\ sqrt {\ sum (X - \ overline {X} ) ^ 2} \ sqrt {(Y - \ overline {Y}) ^ 2}} \\ & \ textbf {kde:} \\ & r = \ text {korelačný koeficient} \\ & \ overline {X} = \ text {priemer pozorovaní premennej} X \\ & \ overline {Y} = \ text {priemer pozorovaní premennej} Y \\ \ end {zarovnaný} r = ∑ (X − X) 2 (Y −Y) 2 ∑ (X − X) (Y – Y) kde: r = korelačný koeficientX = priemer pozorovaní premennej XY = priemer pozorovaní premennej Y

Čítanie tabuľky zhody

S ohľadom na túto znalosť korelácií sa pozrime na nasledujúce tabuľky, z ktorých každá ukazuje korelácie medzi hlavnými menovými pármi (na základe skutočného obchodovania na devízových trhoch v poslednej dobe).

Horná tabuľka vyššie ukazuje, že v priebehu jedného mesiaca mali EUR / USD a GBP / USD veľmi silnú pozitívnu koreláciu 0, 95. To znamená, že keď sa EUR / USD zhromažďuje, GBP / USD tiež získal 95% času. Za posledných šesť mesiacov bola korelácia slabšia (0, 66), ale z dlhodobého hľadiska (jeden rok) majú obe menové páry stále silnú koreláciu.

Naopak, EUR / USD a USD / CHF mali takmer dokonalú negatívnu koreláciu -1, 00. To znamená, že 100% času, keď sa EUR / USD zhromaždil, sa USD / CHF vypredal. Tento vzťah platí dokonca aj počas dlhších období, pretože čísla korelácií zostávajú relatívne stabilné.

Korelácie však nie vždy zostávajú stabilné. Zoberme si napríklad USD / CAD a USD / CHF. S koeficientom 0, 95 mali za posledný rok silnú pozitívnu koreláciu, ale vzťah sa v predchádzajúcom mesiaci výrazne zhoršil, až na 0, 28. Dôvodom by mohlo byť niekoľko dôvodov, ktoré v krátkom čase spôsobujú prudkú reakciu na určité národné meny, napríklad na rally cien ropy (ktoré majú dopad najmä na kanadskú a americkú ekonomiku) alebo na ochotu Kanadskej banky.

Korelácie sa menia

Je teda zrejmé, že korelácie sa menia, čo ešte viac zvyšuje dôležitosť sledovania posunu v koreláciách. Sentiment a globálne ekonomické faktory sú veľmi dynamické a môžu sa dokonca meniť každý deň. Silné korelácie dnes nemusia byť v súlade s dlhodobejšou koreláciou medzi dvoma menovými pármi. Preto je veľmi dôležité pozrieť sa na šesťmesačnú koreláciu. Toto poskytuje jasnejšiu perspektívu priemerného šesťmesačného vzťahu medzi dvomi menovými pármi, ktorý má tendenciu byť presnejší. Korelácie sa menia z rôznych dôvodov, z ktorých najbežnejšie patria rozdielne menové politiky, citlivosť určitého menového páru na ceny komodít, ako aj jedinečné hospodárske a politické faktory.

Výpočet vlastných korelácií

Najlepší spôsob, ako udržať aktuálny smer a silu vašich korelačných párovaní, je ich výpočet. Môže to znieť ťažké, ale v skutočnosti je to celkom jednoduché. Softvér pomáha rýchlo vypočítať korelácie pre veľký počet vstupov.

Na výpočet jednoduchej korelácie stačí použiť tabuľkový procesor, napríklad Microsoft Excel. Mnoho grafov (aj niektoré bezplatné) vám umožňuje sťahovať historické denné ceny mien, ktoré potom môžete preniesť do Excelu. V Exceli stačí použiť korelačnú funkciu, ktorá je = CORREL (rozsah 1, rozsah 2). Jednoročné, šesť-, trojmesačné a jednomesačné koncové údaje poskytujú najkomplexnejší pohľad na podobnosti a rozdiely v korelácii v čase; Môžete sa však sami rozhodnúť, ktoré alebo koľko z týchto údajov chcete analyzovať.

Tu je krok za krokom revidovaný proces výpočtu korelácie:

1. Získajte údaje o cenách pre dva páry mien; povedzme GBP / USD a USD / JPY
2. Vytvorte dva samostatné stĺpce, z ktorých každý je označený jedným z týchto párov. Potom vyplňte stĺpce s minulými dennými cenami, ktoré sa vyskytli za každý pár v časovom období, ktoré analyzujete
3. V dolnej časti jedného zo stĺpcov napíšte prázdny slot do = CORREL (
4. Zvýraznite všetky údaje v jednom z cenových stĺpcov; mali by ste dostať do poľa vzorec rad buniek.
5. Zadajte čiarku na označenie novej bunky
6. Zopakujte kroky 3-5 pre druhú menu
7. Vzorec uzavrite tak, aby vyzeral ako = CORREL (A1: A50, B1: B50)
8. Číslo, ktoré sa vytvorí, predstavuje koreláciu medzi týmito dvoma menovými pármi

Aj keď sa korelácie časom menia, nie je potrebné aktualizovať vaše čísla každý deň; aktualizácia raz za pár týždňov alebo aspoň raz mesačne je vo všeobecnosti dobrý nápad.

Ako používať korelácie na obchodovanie Forex

Teraz, keď viete, ako počítať korelácie, je čas ísť ďalej, ako ich využiť vo svoj prospech.

Po prvé, môžu vám pomôcť vyhnúť sa zadaniu dvoch pozícií, ktoré sa navzájom rušia. Napríklad, pretože vedeli, že EUR / USD a USD / CHF sa pohybujú opačným smerom takmer o 100% času, mali by ste vidieť, že s portfóliom dlhých EUR / USD a dlhé USD / CHF sú rovnaké ako tie, ktoré nemajú prakticky žiadnu pozíciu - pretože, ako ukazuje korelácia, keď sa USD / CHF zhromaždí, USD / CHF dôjde k opätovnému výberu. Na druhej strane držanie dlhých EUR / USD a dlhých AUD / USD alebo NZD / USD je podobné zdvojnásobeniu na rovnakej pozícii, pretože korelácie sú také silné.

Diverzifikácia je ďalším faktorom, ktorý je potrebné zvážiť. Keďže korelácia EUR / USD a AUD / USD nie je tradične 100% pozitívna, môžu obchodníci použiť tieto dva páry na diverzifikáciu svojho rizika, pričom si stále zachovávajú hlavný smerový pohľad. Napríklad na vyjadrenie medvedieho výhľadu v USD môže obchodník namiesto kúpy dvoch častí EUR / USD kúpiť jednu časť EUR / USD a jednu časť AUD / USD. Nedokonalá korelácia medzi dvoma rôznymi menovými pármi umožňuje väčšiu diverzifikáciu a mierne nižšie riziko. Centrálne banky Austrálie a Európy majú navyše rozdielne menové politiky, takže v prípade zhromaždenia dolára môže byť austrálsky dolár menej ovplyvnený ako euro alebo naopak.

Obchodník môže pre svoju výhodu použiť aj rôzne hodnoty pip alebo point. Poďme znova zvážiť EUR / USD a USD / CHF. Majú takmer dokonalú negatívnu koreláciu, ale hodnota posunu pip v EUR / USD je 10 USD za veľa 100 000 jednotiek, zatiaľ čo hodnota posunu pip v USD / CHF je 9, 24 USD za rovnaký počet jednotiek. Znamená to, že obchodníci môžu na zabezpečenie expozície EUR / USD použiť USD / CHF.

Takto by zaistenie fungovalo: Povedzme, že obchodník mal portfólio jednej krátkej dávky 100 000 EUR / USD a jednej krátkej položky 100 000 jednotiek USD / CHF. Ak sa EUR / USD zvýši o 10 jadier alebo bodov, obchodník by na pozícii klesol o 100 dolárov. Keďže sa však USD / CHF pohybuje oproti EUR / USD, krátka pozícia USD / CHF by bola zisková, pravdepodobne by sa pohybovala blízko desiatich kôstok vyššie, a to o 92, 40 dolárov. Čistá strata portfólia by sa tak zmenila na - 7, 60 USD namiesto - 100 USD. Toto zaistenie samozrejme znamená aj menšie zisky v prípade výrazného výpredaja EUR / USD, ale v najhoršom prípade sa straty relatívne znížia.

Bez ohľadu na to, či hľadáte diverzifikáciu svojich pozícií alebo hľadáte alternatívne páry, aby ste využili svoj názor, je veľmi dôležité uvedomiť si koreláciu medzi rôznymi menovými pármi a ich vývojovými trendmi. Toto sú silné vedomosti pre všetkých profesionálnych obchodníkov, ktorí vlastnia na svojich obchodných účtoch viac ako jeden menový pár. Takéto znalosti pomáhajú obchodníkom diverzifikovať, zabezpečiť alebo zdvojnásobiť zisk.

Spodný riadok

Ak chcete byť efektívnym obchodníkom a porozumieť svojej expozícii, je dôležité pochopiť, ako sa rôzne menové páry pohybujú vo vzťahu k sebe navzájom. Niektoré menové páry sa pohybujú v tandeme spolu, zatiaľ čo iné môžu byť polárnymi protikladmi. Dozvedieť sa o korelácii mien pomáha obchodníkom primerane spravovať svoje portfóliá. Bez ohľadu na vašu obchodnú stratégiu a na to, či hľadáte diverzifikáciu svojich pozícií alebo hľadáte alternatívne páry, aby ste využili svoj názor, je veľmi dôležité pamätať na koreláciu medzi rôznymi menovými pármi a ich trendmi presunu.