upgrade

Čo je inovácia

Aktualizácia je pozitívnou zmenou v hodnotení zabezpečenia. Inovácia sa zvyčajne vyvoláva neustálym zlepšovaním základných a finančných prvkov subjektu, ktorý vydal cenný papier. Aktualizácie úverového ratingu podnikových emitentov dlhových cenných papierov vydávajú ratingové agentúry, napríklad Standard & Poor's.

Inovácie investičných ratingov akcií a cenných papierov s pevným výnosom vydávajú analytici vlastného kapitálu a dlhopisov v maklérskych domoch. V súvislosti so správou portfólia sa výraz „aktualizácia“ vzťahuje aj na stratégiu, pomocou ktorej sa rizikový profil a kvalita portfólia zlepšujú zahrnutím modrých čipov do nej, pričom sa vylučujú špekulatívne akcie.

BREAKING DOWN Upgrade

Ratingová agentúra môže napríklad aktualizovať úverový rating emitenta z AA + na AAA. Takýto krok by mal pozitívny vplyv na všetky nesplatené dlhopisy a iné nástroje emitenta s pevným výnosom.

Príklad vylepšenia vlastného imania

Príkladom vylepšenia vlastného imania by mohol byť analytik, ktorý zvyšuje investičný rating pre konkrétnu akciu (alebo sektor) na „kúpu“ z „pozdržania“. Aktualizácia tohto charakteru by niekedy bola sprevádzaná revíziou cieľovej ceny akcie analytikom smerom nahor.

V prípade majetkových a dlhových cenných papierov vedie aktualizácia zvyčajne k pozitívnej tlači. V zákulisí je najväčšou výhodou pre upgrade nízka kapitálová cena dlhu aj vlastného kapitálu. Nižšie kapitálové náklady sa premietajú do nižšej diskontnej sadzby, čo vedie k vyššiemu oceneniu a pevnému oceneniu.

Podobne, ako by si jednotlivec mohol požičať za lacnejšiu úrokovú sadzbu po aktualizácii úverového skóre, môžu podniky získať prístup na kapitálové trhy častejšie a za lacnejšie sadzby po pozitívnej aktualizácii.

Okrem priameho upovedomenia vydávajú ratingové agentúry a obchody s hodnotením vlastného imania zoznam sledovaných látok alebo podobné zoznamy, v ktorých sú uvedené cenné papiere alebo spoločnosti, ktoré sú prioritou aktualizácie (alebo downgrade). Investori aj veritelia pozorne sledujú možné smerové zmeny zabezpečenia alebo obchodného vyhliadky.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Porozumenie ratingom stupňa investičného stupňa Investičný stupeň znamená dlhopisy, ktoré nesú nízke až stredné úverové riziko. viac Čo by ste mali vedieť o úverových ratingoch Kreditný rating je hodnotenie úverovej bonity dlžníka vo všeobecnosti alebo s ohľadom na konkrétny dlh alebo finančný záväzok. viac Čo je AAA? AAA je najvyšší možný rating, ktorý ratingovým agentúram ako Standard & Poor's a Fitch Ratings prideľujú dlhopisy emitenta. viac Čo sú nevyžiadané dlhopisy a ako sa hodnotia nevyžiadané dlhopisy? Nezdravé dlhopisy sú dlhopisy, ktoré nesú vyššie riziko zlyhania ako väčšina dlhopisov emitovaných spoločnosťami a vládami. viac Spoločnosti poskytujúce ratingy Spoločnosti ako Moody's alebo Standard & Poor's, ktoré hodnotia dlh a preferujú emisie akcií z dôvodu bezpečnosti výplaty istiny, úrokov alebo dividend. viac Čo je krytý dlhopis? Kryté dlhopisy sú dlhové cenné papiere vytvorené z pôžičiek verejného sektora alebo hypotekárnych úverov, ktoré sú kryté samostatnou skupinou aktív. ďalšie partnerské odkazy