Primer na investície do poľnohospodárstva

Pred dávnymi rokmi sa niektorí starí ľudia rozhodli, že výsadba semien a sklízanie plodín predstavuje bezpečnejší prístup k produkcii potravín ako prenasledovanie väčších, silnejších a zubatejších zvierat. Odvtedy odvetvie poľnohospodárstva prekvitalo, uschlo, odskočilo, havarovalo a opäť sa odrazilo. S každým ďalším rokom sa svet snaží nakŕmiť viac ľudí menšou pôdou, takže záujem o poľnohospodársku výrobu ako investícia rástla spolu so svetovou populáciou. V tomto článku sa zameriame na odvetvie poľnohospodárstva a rôzne spôsoby, ako k nemu môžu investori pristupovať.

POZRI: Rast vašich financií na trhoch s obilninami

Čo je poľnohospodárstvo?

Podobne ako všetky odvetvia, aj poľnohospodárstvo je skutočne spektrum činností, ktoré sa prekrývajú navzájom, dokonca aj s ostatnými odvetviami. Zjednodušená verzia spočíva v tom, že výrobcovia pestujú plodiny a chujú hospodárske zvieratá, aby ich predali spracovateľom, ktorí produkt pripravujú a balia pred tým, ako skončí v regáloch s potravinami. Výrobcovia a spracovatelia sú v poľnohospodárskom sektore, zatiaľ čo maloobchodníci sú súčasťou maloobchodného sektora - pekní a čistí.

Realita je však taká, že v poľnohospodárskom sektore sú aj poľnohospodárske podniky. Neexistuje tvrdé a rýchle pravidlo o tom, čo predstavuje agropodnikanie, ale ak spoločnosť pritiahne polovicu svojich príjmov priamo alebo nepriamo z poľnohospodárstva, všeobecne sa považuje za agropodnikanie. Ak chcete zistiť, ako to môže byť mätúce, zvážte spoločnosť ako PotashCorp, ktorá sa začiatkom roku 2018 oficiálne zlúčila so spoločnosťou Agrium a vytvorila Nutrien. Potash bol v podstate banská spoločnosť, ktorá sťahovala veci zo zeme a predávala ich. To, čo vytiahlo, však bolo hnojivo, takže veľkými kupujúcimi boli poľnohospodári. Preto bol Potash poľnohospodársky podnik napriek tomu, že vyzeral podozrivo ako ťažobná spoločnosť.

To isté platí pre výrobcov, ako je Deere & Company (traktory). Na prvý pohľad nemajú nič spoločné s pestovaním kukurice alebo jatočných ošípaných. Pozitívne je, že škála spoločností so záujmami v sektore ag môže otvoriť zaujímavé hry na tému „ľudia musia jesť“, ktoré niekedy poháňajú investície do ag.

Poľnohospodárstvo je jedným z najstarších odvetví na svete, takže nie je veľkým prekvapením, že existuje mnoho rôznych spôsobov, ako pristupovať k investovaniu do neho.

POZRI: Investovanie do prírodných zdrojov

futures

Trh s futures bol pôvodne vytvorený na zníženie niektorých rizík, ktorým čelia výrobcovia v poľnohospodárskom sektore. Komoditní investori už celé storočia uzatvárajú obchodné zmluvy na kukuricu, bavlnu, ošípané, hovädzí dobytok, sójové bôby, cukor a mnoho ďalších poľnohospodárskych výrobkov. Futures ponúkajú investorom jednoduchý spôsob, ako hrať zmeny cien poľnohospodárskych výrobkov bez toho, aby si skutočne kúpili farmu a vykonali všetku tvrdú prácu. Budúcnosť môže byť pre začiatočníkov trochu zastrašujúca. Najlepšie je dozvedieť sa viac o trhu a študovať historické pohyby cien skôr, ako sa pustíte do práce. Nechcete sa zobudiť jeden deň a nájsť niekoho, kto vám stiahne 50 000 libier bavlny.

POZRI: Futures Fundamentals

zásoby

Zdá sa, že celkový trend poľnohospodárskej výroby za posledné polstoročie je veľký alebo sa zmenšuje. Táto konsolidácia poľnohospodárskej pôdy s menším počtom ľudí s cieľom dosiahnuť úspory z rozsahu sa presunula na podnikateľskú stránku. Mnoho poľnohospodárskych zásob sú obrovské spoločnosti, ktoré majú globálny dosah. Môžete si vybrať medzi poľnohospodárskymi chemickými spoločnosťami ako Nutrien a Monsanto, výrobcami zariadení, ako sú Deere a Kubota, alebo dokonca spracovateľmi a distribútormi, ako je Tyson Foods.

Poľnohospodárske zásoby sú rovnako ako akékoľvek iné zásoby a môžu sa hodnotiť na základe aktív, P / E, dividendového výnosu alebo podľa akýchkoľvek metrík, ktoré si investor vyberie.

ETFs

Ak chcete investovať do širšieho sektora v nádeji, že dôjde k zásadnému posunu, ktorý zvýši cenu drvivej väčšiny akcií ag, potom práve fondy, ktoré sú predmetom výmeny, môžu byť práve to, čo hľadáte. Poľnohospodárske ETF môžu byť buď kolekciou ag akcií, ktoré vás budú stáť kniežaciu sumu sami, alebo môžu ísť o kolekciu futures kontraktov, ktoré sú špecifické pre jednotlivé komodity. Oba typy umožňujú širšie investovanie a teoreticky znižujú riziká rozložením vašej investície. Fondy zamerané na futures tiež berú riziko osobného odberu, čím predchádzajú predchádzajúcej otázke skladovania bavlny.

Z cesty Beaten

Hoci futures, akcie a ETF sú hlavným vstupným bodom do odvetvia poľnohospodárstva pre väčšinu investorov, existujú alternatívy, ktoré sú buď špekulatívnejšie, alebo kapitálovo náročnejšie (alebo obidve). Patria sem zmenky obchodované na burze, investície do poľnohospodárskej pôdy priamo alebo prostredníctvom REIT, uzatváranie partnerských plodinových partnerstiev s výrobcami atď. Z týchto investícií môžu byť REIT poľnohospodárskej pôdy najatraktívnejšie. Tieto REITs nakupujú plochy obhospodarovateľnej pôdy a prenajímajú alebo držia. Hodnota poľnohospodárskej pôdy zaznamenala v priebehu času významné zvýšenie hodnoty a často sa považuje za zabezpečenie proti inflácii. Tieto REIT sú však relatívne nové a investori boli mnohokrát upálení tým, že veria, že pôda alebo nehnuteľnosť sa vždy ocenia.

Spodný riadok

Odvetvie poľnohospodárstva je priaznivejšie pre investorov, ako väčšina ľudí očakáva, a už stovky rokov je investičnou destináciou. Trh s futuritami vyrástol v poľnohospodárstve a mnohé zásoby ag môžu sledovať ich históriu až do doby, keď bolo na seba možné strieľať pomocou pištolí. Splatnosť sektora ag a rôzne spôsoby investovania do neho spolu s novými obavami z celosvetovej spotreby potravín z neho robia pre mnohých investorov presvedčivú alternatívu.