Znepokojujúci signál smerujúci do štvrtej štvrtiny

Hlavné trhové indexy sa predali do posledného piatka štvrťroka. Keďže pred koncom štvrťroka zostala len jedna ďalšia relácia, investori stlačili tlačidlo predať častejšie ako nákup, čím poslali index S&P 500 (SPX), ktorý sa uzavrel takmer o 0, 5% nižšie, a index Nasdaq 100 (NDX) znížil o viac ako 1%. index Russell 2000 (RUT) klesol tesne pod 1%. Napriek všetkému predaju trhy neobchodovali na mimoriadne veľkom objeme a usporiadali tiež rally, aby uzavreli svoje vnútrodenné minimá.

V posledných mesiacoch sa buduje znepokojivejší signál a na konci štvrťroka to vyzerá, že tento signál môže byť pre investorov dosť významný na to, aby dohliadali. Ukazovateľ rovnovážneho objemu (OBV) sleduje čistú hodnotu obchodovaného objemu obchodovaného v daný deň. Tento ukazovateľ zvyčajne sleduje trh pozorne, ale keď sa začína rozchádzať, je dôležité sledovať ho. Ak tento ukazovateľ vykazuje odchýlku od ceny v pretrvávajúcom období, môže to signalizovať blížiaci sa trend. V súčasnosti tento ukazovateľ poukazuje na mesačné rozdiely, ktoré vedú dodnes. Môže to signalizovať výrazný pokles cien podobný minulému štvrťroku minulého roka.

Index volatility sa zvyšuje (nie je to dobrá vec)

Index volatility (VIX) ukazuje, že koncom júla začal trend zvyšovať. Pretože tento index sleduje volatilitu naznačenú cenami opcií, má negatívny vzťah k indexu S&P 500. To znamená, že keď VIX stúpa, trh klesá. Tento deň môže každý deň jednoducho reagovať na odpor proti širšiemu trhu. Ak sa však index volatility začne v priebehu týždňov zvyšovať, môže to znamenať, že investori sa obávajú niečoho na trhu. Za takýchto podmienok je pre investorov čoraz menej potrebné začať paniku a rýchlo predávať akcie.

Dva produkty obchodované na burze sledujúce 90-dňové a 30-dňové očakávania pre VIX sú iPath S&P 500 VIX MT Futures ETN (VXZ) a iPath Series B S&P 500 VIX Krátkodobé futures ETN (VXX). Tieto ETF sú tiež vyššie. Môže to byť varovným signálom pre zásoby vo štvrtom štvrťroku.

Čítaj viac:

4 obchody zamerané na navigáciu v nasledujúcich 5 rokoch hrubých výnosov

Goldman hovorí, že tieto desiatky akcií sú pripravené na zhromaždenie

Amazon by mohol predať cez 1 500 dolárov vo štvrtej štvrti

Obchod s bezpečnosťou, ktorý trhá

Cenová akcia za akcie spoločnosti Procter & Gamble Company (PG) vykazuje viacmesačný vzostupný trend, ktorý jednoducho neustále rastie bez ohľadu na to, čo sa zdá na trhu. Až na jednu hlukovú výnimku v súvislosti s poslednou správou o výnosoch, zdanlivo neúprosný pochod akcií na burze nedávno opustil širší trh.

Medzi dva dôvody pravdepodobne stúpajú ceny akcií patrí solídny obchodný úspech spoločnosti v spotrebiteľských základoch a veľmi stabilná výplata dividend. Počas posledných troch mesiacov investori vykazovali neustále známky nervozity. Za takýchto podmienok investori často hľadajú bezpečnejšie investície, ako sú spoločnosti, ktoré pravidelne dosahujú zisk a obchodujú so spotrebiteľskými základmi. Takéto podnikanie sa považuje za viac odolné voči recesii.

Spodný riadok

Americké akciové indexy klesli dostatočne ďaleko, aby vyvolali varovné signály v cenových a objemových schémach. Index volatility je ďalej na vzostupe a očakávania týkajúce sa tohto indexu ukazujú, že pravdepodobne bude naďalej rásť. Toto je medvedí signál pre investorov. To môže byť jeden z dôvodov, prečo si spoločnosť ako Procter & Gamble v poslednej dobe tak dobre vedela.

Vychutnajte si tento článok “> prihlásenie sa na odber bulletinu Chart Advisor.