Hlavná » algoritmické obchodovanie » Definícia pomeru EBITDA k predaju

Definícia pomeru EBITDA k predaju

algoritmické obchodovanie : Definícia pomeru EBITDA k predaju
Čo je pomer EBITDA k predaju?

Pomer EBITDA k predaju je finančná metrika, ktorá sa používa na hodnotenie ziskovosti spoločnosti porovnaním jej výnosov s príjmami. Konkrétnejšie, keďže EBITDA je odvodená z výnosov, táto metrika označuje percento z príjmov spoločnosti, ktoré zostanú po prevádzkových nákladoch. Prevádzkové náklady zahŕňajú náklady na predaný tovar (COGS) a predajné, všeobecné a administratívne (PVA) náklady.

Tento ukazovateľ sa zameriava na priame prevádzkové náklady, pričom vylučuje účinky kapitálovej štruktúry spoločnosti vynechaním úrokov, vynechaním bezhotovostných odpisov a amortizácie a vynechaním daní z príjmu.

Niekedy sa označuje ako marža EBITDA, pre tento pomer sa oceňuje vyššia hodnota, pretože naznačuje, že spoločnosť je schopná udržať svoje zisky na dobrej úrovni prostredníctvom efektívnych procesov, ktoré udržiavali určité výdavky na nízkej úrovni.

Vzorec pre pomer EBITDA k predaju je

EBITDAmargin = EBITDANet predajEBITDA \; \ text {margin} = \ frac {EBITDA} {\ text {Čistý predaj}} EBITDAmargin = Čistý predajEBITDA

Ako vypočítať pomer EBITDA k predaju

EBITDA je skratka pre „zisk pred úrokmi, daňami, odpismi a amortizáciou“. Vypočítava sa teda odpočítaním všetkých nákladov zo zisku, známych tiež ako čisté príjmy, s výnimkou úrokov, daní, odpisov a amortizácie.

Čo vám hovorí pomer EBITDA k predaju?

Účelom EBITDA je vykázať zisk pred určitými výdavkami, ktoré sa považujú za nekontrolovateľné. EBITDA poskytuje hlbší pohľad na prevádzkové postavenie organizácie na základe riadenia nákladov, ktoré môže riadiť.

Pomer EBITDA k predaju sa rovná EBITDA k predaju. Výpočet rovný 1 by naznačoval, že spoločnosť nemá žiadne úroky, dane, odpisy ani amortizáciu. Je teda prakticky zaručené, že výpočet pomeru EBITDA k predaju spoločnosti bude nižší ako 1 z dôvodu dodatočného odpočítania výdavkov.

Z dôvodu nemožnosti zápornej sumy pre tieto náklady by pomer EBITDA k predaju nemal vrátiť hodnotu väčšiu ako 1. Hodnota väčšia ako 1 je ukazovateľom nesprávneho výpočtu.

V určitom zmysle možno EBITDA považovať aj za meranie likvidity. Pretože sa porovnávajú celkové výnosy a zvyškový čistý zisk pred určitými nákladmi, ukazovateľ EBITDA k predaju ukazuje celkovú sumu, ktorú môže spoločnosť očakávať po zaplatení prevádzkových nákladov. Aj keď nejde o skutočný zmysel pojmu likvidita, výpočet stále ukazuje, aké ľahké je pre spoločnosť pokryť a zaplatiť určité náklady.

Kľúčové jedlá

  • Pomer EBITDA k predaju (EBITDA marža) môže ukázať, koľko peňazí spoločnosť generuje za každý dolár tržieb z predaja.
  • Je bežné, že EBITDA je prispôsobená tak, aby ju „normalizovala“ v rámci skupiny spoločností, aby sa použila pri fúziách a akvizíciách spoločností rôznych veľkostí.
  • Nízky pomer EBITDA k predaju ukazuje, že spoločnosť môže mať problémy so ziskovosťou, ako aj s hotovostným tokom, zatiaľ čo vysoký výsledok môže naznačovať solídne podnikanie so stabilným ziskom.

Obmedzenia pomeru EBITDA k predaju

Pomer EBITDA k predaju pre danú spoločnosť je najužitočnejší pri porovnaní s spoločnosťami podobnej veľkosti v rámci toho istého odvetvia. Pretože rôzne spoločnosti majú rôzne štruktúry nákladov v rôznych odvetviach, výpočty pomeru EBITDA k predaju nebudú pri porovnávaní veľa povedať, ak sa použijú na porovnanie s odvetviami s rôznymi nákladovými štruktúrami.

Napríklad v niektorých odvetviach môže dôjsť k výhodnejšiemu zdaňovaniu v dôsledku daňových úľav a odpočtov. Tieto odvetvia čelia nižším hodnotám dane z príjmu a vyšším výpočtom pomeru EBITDA k predaju.

Ďalší aspekt súvisiaci s užitočnosťou pomeru EBITDA k predaju sa týka používania metód odpisovania a amortizácie. Pretože spoločnosti si môžu zvoliť rôzne metódy odpisovania, výpočty pomeru EBITDA k predaju eliminujú náklady na odpisy z dôvodu zlepšenia konzistentnosti medzi spoločnosťami.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Čo nám upravený EBITDA hovorí Upravený EBITDA (zisk pred úrokmi, daňami, odpismi a amortizáciou) je miera vypočítaná pre spoločnosť, ktorá berie svoje zisky a pridáva späť úrokové náklady, dane a odpisy plus ďalšie úpravy metriky. viac Zisk pred úrokmi, daňami, odpismi a amortizáciou - definícia EBITDA EBITDA alebo zisky pred úrokmi, daňami, odpismi a amortizáciou sú mierou celkovej finančnej výkonnosti spoločnosti a za určitých okolností sa používajú ako alternatíva k jednoduchému zisku alebo čistému príjmu., viac Enterprise Value - EV Definition Enterprise value (EV) je miera celkovej hodnoty spoločnosti, ktorá sa často používa ako komplexná alternatíva k kapitalizácii na akciovom trhu. EV zahŕňa do svojho výpočtu trhovú kapitalizáciu spoločnosti, ale aj krátkodobý a dlhodobý dlh, ako aj akúkoľvek hotovosť v súvahe spoločnosti. viac Pochopenie návratnosti tržieb (ROS) Návratnosť tržieb (ROS) je finančný pomer používaný na hodnotenie prevádzkovej efektívnosti spoločnosti. viac Pomer krytia EBITDA k úrokom Pomer krytia EBITDA k úroku sa používa na hodnotenie finančnej trvanlivosti spoločnosti preskúmaním jej schopnosti minimálne splácať úrokové náklady. viac Zisk pred úrokmi a daňami - EBIT Definícia Zisk pred úrokmi a daňami je ukazovateľom ziskovosti spoločnosti a vypočítava sa ako príjem mínus náklady, bez daní a úrokov. ďalšie partnerské odkazy
Odporúčaná
Zanechajte Svoj Komentár