Koncová kombinácia Stop / Stop-Loss vedie k víťazným obchodom

Online brokeri neustále hľadajú spôsoby, ako obmedziť straty investorov. Jedným z najbežnejších ochranných mechanizmov proti poklesu je stratégia ukončenia, ktorá sa nazýva pokyn na zastavenie straty. Ak sa cena akcií zníži na určitú stanovenú úroveň, pozícia sa automaticky predá za súčasnú trhovú cenu, aby sa zabránilo ďalším stratám.

Obchodníci však môžu zvýšiť účinnosť stop-lossu jej spárovaním s koncovým stop-stopom, čo je obchodný príkaz, kde cena stop-lossu nie je stanovená na jedinú absolútnu sumu v dolároch, ale je skôr stanovená na určité percento alebo dolárová suma nižšia ako trhová cena. Keď sa cena zvýši, ťahá spolu s ňou aj koncovú zarážku. Potom, keď cena konečne prestane rásť, nová cena stop-loss zostane na úrovni, do ktorej bola ťahaná, čím automaticky chráni investorovu nevýhodu, zatiaľ čo pri dosiahnutí nových maximov sa zamkne zisk.

Koncové zastávky sa môžu používať s burzami cenných papierov, opcií a termínovaných obchodov, ktoré podporujú tradičné príkazy na zastavenie straty.

Kľúčové jedlá

• Ak sa príkaz na zastavenie straty zníži, ak cena akcie klesne na určitú stanovenú úroveň, pozícia sa automaticky predá za súčasnú trhovú cenu, aby sa zabránilo ďalším stratám.
• Obchodníci môžu zvýšiť účinnosť stop-lossu jej spárovaním s koncovým stop-om, obchodným príkazom, kde cena za stop-loss nie je pevne stanovená na jedinú absolútnu sumu v dolároch, ale je skôr stanovená na určité percento alebo dolár. čiastka nižšia ako trhová cena.

Kombinácia Trailing-Stop / Stop-Loss pre víťazné obchody

Funkcie vlečnej zastávky

Ak chcete lepšie porozumieť tomu, ako koncové zarážky fungujú, zvážte zásoby s nasledujúcimi údajmi:

Kúpna cena = 10 dolárov
Posledná cena v čase nastavenia koncového zastavenia = 10, 05 $
Koncové množstvo = 20 centov
Okamžitá efektívna hodnota stop-loss = 9, 85 dolárov

Ak trhová cena stúpne na 10, 97 dolárov, vaša koncová hodnota stúpne na 10, 77 dolárov. Ak teraz posledná cena klesne na 10, 90 EUR, vaša hodnota zastavenia zostane nedotknutá na 10, 77 USD. Ak cena naďalej klesá, tentoraz na 10, 76 dolárov, prenikne na vašu úroveň zastavenia a okamžite vyvolá objednávku na trhu. Vaša objednávka bude odoslaná na základe poslednej ceny 10, 76 dolárov. Za predpokladu, že ponúkaná cena bola v tom čase 10, 75 dolárov, pozícia by bola v tomto bode a cene zatvorená. Čistý zisk by bol 75 centov na akciu, samozrejme, bez provízií.

Počas dočasných poklesov cien je nevyhnutné odolať impulzu na resetovanie koncového brzdenia, inak sa vaša efektívna strata zastavením môže skončiť nižšie, ako sa očakávalo. Z rovnakého dôvodu je vhodné, aby ste zaznamenali vrcholnú dynamiku v grafoch, najmä keď zásoby dosahujú nové maximum.

[Trailing zastávky sú len jedným zo spôsobov, ako kontrolovať pomer rizika a výnosov pri obchodovaní. Kurz technickej analýzy spoločnosti Investopedia vám ukáže, ako používať tieto stratégie a mnoho ďalších na kontrolu rizika a maximalizáciu výnosov.]

Vrátenie zmien vyššie uvedeného príkladu, keď posledná cena dosiahne 10, 80 dolárov, obchodník môže sprísniť koncovú zarážku z 20 centov na 11 centov, čo umožňuje určitú flexibilitu v pohybe cien akcií a zároveň zabezpečuje, že zastavenie sa spustí skôr, ako môže dôjsť k podstatnému poklesu. Chytrí obchodníci si zachovávajú možnosť uzavrieť pozíciu kedykoľvek predložením objednávky predaja na trhu.

To najlepšie z oboch svetov

Pri kombinovaní tradičných strát so stopami je dôležité vypočítať maximálnu toleranciu rizika. Napríklad môžete nastaviť stop-loss na 2% pod aktuálnou cenou na sklade a koncovú stopu na 2, 5% pod aktuálnou cenou na sklade. Keď sa cena akcií zvýši, koncová zarážka prevýši pevnú stratu, takže bude zbytočná alebo zastaraná. Akékoľvek ďalšie zvýšenie ceny bude znamenať ďalšie minimalizovanie potenciálnych strát s každým zvýšením ceny. Dodatočná ochrana spočíva v tom, že koncový doraz sa bude pohybovať iba smerom nahor, pričom v priebehu trhových hodín funkcia koncového nastavenia bude prepočítavať spúšťací bod zastavenia.

Používanie kombinovaného sledovania zastavenia / zastavenia straty v aktívnych obchodoch

V prípade aktívnych obchodov je ťažšie zastaviť v dôsledku kolísania cien a volatility určitých zásob, najmä počas prvej hodiny obchodného dňa. Takéto rýchlo sa pohybujúce akcie potom opäť priťahujú obchodníkov z dôvodu ich potenciálu generovať značné množstvo peňazí v krátkom čase. Zoberme si nasledujúci príklad zásob:

Kúpna cena = 90, 13 USD
Počet akcií = 600
Stop-loss = 89, 70 dolárov
Prvá koncová zastávka = 49 centov
Druhá koncová zarážka = 40 centov
Tretia zarážka = 25 centov

Obrázok 1: Koncový príkaz stop-loss

Na obrázku 1 vidíme zásobu v stabilnom vzostupnom trende, ako je stanovené silnými čiarami v kĺzavých priemeroch. Majte na pamäti, že všetky zásoby sa zdajú byť rezistentné za cenu končiacu na „0, 00 m“ a tiež na „0, 50“, aj keď nie tak silne. Je to, akoby sa obchodníci zdráhali posunúť sa na ďalšiu úroveň dolára.

Naša vzorová zásoba je skladom Z, ktorá bola zakúpená za 90, 13 dolárov s stop-stratou na 89, 70 dolárov a počiatočnou koncovou stopou vo výške 49 centov. Keď posledná cena dosiahla 90, 21 dolárov, strata stopu bola zrušená, keď prevzala koncová stopka. Keď posledná cena dosiahla 90, 54 dolárov, koncové zastavenie sa sprísnilo na 40 centov, s cieľom zabezpečiť obchod s zlomom v najhoršom prípade.

Keď sa cena neustále tlačila na 92 ​​dolárov, nastal čas sprísniť zastávku. Keď posledná cena dosiahla 91, 97 dolárov, koncová zarážka sa sprísnila na 25 centov zo 40 centov. Cena klesla na 91, 48 dolárov pri malom zisku a všetky akcie sa predali za priemernú cenu 91, 70 dolárov. Čistý zisk po províziách bol 942 dolárov alebo 1, 74%.

Ak chcete, aby táto stratégia pracovala na aktívnych obchodoch, musíte nastaviť koncovú stop hodnotu, ktorá prispôsobí normálne kolísanie cien konkrétnej zásoby a zachytí iba skutočný spätný pokles ceny. To sa dá dosiahnuť dôkladným preštudovaním akcie po dobu niekoľkých dní, kým sa s ňou aktívne obchoduje. Ďalej musíte byť schopní časovať svoj obchod tým, že sa pozriete na analógové hodiny a všimnete si uhol dlhého ramena, keď ukazuje medzi 13:00 a 14:00, ktoré budete chcieť použiť ako svojho sprievodcu. Teraz, keď váš obľúbený kĺzavý priemer drží stabilne v tomto uhle, zostaňte so svojou pôvodnou stratou brzdenia pri zastavení. Keď sa kĺzavý priemer mení smer klesajúci pod 14 hodín, je čas sprísniť šírenie koncových zastavení (pozri obrázok 1).

Koncové kombinovanie stop / stop-loss vylučuje emocionálnu zložku z obchodovania a umožňuje vám racionálne robiť merané rozhodnutia na základe štatistických informácií.

Riziko obchodníka

Obchodníci čelia určitým rizikám pri používaní stop-strát. Pre začiatočníkov sú tvorcovia trhu veľmi dobre informovaní o akýchkoľvek stop-stratách, ktoré zadáte u svojho makléra, a môžu prinútiť whipsaw v cene, čím vás odrazia zo svojej pozície, a potom znova spustia cenu. A v prípade vlečeného dorazu sa objavuje možnosť jeho príliš tesného nastavenia v počiatočných fázach skladového zásobovania a jeho podpora. V takom prípade bude výsledok rovnaký, keď zastavenie bude vyvolané dočasné zníženie ceny, čo obchodníkom spôsobí starosti o stratu. Môže to byť ťažké psychologické pilulky na prehltnutie.

Spodný riadok

Aj keď s používaním vlečených zastávok existujú významné riziká, ich kombinovanie s tradičnými brzdnými stratami môže viesť k minimalizácii strát a ochrane ziskov.