Definícia koncového bodu a použitia
Trailing stop je príkaz na zastavenie, ktorý môže byť stanovený na definované percento alebo dolár od aktuálnej trhovej ceny cenného papiera. Na dlhú pozíciu umiestnite koncovú stratu pod aktuálnu trhovú cenu. Ak chcete dosiahnuť krátku pozíciu, umiestnite koncovú zarážku nad súčasnú trhovú cenu. Koncová zastávka je určená na ochranu ziskov tým, že umožňuje, aby obchod zostal otvorený a pokračoval v zisku, pokiaľ sa cena pohybuje v prospech investora. Objednávka uzavrie obchod, ak cena zmení smer o určité percento alebo dolár.
Koncová zarážka sa zvyčajne umiestni v rovnakom čase, keď sa uskutoční počiatočný obchod, aj keď sa môže umiestniť aj po nej.
01:33Ako používať koncové zastávky
Vysvetlenie koncového zastavenia
Koncové zarážky sa pohybujú iba jedným smerom, pretože sú určené na zablokovanie zisku alebo obmedzenie strát. Ak sa k dlhej pozícii pridá 10% koncová strata, zastaví sa obchod, ak cena po zakúpení klesne o 10% z maximálnej ceny. Koncové zastavenie sa posunie hore, len keď sa stanoví nový vrchol. Akonáhle sa koncová zarážka posunula nahor, nemôže sa posunúť späť nadol.
Koncové zastavenie je flexibilnejšie ako pevný pokyn na zastavenie straty, pretože automaticky sleduje cenový smer akcie a nemusí sa manuálne resetovať ako pevná strata zastavenia.
Investori môžu používať koncové zarážky v ktorejkoľvek triede aktív za predpokladu, že sprostredkovateľ stanoví, že typ pokynu pre obchodovaný trh. Koncové zarážky môžu byť nastavené ako limitné alebo trhové pokyny.
Obchodovanie s objednávkami Trailing Stop
Kľúčom k úspešnému použitiu koncového dorazu je jeho nastavenie na úroveň, ktorá nie je príliš tesná ani príliš široká. Umiestnenie príliš úzkej koncovej straty by mohlo znamenať, že koncová zarážka sa spustí bežným denným pohybom na trhu, a preto obchod nemá priestor na to, aby sa pohol smerom k obchodníkovi. Príliš krátka strata na zastávke zvyčajne spôsobí stratu obchodu, aj keď malú. Príliš veľké zastavenie nebude spustené bežnými pohybmi na trhu, ale to znamená, že obchodník preberá riziko zbytočne veľkých strát alebo vzdá sa väčšieho zisku, ako potrebuje.
Zatiaľ čo vlečné zastávky blokujú zisk a obmedzujú straty, je ťažké určiť ideálnu brzdnú dráhu. Neexistuje žiadna ideálna vzdialenosť, pretože trhy a spôsob pohybu zásob sa neustále menia. Napriek tomu sú vlečné dorazy účinnými nástrojmi. Každá metóda ukončenia má svoje klady a zápory.
Kľúčové jedlá
- Koncové zastavenie je určené na zablokovanie ziskov alebo obmedzenie strát pri priaznivom pohybe obchodu.
- Koncové zastávky sa pohybujú, iba ak sa cena pohybuje priaznivo. Akonáhle sa presunie, aby zamkol zisk alebo znížil stratu, už sa nevráti opačným smerom.
- Koncové zastavenie je typ príkazu na zastavenie a jeho ďalšou možnosťou je limitný pokyn alebo trhový pokyn.
- Jedným z najdôležitejších dôvodov pre príkaz na zastavenie na konci je to, či to bude percentuálna alebo fixná dolárová suma, a o koľko to bude cena sledovať.
Príklad zastavenia v reálnom svete
Predpokladajme, že ste si kúpili spoločnosť Alphabet Inc. (GOOG) za 1 000 dolárov. Pri pohľade na predchádzajúci pokrok na sklade vidíte, že cena sa často vráti o 5% až 8% a potom sa opäť posunie vyššie. Tieto predchádzajúce pohyby môžu pomôcť určiť percentuálnu úroveň, ktorá sa má použiť na zastavenie na konci.
Výber 3% alebo dokonca 5% môže byť príliš tesný. Dokonca aj menšie ťahy majú tendenciu sa pohybovať viac ako to, čo znamená, že je pravdepodobné, že sa zastaví obchod, keď sa cena zvýši.
Voľba 20% koncovej zarážky je prehnaná. Na základe najnovších trendov je priemerný útlm asi 6%, s väčšími okolo 8%.
Lepšia koncová strata pri zastavení by bola 10% až 12%. To dáva obchodnému priestoru priestor na presun, ale zároveň ho rýchlo dostane von, ak cena klesne o viac ako 12%. Pokles o 10% až 12% je väčší ako typický útlm, čo znamená, že by sa mohlo stať niečo významnejšie - hlavne by to mohol byť zvrátenie trendu namiesto iba útlmu.
Ak použijete 10% koncovú zastávku, váš maklér vykoná pokyn na predaj, ak cena klesne o 10% pod nákupnú cenu. To je 900 dolárov. Ak sa cena nikdy nekúpi nad 1 000 dolárov po zakúpení, strata pri zastavení zostane na 900 USD. Ak cena dosiahne 1010 dolárov, vaša strata za stop sa zvýši na 909 dolárov, čo je o 10% menej ako 1010 dolárov. Ak sa cena akcie zvýši na 1250 USD, váš maklér vykoná pokyn na predaj, ak cena klesne na 1 125 USD. Ak cena začne klesať z 1 250 dolárov a nebude sa zvyšovať, zostane vaša objednávka koncového zastavenia na 1 125 $ a ak cena klesne na túto cenu, maklér zadá vo vašom mene pokyn na predaj.
Ideálna strata koncového brzdenia sa časom zmení. Počas nestabilnejších období je lepšia stávka so širším koncom. V tichších časoch alebo vo veľmi stabilných zásobách môže byť účinná užšia strata na konci. To znamená, že akonáhle je koncová strata zastavená pre individuálny obchod, mala by sa zachovať tak, ako je. Spoločnou obchodnou chybou je zvýšenie rizika raz v obchode, aby sa predišlo stratám. Nazýva sa to averzia voči stratám a môže rýchlo ochromiť obchodný účet.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.