Obchodovanie s divergenciou MACD

Jedným z najobľúbenejších technických ukazovateľov v oblasti obchodovania je divergencia kĺzavého priemeru (MACD), ktorú v roku 1979 vynašiel Gerald Appel. Obchodníci z celého sveta oceňujú MACD pre svoju jednoduchosť a flexibilitu, pretože ich možno použiť ako indikátor trendu alebo hybnosti.

Obchodovanie s divergenciami je populárny spôsob, ako používať histogram MACD (ktorý vysvetľujeme ďalej), ale bohužiaľ, obchod s divergenciami nie je príliš presný, pretože zlyháva viac, ako uspeje. Aby sme preskúmali, čo môže byť logickejšou metódou obchodovania s divergenciou MACD, skúmame použitie histogramu MACD pre signály obchodného vstupu aj obchodného ukončenia (namiesto jediného vstupu) a ako majú obchodníci s menami jedinečnú pozíciu na to, aby mohli využívať takúto stratégie.

MACD: Prehľad

Koncept MACD je pomerne jednoduchý. V podstate vypočítava rozdiel medzi 26-dňovými a 12-dňovými exponenciálnymi kĺzavými priemermi nástroja (EMA). Z dvoch kĺzavých priemerov, ktoré tvoria MACD, je 12-dňový EMA zjavne rýchlejší, zatiaľ čo 26-dňový je pomalší. Pri výpočte ich hodnoty oba kĺzavé priemery používajú uzatváracie ceny akéhokoľvek obdobia, ktoré sa meria. Na grafe MACD je vynesený aj deväťdňový EMA samotného MACD a slúži ako spúšťač pre rozhodnutia o kúpe a predaji. MACD generuje býčí signál, keď sa pohybuje nad svojím vlastným deväťdňovým EMA, a vyšle znamenie predaja, keď sa pohybuje pod jeho deväťdňovým EMA.

Histogram MACD je elegantným vizuálnym znázornením rozdielu medzi MACD a jeho deväťdňovým EMA. Histogram je pozitívny, keď je MACD nad jeho deväťdňovým EMA a negatívny, keď je MACD pod jeho deväťdňovou EMA. Ak ceny stúpajú, histogram rastie s rastúcou rýchlosťou pohybu cien a zvyšuje sa so spomalením pohybu cien. Rovnaký princíp funguje opačne, ako ceny klesajú.

Obrázok 1 je dobrým príkladom histogramu MACD v činnosti.

Obrázok 1: MACD histogram. Keď sa cenová akcia (horná časť obrazovky) zrýchľuje smerom nadol, histogram MACD (v dolnej časti obrazovky) vytvára nové minimá.

Zdroj: FXTrek Intellicharts

Histogram MACD je hlavným dôvodom, prečo sa toľko obchodníkov spolieha na tento ukazovateľ na meranie hybnosti, pretože reaguje na rýchlosť pohybu cien. Väčšina obchodníkov používa indikátor MACD častejšie na meranie sily cenového pohybu ako na určenie smeru trendu.

Obchodná divergencia

Ako sme už uviedli, obchodná divergencia je klasický spôsob, akým sa používa histogram MACD. Jedným z najbežnejších nastavení je nájsť body grafu, pri ktorých cena robí nový výkyv vysoký alebo nový výkyv nízky, ale histogram MACD to neurobí, čo naznačuje rozdiel medzi cenou a hybnosťou.

Obrázok 2 zobrazuje typický divergenčný obchod.

Obrázok 2: Typický (negatívny) obchod s divergenciou pomocou histogramu MACD. V pravom kruhu v cenovom grafe spôsobujú pohyby cien nový výkyv, ale v príslušnom obehovom bode histogramu MACD nemôže histogram MACD prekročiť svoje predchádzajúce maximum 0, 3307. (Histogram dosiahol túto najvyššiu hodnotu v bode označenom ľavým dolným kruhom.) Rozdiel je signál, že cena sa má pri novom vysokom bode obrátiť a ako taký je pre obchodníka signálom, aby vstúpil do krátka pozícia.

Zdroj: Zdroj: FXTrek Intellicharts

Divergenčný obchod nanešťastie nie je príliš presný, pretože zlyháva viackrát, než uspeje. Ceny majú často niekoľko konečných impulzov nahor alebo nadol, ktoré spúšťajú zastavenie a donútia obchodníkov z pozície tesne predtým, ako tento pohyb skutočne dosiahne trvalý obrat a obchod sa stane ziskovým.

Obrázok 3 ukazuje typický divergenčný fakeout, ktorý počas rokov frustroval skóre obchodníkov.

Obrázok 3: Typický falošný rozdiel divergencie. Silnú divergenciu ilustruje pravý kruh (v dolnej časti grafu) zvislá čiara, ale obchodníci, ktorí zastavili na najvyšších výkyvoch, by boli z obchodu odstránení skôr, ako sa otočia v ich smere.

Zdroj: Zdroj: FXTrek Intellicharts

Jedným z dôvodov, prečo obchodníci pri tomto nastavení často strácajú, je to, že vstupujú do obchodu na základe signálu z indikátora MACD, ale opúšťajú ho na základe pohybu v cene. Pretože histogram MACD je derivátom ceny a nie samotnou cenou, tento prístup je v skutočnosti obchodnou verziou miešania jabĺk a pomarančov.

Použitie histogramu MACD pre vstup aj výstup

Na vyriešenie rozporu medzi vstupom a výstupom môže obchodník použiť histogram MACD pre signály vstupu aj výstupu. Obchodník, ktorý obchoduje so zápornou divergenciou, zaujme v počiatočnej fáze divergencie čiastočnú krátku pozíciu, ale namiesto toho, aby zastavil na najbližšej vysokej hodnote na základe ceny, namiesto toho zastaví obchod, iba ak je vysoká histogram MACD prekračuje svoj predchádzajúci výkyv, čo naznačuje, že dynamika sa skutočne zrýchľuje a obchodník sa v obchode skutočne mýli. Ak na druhej strane histogram MACD nevytvára nový vysoký výkyv, obchodník potom pridá svoju pôvodnú pozíciu a neustále dosiahne vyššiu priemernú cenu.

Obchodníci s menami majú jedinečnú pozíciu, aby mohli využívať túto stratégiu, pretože čím väčšia je pozícia, tým väčšie sú potenciálne zisky, keď sa cena zvráti. Vo forex (FX) môžete implementovať túto stratégiu s akoukoľvek veľkosťou pozície a nemusíte sa obávať ovplyvňovania ceny. (Obchodníci môžu vykonávať transakcie až 100 000 jednotiek alebo len 1 000 jednotiek za rovnaké typické rozpätie 3 - 5 bodov v hlavných pároch.)

V skutočnosti táto stratégia vyžaduje od obchodníka, aby sa priemeroval, keď sa ceny dočasne proti nemu dostanú. To sa zvyčajne nepovažuje za dobrú stratégiu. Mnoho obchodných kníh posmrtne nazývalo takú techniku ​​ako „pridanie k vašim porazeným“. V takom prípade má však obchodník logický dôvod: Histogram MACD preukázal rozdiely, čo naznačuje, že dynamika klesá a cena sa môže čoskoro zmeniť. Obchodník sa v skutočnosti snaží nazvať bluff medzi zdanlivou silou okamžitej cenovej akcie a údajmi MACD, ktoré naznačujú slabosť vpred. Dobre pripravený obchodník, ktorý využíva výhody fixných nákladov vo FX, primeraným spriemerovaním obchodu, však môže vydržať dočasné čerpanie, až kým sa cena neobráti v jeho prospech.

Obrázok 4 zobrazuje túto stratégiu v praxi.

Obrázok 4: Graf ukazuje, kde cena spôsobuje vysoké maximá, ale histogram MACD nie - naznačuje tieň pokles, ktorý nakoniec príde. Priemerovaním svojho krátkeho času obchodník nakoniec získa pekný zisk, keď vidíme, že cena po konečnom bode rozdielov neustále rastie.

Zdroj: Zdroj: FXTrek Intellicharts

Spodný riadok

Rovnako ako život, obchodovanie je zriedka čiernobiele. Niektoré pravidlá, na ktorých sa obchodníci slepo dohodnú, ako napríklad nikdy nepridávať porazenému, sa môžu úspešne porušiť, aby sa dosiahol mimoriadny zisk. Pred pokusom o získanie zisku je však potrebné vytvoriť logický, metodický prístup k porušovaniu týchto dôležitých pravidiel správy peňazí. V prípade histogramu MACD ponúka obchodovanie s ukazovateľom namiesto ceny nový spôsob obchodovania so starou myšlienkou: divergencia. Aplikácia tejto metódy na devízový trh, ktorý umožňuje ľahké rozširovanie pozícií, robí túto myšlienku ešte zaujímavejšou pre denných obchodníkov aj obchodníkov s pozíciou.