Risk-Return Tradeoff

Čo je to kompromis medzi rizikom a výnosom?

V kompromise rizika a návratnosti sa uvádza, že potenciálny výnos sa zvyšuje so zvyšovaním rizika. Na základe tohto princípu jednotlivci spájajú nízku mieru neistoty s nízkym potenciálnym výnosom a vysokú úroveň neistoty alebo rizika s vysokým potenciálnym výnosom. Podľa kompromisu medzi rizikom a návratnosťou môžu investované peniaze priniesť vyššie zisky, iba ak investor akceptuje vyššiu možnosť strát.

01:29

Risk-Return Tradeoff

Pochopenie kompromisu medzi rizikom a výnosom

Kompromis medzi rizikami a výnosmi je obchodný princíp, ktorý spája vysoké riziko s vysokou odmenou. Primeraný kompromis medzi rizikom a výnosom závisí od mnohých faktorov vrátane tolerancie rizika investora, rokov investora do dôchodku a možnosti nahradiť stratené prostriedky. Čas tiež zohráva dôležitú úlohu pri určovaní portfólia s primeranou úrovňou rizika a odmeny. Napríklad, ak má investor schopnosť investovať do akcií v dlhodobom horizonte, poskytuje investorovi potenciál na zotavenie sa z rizík medveďových trhov a účasť na býčích trhoch, zatiaľ čo v prípade, že investor môže investovať iba v krátkom čase Pri rovnakých akciách majú vyššie riziko.

Investori využívajú kompromis medzi rizikom a výnosom ako jednu zo základných zložiek každého investičného rozhodnutia, ako aj na hodnotenie svojich portfólií ako celku. Na úrovni portfólia môže kompromis medzi rizikom a výnosom zahŕňať hodnotenie koncentrácie alebo rôznorodosti podielov a to, či zmes predstavuje príliš veľké riziko alebo nižší ako očakávaný potenciál pre výnosy.

Kľúčové jedlá

• Kompromis medzi rizikom a výnosom je investičný princíp, ktorý naznačuje, že čím vyššie je riziko, tým vyššia je potenciálna odmena.
• Pri výpočte vhodného kompromisu medzi rizikom a výnosom musia investori zvážiť mnoho faktorov vrátane celkovej tolerancie rizika, možnosti nahradiť stratené prostriedky a ďalšie.
• Pri rozhodovaní o investíciách investori zvažujú kompromis medzi rizikom a návratnosťou jednotlivých investícií a portfólií.

Osobitné úvahy

Meranie singulárneho rizika v kontexte

Ak investor zvažuje investície s vysokým rizikom a vysokou návratnosťou, investor môže uplatniť kompromis medzi rizikom a výnosom vo vozidle jednotlivo, ako aj v rámci portfólia ako celku. Príklady vysoko rizikových investícií s vysokou návratnosťou zahŕňajú opcie, penny akcie a pákové fondy obchodované na burze (ETF). Všeobecne povedané, diverzifikované portfólio znižuje riziká, ktoré predstavujú jednotlivé investičné pozície. Napríklad pozícia penny na sklade môže mať vysoké riziko na jedinom základe, ale ak je to jediná pozícia svojho druhu vo väčšom portfóliu, riziko spojené s držbou akcie je minimálne.

Kompromis medzi rizikami a výnosmi na úrovni portfólia

Kompromis medzi rizikom a výnosom však existuje aj na úrovni portfólia. Napríklad portfólio zložené zo všetkých akcií predstavuje vyššie riziko aj vyššie potenciálne výnosy. V rámci portfólia všetkých akcií sa riziko a odmena môžu zvýšiť sústredením investícií do konkrétnych sektorov alebo prijatím jednotlivých pozícií, ktoré predstavujú veľké percento podielov. Pre investorov môže hodnotenie kumulatívneho kompromisu medzi rizikom a výnosom všetkých pozícií poskytnúť informácie o tom, či portfólio preberá dostatočné riziko na dosiahnutie dlhodobých cieľov v oblasti návratnosti, alebo či sú úrovne rizika pri existujúcej zmesi podielov príliš vysoké.

Porovnať investičné účty Poskytovateľ Meno Opis Zverejnenie inzerenta × Ponuky, ktoré sa objavujú v tejto tabuľke, pochádzajú od partnerstiev, za ktoré Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Riziko Riziko má mnoho podôb, ale je všeobecne klasifikované ako pravdepodobnosť, že skutočný výnos výsledku alebo investície sa bude líšiť od očakávaného výsledku alebo návratnosti. viac Riadenie rizika vo financiách Vo finančnom svete je riadenie rizika proces identifikácie, analýzy a prijímania alebo zmierňovania neistoty pri investičných rozhodnutiach. K riadeniu rizika dochádza kedykoľvek, keď investor alebo správca fondu analyzuje a pokúša sa vyčísliť potenciálne straty v investícii. viac Hľadanie rizika Hľadanie rizika je akceptovanie väčšej volatility a neistoty v investíciách alebo obchodovaní výmenou za očakávané vyššie výnosy. viac Ako funguje analýza rizika Analýza rizika je proces posudzovania pravdepodobnosti výskytu nepriaznivej udalosti v podnikovom, vládnom alebo environmentálnom sektore. viac Asset Mix Asset mix je rozpis všetkých aktív v rámci fondu alebo portfólia. Členenie portfólia aktív pomáha investorom pochopiť zloženie portfólia. viac Samostatné riziko Samostatné riziko je spojené s jednou jednotkou spoločnosti, divíziou spoločnosti alebo oblasťou alebo majetkom, na rozdiel od väčšieho, dobre diverzifikovaného portfólia. ďalšie partnerské odkazy