Daňový swap
Daňový swap je metóda kryštalizácie kapitálových strát predajom stratových pozícií a nákupom spoločností v podobných odvetviach, ktoré majú podobné základy.
Daňový swap sa označuje aj ako daňový posun.
BREAKING DOWN Tax Swap
Daňový swap zahŕňa predaj akcií so stratou a okamžité zakúpenie rovnocennej pozície v podobnej, ale nie identickej spoločnosti alebo priemysle. Kapitálová strata, ktorá vyplýva z transakcie predaja, je odpočítateľná od dane a môže sa použiť na vyrovnanie kapitálových výnosov na zníženie daňovej povinnosti investora. Zoberme si investora Smitha, ktorý vlastní 700 akcií spoločnosti Transocean Ltd. (NYSE: RIG), ktorú pred rokom kúpil za 15, 80 dolárov za akciu. Akcie sa teraz obchodujú za 7, 30 $ na akciu. Na odpočítanie tejto straty z daňového priznania musí akcie predať, aby realizoval kapitálovú stratu, ktorá v tomto prípade bude (15, 80 - 7, 30 $) x 700 = 5 950 dolárov.
Kryštalizované straty pomáhajú znížiť Smithovu daňovú povinnosť po vytvorení daňového swapu. Ak Smith verí, že Nvidia Corporation (Nasdaq: NVDA) je dobrá dlhodobá investícia, môže výnosy z predaja RIG použiť na nákup akcií NVDA. Za predpokladu, že akcie sa obchodujú za 65, 00 dolárov, Smith môže kúpiť 5 950 dolárov / 65 dolárov = 91 akcií. V skutočnosti Smith odpočítava kapitálovú stratu zo svojho daňového priznania, zatiaľ čo zostáva investovaný do podobného cenného papiera.
Pravidlo pre predaj umývania
Vymieňané investície by mali byť dosť podobné, aby investor mal rovnaké vystavenie riziku a investičný účel ako predtým. Cenné papiere zároveň nesmú byť také podobné, aby boli z hľadiska služby Internal Revenue Service (IRS) skutočne totožné. IRS zakazuje daňovníkom odpočítať straty z predaja investície, ak sa rovnaká zábezpeka kúpi 30 dní pred alebo po predaji, taktika známa ako „umývanie predaja“. Konkrétne, predaj umývania nastane, keď investor predá aktívum s cieľom dosiahnuť stratu, ale súčasne odkúpi to isté aktívum alebo v podstate identický cenný papier do 30 dní od predaja. Ak sa obchod s cennými papiermi na predaj a nákup považuje za „umývanie“ zo strany IRS, investorovi by neboli dovolené žiadne daňové výhody.
Predaj prania je v zásade nezákonný, zatiaľ čo daňové swapy sú povolené. Investori môžu obísť pravidlo IRS wash wash sale a využiť daňové výhody kapitálových strát tým, že predajú cenné papiere, o ktoré prichádzajú, a kupujú iné, ktoré majú veľmi podobné vlastnosti.
Bond Swap
Zatiaľ čo vyššie uvedený príklad daňového swapu využíva akcie, daňové swapy sa väčšinou vykonávajú s dlhopismi. Ak sa investor zapája do dlhopisového swapu, jednoducho nahradí dlhopis vo svojom portfóliu iným dlhopisom pomocou predaja z dlhopisu s dlhšou držbou.
Výmena dlhopisov je stratégia, ktorú obvykle robia investori, ktorí držia jednotlivé dlhopisy so stratou. Na dosiahnutie daňovej výhody majiteľ dlhopisu zamení dlhopisy na konci roka stratou z predaja odpisovaného dlhopisu a nákupom nového dlhopisu s rovnakou alebo podobnou dobou trvania, ale vyšším kupónom. Investor môže odpísať straty z dlhopisu, ktorý predal, aby znížil svoju daňovú povinnosť, pokiaľ nenakúpi takmer identický dlhopis ako ten, ktorý bol predaný do 30 dní od predaja predtým držaného dlhopisu., Vo všeobecnosti sa dá vyhnúť umývaniu predajom tým, že sa zaistí, že dve z nasledujúcich troch charakteristík dlhopisu sú rôzne: emitent, kupón a splatnosť.
Obmedzenia výmeny daní
Daňové swapy sa môžu uskutočňovať iba s jednotlivými dlhopismi alebo akciami. Na túto stratégiu nie je možné použiť indexové fondy alebo dlhopisové fondy. Napríklad výmena indexového fondu Vanguard S&P za indexový fond Fidelity S&P nebude zo strany IRS zakázaná, pretože oba fondy sa budú považovať za v podstate identické.
Daňový swap vystavuje investora základnému riziku, pretože predávané akcie a nakupované akcie nie sú zvyčajne totožné a budú reagovať individuálne na rôzne trhové faktory.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.