Subprime Market
Trh s hypotekárnymi úvermi slúži jednotlivcom s pochybnými alebo obmedzenými úverovými históriami, ktorí si požičiavajú na domy, autá a iné všeobecné nákupy. Subprime znamená „nižšie“, hlavné označenie pre dlžníkov s normálnou alebo úverovou históriou v dobrom stave. Hypotekárne záložné hypotéky, hypotekárne pôžičky na splátky a kreditné karty s nízkou úrokovou sadzbou sa vydávajú týmto osobám s nízkym kreditným skóre pri vyšších úrokových sadzbách s cieľom kompenzovať veriteľom ďalšie riziko platobnej neschopnosti.
Pochopenie trhu s rizikovými hypotékami
Trh s rizikovými hypotekárnymi úvermi môže byť pre veriteľov ziskový, pretože môžu požadovať vyššie úrokové sadzby a pokiaľ sú dlžníci schopní splácať svoje pôžičky. Poskytovanie úverov subprime je tiež menej citlivé na výkyvy úrokových sadzieb, pretože dlžníci na subprime zvyčajne nemajú možnosť refinancovať dlh, kým sa nezlepší ich úverový rating. Zdravie trhu s hypotekárnymi úvermi je vysoko závislé od sily celého hospodárstva; Ak ľudia vo všeobecnosti nájdu prácu a zarobia si slušnú mzdu, je pravdepodobnejšie, že svoje dlhy splatia. V slabnúcej ekonomike môžu pôžičky na vedľajšom trhu vysychať veľmi rýchlo, pretože veritelia sa kolektívne vyhýbajú nadmernému úverovému riziku.
História trhu s rizikovými hypotékami
Trh s hypotekárnymi úvermi vznikol približne v polovici 90. rokov, aby umožnil ľuďom s nízkym alebo žiadnym úverovým skóre zúčastniť sa na „americkom sne“ o kúpe domu, vlastnení automobilu, začatí podnikania alebo poslaní dieťaťa na vysokú školu. Banky a špecializovaní poskytovatelia pôžičiek, ktorí čerpali z tučných úrokových marží, rozšírili svoje konvenčné úverové operácie, aby sa prispôsobili tomuto rastúcemu trhu. S vyššou ziskovosťou však prichádza k vyšším predvoleným splátkam, pretože tieto hypotekárne úvery sa zvyčajne požičiavajú dlžníkom na spodných priečkach hospodárskeho rebríka, ktorí majú výkyvy v príjmoch.
Miera rastu trhu s hypotekárnymi úvermi sa v polovici 20. storočia vrcholila, najmä v hypotekárnych hypotékach. Keď Wall Street dostala ruky za miliardy hypoték na hypotéku s cieľom zabaliť ich, sekuritizovať a predať nevedomej, nepozornej alebo neinformovanej verejnosti, úverová kríza v oblasti hypotekárnych úverov vstúpila do zrýchlenej fázy. Po zvinutí hororovej filmovej pásky je zrejmé, že za finančnú a hospodársku katastrofu, ktorá sa odohrala, bolo zodpovedných mnoho ďalších.
Banky s laxnými alebo žiadnymi úverovými štandardmi túži vyberať poplatky za vznik úveru, regulátori Federálnej rezervnej rady a SEC zaspávajúce pri prechode, nekompetentné úverové agentúry túži podpísať sekuritizované ponuky na výber ratingových poplatkov - to boli niektoré z hlavných darebákov finančná kríza. Musíme však začať s ľuďmi, ktorí si požičiavali ďaleko za svojimi prostriedkami na kúpu domov. Trh s rizikovými hypotékami, ak je správne regulovaný a primerane uskutočňovaný, slúži užitočnému účelu pri poskytovaní úverov zodpovedným skupinám s nízkym príjmom. Ľudská náchylnosť konať proti chamtivým impulzom sa však musí obmedziť, aby sa zabránilo ďalšej škodlivej kríze. Vedúci predstavitelia, bankári a obchodníci na Wall Street mohli s pomocou svojich priateľov na najvyšších úrovniach vlády odhodiť amerických daňovníkov za straty vo výške miliárd dolárov a ponechať si svoje milióny dolárov v bonusoch. Existujú ponaučenia z minulého zneužívania trhu s hypotekárnymi úvermi, ale nemalo by sa diviť, ak sa tak stane znova.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.