Zastaviť objednávku
Príkaz na zastavenie je pokyn na nákup alebo predaj cenného papiera, keď sa jeho cena pohybuje okolo určitého bodu, čím sa zabezpečuje vyššia pravdepodobnosť dosiahnutia vopred stanovenej vstupnej alebo výstupnej ceny, čím sa obmedzí strata investora alebo zablokovanie zisku. Keď cena prekročí preddefinovaný vstupný / výstupný bod, príkaz na zastavenie sa stane pokynom na trhu.
Nazýva sa aj „stop“ pokyn na zastavenie predaja, ktorý je spojený s limitným pokynom, sa nazýva „pokyn na zastavenie straty“.
01:54Top 3 chyby, ktoré spôsobujú zlyhanie obchodníkov
Kľúčové jedlá
- Stop príkazy sú príkazy, ktoré sa spustia, keď sa zásoby pohybujú okolo určitého cenového bodu. Po tomto cenovom bode sa príkazy na zastavenie konvertujú na trhové pokyny, ktoré sa vykonávajú za najlepšiu dostupnú cenu.
- Stop objednávky sú rôznych typov: kupujte stop objednávky a predávajte stop pokyny; zastaviť trh a zastaviť limit.
- Príkazy na zastavenie sa používajú na obmedzenie strát so stratou na zastavenie alebo na zamedzenie zisku pomocou býčieho zastavenia.
Základy príkazu na zastavenie
Investori a obchodníci môžu vykonávať svoje pokyny na nákup a predaj pomocou viacerých stratégií objednávok, aby sa obmedzila pravdepodobnosť straty. Základný trhový pokyn vyplní pokyn pri prebiehajúcej trhovej cene cenného papiera. Namiesto toho sa zadá pokyn na zastavenie, ak investor alebo obchodník požaduje, aby sa pokyn vykonal potom, čo cenný papier dosiahne určitú cenu. Táto cena sa nazýva stop cena a je zvyčajne iniciovaná investormi, ktorí odchádzajú na dovolenku, vstupujú do situácií, keď nie sú schopní dlhodobo monitorovať svoje portfóliá alebo obchodovať s volatilnými aktívami, ako sú napríklad kryptomeny, ktoré by mohli nepriaznivo ovplyvniť obrat. cez noc.
Obchodníci často zadávajú pokyny na zastavenie, aby obmedzili straty alebo zachytili zisky z kolísania cien. Tieto typy príkazov sú veľmi bežné v obchodovaní s akciami aj na forexoch, kde vnútrodenné výkyvy môžu pre obchodníkov znamenať veľké zisky, ale sú užitočné aj pre priemerného investora s akciami, opciami alebo forexmi. Existujú dva typy rádovo znejúcich rádov, ktoré sa mierne líšia. Prvá, príkaz na zastavenie, spustí následný pokyn na trhu, keď cena dosiahne určený bod. Na druhej strane stop limit pokyn vyvolá limitný pokyn zadaný pri zásahu do určeného cenového bodu.
Obchodníci, ktorí používajú technickú analýzu, umiestnia pokyny na zastavenie pod hlavné kĺzavé priemery, trendové čiary, výkyvy výkyvu, výkyvy minima alebo iné kľúčové úrovne podpory alebo odporu.
Stop-loss príkazy pre medvede
Príkaz na zastavenie straty je v podstate automatická obchodná objednávka, ktorú investor zadá svojmu sprostredkovateľovi na účely predaja, keď sa dosiahne určitá cenová úroveň smerom nadol. Obchod (buď trhový alebo limitný pokyn) sa potom vykoná, keď cena príslušnej akcie klesne na uvedenú stanovenú stop cenu. Účelom takýchto príkazov je obmedziť stratu investora na pozícii. Hlavným rizikom spojeným s príkazom na zastavenie straty je možnosť zastavenia. K zastaveniu dôjde, keď zabezpečenie neočakávane zasiahne bod zastavenia straty, čím sa aktivuje objednávka. Zastávka by mohla spôsobiť stratu v obchode, ktorý by bol ziskový - alebo ziskovejší - keby sa náhle nezastavil. Táto situácia môže byť obzvlášť ustupujúca, ak ceny klesnú ako v prípade prudkého zlyhania trhu - prudko klesajú, ale následne sa zotavujú. Bez ohľadu na to, ako rýchlo sa cenový rebound, po spustení stop-lossu, spustí.
Kúpiť Stop objednávky pre býky
Stratégie opísané vyššie používajú zastavenie nákupu na ochranu pred býčím pohybom v bezpečí. Ďalšia, menej známa stratégia využíva zastavenie nákupu na zisk z očakávaného pohybu cien akcií smerom nahor. Technickí analytici sa často odvolávajú na úrovne odolnosti a podpory pre zásoby. Cena môže stúpať a klesať, ale na hornom konci je ohraničená odporom a podporou na dolnom konci. Môžu sa tiež označovať ako cenový strop a cenový strop.
Niektorí investori však predpokladajú, že akcie, ktoré nakoniec vyšplhajú nad líniu odporu, čo je známe ako útek, budú naďalej stúpať. Príkaz na zastavenie nákupu môže byť veľmi užitočný, aby ste z tohto fenoménu mohli profitovať. Investor otvorí pokyn na zastavenie nákupu tesne nad hranicou odporu, aby zachytil dostupné zisky, keď dôjde k úteku. Príkaz na zastavenie straty môže chrániť pred následným poklesom ceny akcie.
Príklady príkazov na zastavenie
Napríklad, ak 5. januára 2018 AAPL obchodovala o 175 USD za akciu o 13:00, trhová objednávka nezaručuje, že kúpna alebo predajná cena investora bude vyplnená za 175 USD. Investor môže dostať cenu nižšiu alebo vyššiu ako 175 dolárov v závislosti od času vyplnenia. V prípade nelikvidných alebo veľmi volatilných cenných papierov môže zadanie trhového pokynu viesť k plniacej cene, ktorá sa výrazne líši od 175 USD.
Na druhej strane limitný pokyn vyplní pokyn na nákup alebo predaj za cenu (alebo lepšiu), ktorú určí investor. Ak použijeme náš príklad vyššie uvedeného AAPL, ak investor zadá na pokyn na predaj limit 177, 50 dolárov a ak cena stúpne na 177, 50 dolárov alebo viac, jeho objednávka bude vyplnená. Limitný pokyn v skutočnosti stanovuje maximum alebo minimum, pri ktorom je niekto ochotný kúpiť alebo predať konkrétnu akciu.
Príkaz na zastavenie nákupu sa zadáva za cenu zastavenia vyššiu ako aktuálna trhová cena. Príkaz na zastavenie predaja sa zadáva za cenu zastavenia nižšiu ako je aktuálna trhová cena. Zoberme si investora, ktorý kúpil AAPL za 145 dolárov. Akcie sa teraz obchodujú za 175 dolárov, aby však investor v budúcnosti obmedzil straty spôsobené poklesom ceny akcií, zadá pokyn na predaj za zastavovaciu cenu 160 dolárov. Ak dôjde k nepriaznivej udalosti spôsobujúcej pokles AAPL, pokyn investora sa spustí, keď ceny klesnú na 160 dolárov.
Stop pokyn sa stáva trhovým pokynom, keď dosiahne stop cenu. To znamená, že objednávka nemusí byť nevyhnutne vyplnená za stop cenu. Keďže sa stane trhovou objednávkou, realizovaná cena môže byť horšia alebo lepšia ako konečná cena. Investor uvedený vyššie môže mať svoje akcie predané za 160 dolárov, 159, 75 dolárov alebo 160, 03 dolárov. Zastávky nie sú 100% zárukou získania požadovaných vstupných / výstupných bodov.
Toto môže byť nevýhoda, pretože ak zásoby poklesnú, príkaz na zastavenie obchodníka sa môže spustiť (alebo vyplniť) za cenu výrazne nižšiu, ako sa očakávalo, v závislosti od miery, akou cena klesá, volatility cenného papiera alebo toho, ako rýchlo je možné objednávku vykonať.
Pomocou tohto príkladu je možné zistiť, ako možno zastavenie použiť na obmedzenie strát a získanie ziskov. Investor AAPL, ak je jeho objednávka splnená za stop cenu 160 dolárov, stále profituje zo svojej investície: 160 dolárov - 145 dolárov = 15 dolárov za akciu. Ak cena klesne nad pôvodnú cenu, bude vďačný za zastavenie.
Na druhej strane by príkaz na zastavenie straty mohol zvýšiť riziko skorého vystúpenia z pozície. Predpokladajme napríklad, že hodnota AAPL klesne na 160 dolárov, ale pokračuje smerom nahor na 185 dolárov. Pretože pokyn investora sa spustí pri známke 160 dolárov, premeškajú ďalšie zisky, ktoré by sa mohli dosiahnuť bez príkazu na zastavenie.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.