Zastavte lov s veľkými forexovými hráčmi

Forexový trh je najviac využívaným finančným trhom na svete. V prípade akcií je štandardná marža stanovená na 2: 1, čo znamená, že obchodník musí dať najmenej 50 dolárov v hotovosti, aby mohol kontrolovať zásoby v hodnote 100 USD. V opciách sa pákový efekt zvyšuje na 10: 1, pričom 10 dolárov ovláda 100 dolárov. Na termínových trhoch sa pákový faktor zvyšuje na 20: 1.

Napríklad v kontrakte na elektronický obchod s futures na Dow Jones potrebuje obchodník iba 2 500 dolárov na kontrolu akcií v hodnote 50 000 dolárov. Žiadny z týchto trhov sa však nepribližuje k intenzite devízového trhu, kde je predvolený pákový efekt u väčšiny obchodníkov nastavený na 100: 1 a môže stúpať až na 200: 1. To znamená, že iba 50 dolárov dokáže ovládať menu v hodnote až 10 000 dolárov. Prečo je to dôležité? V prvom rade môže vysoký stupeň pákového efektu spôsobiť, že FX bude extrémne lukratívny alebo mimoriadne nebezpečný v závislosti od toho, na ktorej strane obchodu ste.

V prípade FX môžu maloobchodníci doslova zdvojnásobiť svoje účty cez noc alebo ich stratiť všetky za pár hodín, ak využijú celú maržu, ktorú majú k dispozícii, hoci väčšina profesionálnych obchodníkov obmedzuje svoj pákový efekt na najviac 10: 1 a nikdy nepredpokladá také obrovské riziko., Ale bez ohľadu na to, či obchodujú s pákovým efektom 200: 1 alebo 2: 1, takmer každý v FX obchoduje so zastávkami. V tomto článku sa naučíte, ako používať zastávky na nastavenie stratégie „zastaviť lov pomocou veľkých špecifikácií“.

Zastávky sú kľúčové

Práve preto, že je devízový trh tak pákový, väčšina účastníkov trhu chápe, že zastávky sú pre dlhodobé prežitie rozhodujúce. Pojem „čakať“, ako to môžu niektorí akciový investori urobiť, pre väčšinu forexových obchodníkov jednoducho neexistuje. Obchodovanie bez zastavenia na menovom trhu znamená, že obchodník bude nevyhnutne čeliť nútenej likvidácii vo forme výzvy na dodatočné vyrovnanie. S výnimkou niekoľkých dlhodobých investorov, ktorí môžu obchodovať na hotovostnom základe, sa veľká časť účastníkov devízového trhu považuje za špekulantov, preto jednoducho nemajú luxus, ktorý by príliš dlho ošetroval stratový obchod, pretože ich pozície sú vysoko pákové.

Kvôli tejto neobvyklej dualite devízového trhu (vysoký pákový efekt a takmer univerzálne používanie zastávok) je lov zastavení veľmi bežnou praxou. Niektorým čitateľom môže mať negatívny význam, zastavenie lovu je však legitímnou formou obchodovania. Nie je to nič viac ako umenie odplavovania stratených hráčov z trhu. V forex-hovoriť sú známe ako slabé dlhé alebo slabé šortky. Rovnako ako silný pokerový hráč môže vylúčiť menej schopných protivníkov zvýšením vkladov a „kúpou banku“, veľkí špekulatívni hráči (ako sú investičné banky, hedžové fondy a banky peňažných centier) radi zastávajú pušky v nádeji, že generujú ďalší smerový impulz. V skutočnosti je táto prax v prípade FX tak bežná, že každý obchodník, ktorý nepozná túto dynamiku cien, pravdepodobne utrpí zbytočné straty.

Pretože ľudská myseľ prirodzene hľadá poriadok, väčšina zastávok je zoskupená okolo čísel zaokrúhlených na „00“. Napríklad, ak by sa pár EUR / USD obchodoval na úrovni 1, 2470 a zvyšoval by sa hodnota, väčšina zastávok by mala miesto jedného alebo dvoch bodov z 1, 2500 cenového bodu, namiesto povedzme 1, 2517. Samotná táto skutočnosť je hodnotnou znalosťou, pretože jasne naznačuje, že väčšina maloobchodníkov by sa mala zastaviť na menej preplnených a neobvyklých miestach.

Zaujímavejšie je však možnosť profitovať z tejto jedinečnej dynamiky menového trhu. Skutočnosť, že devízový trh je tak zastavený, dáva priestor niekoľkým oportunistickým usporiadaniam pre krátkodobých obchodníkov. Kathy Lien vo svojej knihe „Denné obchodovanie na menovom trhu“ (2005) popisuje také nastavenie založené na slabnutí úrovne „00“. Prístup, o ktorom sa tu diskutuje, je založený na opačnom ponímaní spojenia krátkodobej dynamiky.

Využívanie lovu

„Zastavenie lovu s veľkými špecifikáciami“ je mimoriadne jednoduché nastavenie, ktoré si nevyžaduje nič viac ako cenový graf a jeden ukazovateľ. Toto je usporiadanie v skratke: na hodinovom diagrame označte 15 bodov na oboch stranách čísla kola. Napríklad, ak sa EUR / USD priblíži k číslu 1, 2500, obchodník by v grafe vyznačil 1, 2485 a 1, 2515. Táto 30-bodová oblasť je známa ako „obchodná zóna“, podobne ako 20-yardová čiara na futbalovom ihrisku je známa ako „redzone“. Obidve mená vyjadrujú tú istú myšlienku - totiž že účastníci majú vysokú pravdepodobnosť bodovania hneď, ako vstúpia do tejto oblasti.

Myšlienka tohto nastavenia je jasná. Keď sa ceny priblížia k úrovni zaokrúhlených čísel, špekulanti sa budú snažiť zamerať na zastávky zoskupené v tomto regióne. Pretože FX je decentralizovaný trh, nikto nevie presný počet zastávok na žiadnej konkrétnej úrovni „00“, ale obchodníci dúfajú, že veľkosť je dostatočne veľká na to, aby vyvolala ďalšiu likvidáciu pozícií - kaskáda príkazov na zastavenie, ktorá bude tlačiť cenu ďalej v týmto smerom, ako by sa pohyboval za normálnych podmienok.

Preto by v prípade dlhého nastavenia, ak cena v EUR / USD stúpala smerom k úrovni 1, 2500, obchodník by zostal dlhým párom s dvoma jednotkami, len čo prekročí hranicu 1, 2485. Zastavenie obchodu by bolo o 15 bodov späť od vstupu, pretože ide o prísne tempo obchodu. Ak ceny neskončia okamžite, je pravdepodobné, že nastavenie zlyhalo. Cieľ zisku pre prvú jednotku by predstavoval výšku počiatočného rizika alebo približne 1, 2500, v tomto okamihu by obchodník presunul zarážku druhej jednotky, aby sa zlomil, aby uzamkol zisk. Cieľom v druhej jednotke by bolo dvojnásobné počiatočné riziko alebo 1, 2515, čo by obchodníkovi umožnilo opustiť dynamický impulz.

Okrem sledovania týchto kľúčových úrovní grafu existuje len jedno ďalšie pravidlo, ktoré musí obchodník dodržiavať, aby sa optimalizovala pravdepodobnosť úspechu. Pretože toto nastavenie je v podstate derivátom hybnosti obchodovania, malo by sa s ním obchodovať iba v smere väčšieho trendu. Existuje mnoho spôsobov, ako zistiť smer pomocou technickej analýzy, ale 200-periálny jednoduchý kĺzavý priemer (SMA) v hodinových grafoch môže byť v tomto prípade obzvlášť efektívny. Použitím dlhodobého priemeru v krátkodobých grafoch môžete zostať na pravej strane cenovej akcie bez toho, aby ste museli byť vystavení krátkodobým pohybom whipsaw.

Pozrime sa na dva obchody - jeden krátky a druhý dlhý - aby sme videli, ako sa s týmto nastavením obchoduje v reálnom čase.

postava 1

Všimnite si, že v tomto príklade sa 8. júna EUR / USD obchoduje výrazne pod svojimi 200 SMA, čo naznačuje, že pár je v silnom klesajúcom trende (obrázok 1). Keď sa ceny blížia k úrovni 1, 2700 zo zápornej hodnoty, obchodník by inicioval krátku chvíľu, keď cena prekročí úroveň 1.2715, čím zastaví 15 bodov nad vstupom na 1, 2730. V tomto konkrétnom príklade je dynamika poklesu mimoriadne silná, pretože zbraň obchodníkov sa zastaví na úrovni 1 2700 za hodinu. Prvá polovica obchodu sa opúšťa na 1, 2700 za zisk 15 bodov a druhá polovica sa opúšťa na 1, 2685, čím sa generuje 45 bodov odmeny iba za 30 rizikových bodov.

Obrázok 2

Príklad ilustrovaný na obrázku 2 sa tiež koná v ten istý deň, ale tentoraz v USD / JPY nastavenie „obchodnej zóny“ vytvára niekoľko príležitostí na zisk počas krátkeho časového obdobia, keď sa oblasti kľúčových klastrových zastávok znova a znova skúmajú., V tomto prípade pár obchoduje výrazne nad svojimi 200 periódami SMA, a preto by sa obchodník snažil iba dlho trvať. O 3:00 EST sa pár obchoduje na úrovni 113, 85, čím spustil dlhý vstup. V nasledujúcu hodinu sú dlhy schopné preniesť pár cez úroveň klastrov 114, 00 stop a obchodník by predal jednu jednotku za zisk 15 bodov, pričom okamžite zastavil zastavenie na 113, 85. Dlhy nedokážu udržať kúpnu dynamiku a pár sa obchoduje späť pod 113, 85, čím obchodníka vyníma z trhu. Len o dve hodiny neskôr sa však ceny opäť zvýšia na úroveň 113, 85 a obchodník sa opäť vydrží dlho. Tentoraz sú zasiahnuté oba ciele zisku, pretože kúpna dynamika prekoná šortky a sú nútené pokryť svoje pozície, čím vytvárajú kaskádu zastávok, ktoré vertikalizujú ceny o 100 bodov za dve hodiny.

Spodný riadok

„Stop lov s veľkými špecifikáciami“ je jedným z najjednoduchších a najúčinnejších FX nastavení dostupných pre krátkodobých obchodníkov. Vyžaduje to iba sústredenie a základné pochopenie dynamiky menového trhu. Namiesto toho, aby sa maloobchodníci stali obeťami zastavenia loveckých expedícií, môžu konečne otočiť stoly a pripojiť sa k ťahu s veľkými hráčmi, pričom v tomto procese bankové krátkodobé zisky.