Uvedená hypotéka / hypotéka na majetok (SISA)
Žiadosť o pôžičku na hypotekárny úver (SISA) s uvedeným príjmom umožňuje dlžníkovi priznať svoj príjem bez overenia veriteľom. Tieto pôžičky boli navrhnuté tak, aby uľahčili vybavovanie žiadostí o kúpu, pretože kupujúci majú príjmy, ktoré sú ťažko zdokumentovateľné, napríklad samostatne zárobkovo činné osoby a osoby, ktoré závisia od tipov ako významná časť ich príjmu. Pôžičky SISA sú jednou pôžičkou v kategórii produktov s názvom Alt-A. Pôžičky SISA sú známe aj ako pôžičky bez výnosov a aktív (NINA) a klamárske pôžičky. Uvoľnené požiadavky na poskytovanie úverov umožnili, aby pôžička SISA zohrala významnú úlohu vo finančnej kríze rizikových hypoték v roku 2008.
BREAKING DOWN Uvedený výnos / hypotéka s majetkom (SISA)
Uvedená hypotéka na majetok uvedená s príjmom (SISA) vznikla ako nástroj pre potenciálnych vlastníkov domu v konkrétnych finančných situáciách, aby požiadali o hypotéku. Napríklad samostatne zárobkovo činné osoby často maximalizujú daňové odpočty, aby znížili svoj upravený hrubý príjem (AGI), a tak majú prístup k peňažným tokom, ktoré sa nemusia objaviť v jednotlivých daňových priznaniach. Zvyčajne by nižšie AGI znížili príťažlivosť týchto dlžníkov pre veriteľov. Úver SISA je tiež určený na pomoc kupujúcim, ktorých príjem môže prísť vo forme tipov alebo iných nekonvenčných platieb v hotovosti.
Spočiatku mali tieto pôžičky prísne podmienky na kompenzáciu rizika predstavovaného veriteľovi zníženými požiadavkami na zverejňovanie príjmu. Dlžníci SISA čelili kombinácii vyšších úrokových mier, podstatnejších zálohových platieb a vyšších požiadaviek na úverové skóre ako tradičné požadované pôžičky. Dlžník pravdepodobne bude musieť mať na svojich bankových účtoch k dispozícii značnú hotovostnú rezervu. Úver by tiež mohol obmedziť novú mesačnú splátku hypotéky na určité percento oproti jej súčasnej platbe za bývanie.
Uvoľnenie hypotekárnych požiadaviek v roku 2000
Podmienky hypotekárneho trhu povzbudili veriteľov, aby začiatkom 2000 rokov uvoľnili hypotekárne požiadavky. Populárna hypotéka na majetkové úvery (SISA) a ďalšie úvery Alt-A sa stali populárnymi. Tieto úvery slúžili potrebám veriteľov aj dlžníkov. Veritelia chceli pred ďalším predajom týchto úverov na sekundárnom hypotekárnom trhu zúčtovať čo najviac úverov. Dlžníci sa radi vyhli požiadavkám na dokumentáciu, najmä keď sa podmienky pôžičiek SISA a úrokové sadzby priblížili k tradičným pôžičkám. Zladenie záujmov viedlo k tomu, že nekvalifikovaní dlžníci prijímali a splácali úvery, ktoré boli nad ich kúpnu silu. Uzavretie trhu s týmito klamárskymi pôžičkami sa v roku 2007 zrýchlilo, keď sa prejavila finančná kríza.
V dôsledku krízy v roku 2008 zákonodarcovia a regulačné orgány preskúmali úvery SISA a trh s týmito úvermi sa opäť sprísnil. Zákon o reforme Dodd-Frank Wall Street z roku 2010 a zákon o ochrane spotrebiteľa prísne obmedzili pôžičky SISA, vďaka čomu boli nedostupné pre nehnuteľnosti obývané vlastníkmi. Teraz sú tieto produkty miestom pre dlžníkov, ktorí sa snažia kúpiť investičné nehnuteľnosti.