Pomer solventnosti verzus pomer likvidity: Aký je rozdiel?

Ukazovatele likvidity a miera solventnosti sú nástroje, ktoré investori používajú na prijímanie investičných rozhodnutí. Ukazovatele likvidity merajú schopnosť spoločnosti premeniť svoje aktíva na hotovosť. Na druhej strane miera solventnosti meria schopnosť spoločnosti plniť svoje finančné záväzky.

Miera solventnosti zahŕňa finančné záväzky tak z dlhodobého, ako aj z krátkodobého hľadiska, zatiaľ čo ukazovatele likvidity sa viac zameriavajú na krátkodobé dlhové záväzky spoločnosti a obežné aktíva.

Pomer solventnosti

Pomer solventnosti

Miera solventnosti je komplexnou mierou solventnosti, pretože meria skutočný peňažný tok firmy - a nie čistý príjem - pridaním spätných odpisov a iných nepeňažných výdavkov na posúdenie schopnosti spoločnosti zostať na vode. Táto kapacita peňažných tokov meria skôr vo vzťahu ku všetkým pasívam, nielen k krátkodobému dlhu. Týmto spôsobom miera solventnosti hodnotí dlhodobé zdravie spoločnosti hodnotením jej schopnosti splácať dlhodobý dlh a úrokov z tohto dlhu.

Ukazovateľ solventnosti často využívajú potenciálni obchodní veritelia na zistenie, či peňažný tok spoločnosti je dostatočný na splnenie jeho krátkodobých a dlhodobých záväzkov. Čím nižší je ukazovateľ solventnosti spoločnosti, tým väčšia je pravdepodobnosť, že nesplní svoje záväzky.

Na rozdiel od ukazovateľov likvidity meria miera solventnosti schopnosť spoločnosti plniť svoje celkové finančné záväzky. Miera solventnosti sa vypočíta vydelením čistého príjmu spoločnosti a odpisov jej krátkodobými a dlhodobými záväzkami. To naznačuje, či je čistý príjem spoločnosti schopný pokryť svoje celkové záväzky. Vo všeobecnosti sa spoločnosť s vyššou mierou solventnosti považuje za priaznivejšiu investíciu.

Kľúčové jedlá

• Ukazovatele likvidity a miera solventnosti sú nástroje, ktoré investori používajú na prijímanie investičných rozhodnutí.
• Ukazovatele likvidity merajú schopnosť spoločnosti previesť svoje aktíva na hotovosť.
• Miera solventnosti zahŕňa finančné záväzky tak z dlhodobého, ako aj z krátkodobého hľadiska, zatiaľ čo ukazovatele likvidity sa viac zameriavajú na krátkodobé dlhové záväzky spoločnosti a obežné aktíva.

Pomery likvidity

Ukazovatele likvidity určujú schopnosť spoločnosti splácať svoje krátkodobé dlhové záväzky a konvertovať svoje aktíva na hotovosť. Je dôležité, aby spoločnosť bola schopná konvertovať svoje krátkodobé aktíva na hotovosť, aby mohla splniť svoje krátkodobé dlhové záväzky. Zdravý pomer likvidity je nevyhnutný aj vtedy, keď spoločnosť chce kúpiť ďalšie aktíva.

Napríklad interná analýza ukazovateľov likvidity zahŕňa použitie viacerých účtovných období, ktoré sa vykazujú pomocou rovnakých účtovných metód. Porovnanie predchádzajúcich období s bežnými operáciami umožňuje analytikom sledovať zmeny v podnikaní. Vyšší ukazovateľ likvidity vo všeobecnosti ukazuje, že spoločnosť je likvidnejšia a lepšie pokrýva nesplatené dlhy.

Jedným z bežných ukazovateľov likvidity je súčasný pomer. Súčasný pomer meria schopnosť spoločnosti splniť svoje krátkodobé dlhové záväzky. Vypočíta sa vydelením jeho obežných aktív krátkodobými záväzkami. Vyšší súčasný pomer vo všeobecnosti naznačuje, že spoločnosť je schopná splatiť všetky svoje krátkodobé dlhové záväzky. Ďalší bežný pomer likvidity je známy ako rýchly pomer. Meria schopnosť spoločnosti plniť svoje krátkodobé záväzky najlikvidnejšími aktívami, a preto vylučuje zásoby zo svojich súčasných aktív. Je tiež známa ako „pomer kyseliny a kyseliny v kyseline“

Analýza pomeru likvidity nemusí byť tak účinná pri pohľade naprieč odvetviami, pretože rôzne podniky si vyžadujú rôzne štruktúry financovania. Analýza pomeru likvidity je tiež menej účinná pri porovnávaní podnikov rôznych veľkostí v rôznych zemepisných oblastiach.