Sociálne zodpovedné investovanie Vs. Sin Stocks
Je lepšie byť zlý ako byť dobrý? Je to otázka, ktorá trápila ľudstvo od začiatku času a svet investovania nebol imunný voči kontroverzii. V jednom rohu sú priaznivci spoločensky zodpovedného investovania (SRI) av druhom rohu sú priaznivci akcií hriechu.
Fanúšikovia SRI dávajú prednosť investičnej stratégii, ktorá považuje úspešnú návratnosť investícií a zodpovedné správanie spoločností za pokračujúce. Sú presvedčení, že kombináciou určitých sociálnych kritérií s prísnymi investičnými štandardmi dokážu identifikovať cenné papiere, ktoré prinesú konkurenčné výnosy a pomôžu vybudovať lepší svet.
Navrhovatelia zásob hriechu tradične uprednostňovali spoločnosti v priemysle hazardných hier, alkoholu, tabaku a strelných zbraní. Všetky spoločnosti, ktoré dosahujú zisk, majú vo svojich portfóliách svoje miesto bez ohľadu na to, či firma buduje jadrové elektrárne, predáva komponenty pre nášľapné míny alebo má pochybné pracovné postupy. Tento tábor poukazuje na to, že niekto bude profitovať z týchto odvetví, a tvrdí, že nie je dôvod sedieť na vedľajšej koľaji a nechať si ujsť príležitosť. (Viac informácií o tejto investičnej stratégii nájdete v našom súvisiacom článku Prelúdia k hriešnemu investovaniu .)
Kupujte hriech alebo dajte peniaze za svoje presvedčenie?
Fanúšikovia SRI tvrdia, že je možné urobiť niečo dobré a zároveň zarobiť peniaze. Ich argument spočíva na myšlienke, že spoločensky zodpovedné spoločnosti budú pravdepodobne dobre spravované, pretože ich podpora je založená na solídnych hodnotách. Akcioví fanúšikovia spoločnosti Sin tvrdia, že mandáty SRI odovzdávajú dobré príležitosti spoločnostiam, ktoré majú silné základy, pričom obchodné zisky prinášajú dobrý pocit. Dav hriechov sa cíti dobre, keď ich investície prinášajú solídne výnosy. Radšej by dali peniaze do banky tým, že by podporili odvetvia, ktoré uspokojujú spotrebiteľský dopyt, než hladovali za svoje presvedčenie. Zdá sa, že moderná teória portfólia (MPT) podporuje ich argumenty, pretože vytvorenie optimálneho portfólia by malo byť náročnejšie, ak sa niektoré zásoby odstránia z vesmíru možných investícií.
Pozrite sa na čísla
Fond Pax Balanced, ktorý bol založený 10. augusta 1971, je najstarším fungujúcim fondom SRI v tejto oblasti. Bariérový fond, známy ako podielový fond, založený 30. augusta 2002, je najstarším fondom pre hriechy v tomto odvetví. Pohľad na anualizované výnosy týchto dvoch fondov (od mája 2017) rozpráva zaujímavý príbeh. Za posledných desať rokov sa hriešnikom darilo lepšie.
| Názov fondu | 1 rok | 3 roky | 5 rokov | 10 rokov | Od začiatku |
| Vyvážený Pax | 8, 71% | 5, 8% | 6, 9% | 4, 27% | 8, 29% |
| Podielový fond | 15, 87% | 7, 54% | 11, 76% | 6, 83% | 10, 08% |
Porovnanie fondov s ich príslušnými indexmi poskytuje inú perspektívu. Pax priniesol indexovo výkonnosť vo všetkých smeroch, zatiaľ čo viceprezident nedosahoval svoju referenčnú hodnotu v každej metrike.
| Názov fondu | 1 rok | 3 roky | 5 rokov | 10 rokov | Od začiatku |
| Vyvážený Pax | 8.71 | 5, 8% | 6, 9% | 4, 27% | 8, 29% |
| Dow Jones US Moderate | 9, 65% | 5, 28% | 7, 06% | 5, 16% | N / A |
| Názov fondu | 1 rok | 3 roky | 5 rokov | 10 rokov | Od začiatku |
| Podielový fond | 15, 87% | 7, 54% | 11, 76% | 6, 83% | 10, 08% |
| Russell 1000 | 18, 02% | 9, 99% | 13, 26% | 7, 58% | N / A |
komplikácie
Aj keď pre jeden tábor neexistuje jednostranné víťazstvo, veci nie sú vždy také, ako sa zdajú. Tam, kde sa SRI raz vyhýbali hazardným hrám a alkoholu, fond Pax a niekoľko ďalších uvoľnili tento mandát, pričom argumentovali tým, že existujú väčšie problémy v sociálnej oblasti a správe a riadení spoločností, ktoré je potrebné znepokojiť, a že hazardné hry a alkohol sa už viac nepovažujú za rovnakých okolností ako oni. raz boli.
Je zaujímavé, že fondy majú tendenciu investovať značné prostriedky do technológií, zdravotnej starostlivosti a finančných služieb. Keďže spoločnosti so škandálom trápili titulky zo všetkých nesprávnych dôvodov a zásoby hazardných hier a alkoholu teraz vo svojich portfóliách, zdá sa, že hodnota obrazoviek SRI má v mysli neutrálnych investorov, ktorí uprednostňujú ani hriešnikov, aspoň malý otáznik. ani svätí. Okrem obrazoviek je tiež dôležité brať do úvahy cyklickú povahu trhov. Ak odvetvia, ako napríklad technológia a zdravotníctvo, sú na špičke rebríčka, zásoby sin môžu byť v neprospech alebo prinajmenšom nedostatočne vedúce postavenie na trhu. Podobne, keď zásoby, ktoré fondy SRI nekupujú, vedú balík, budú zásoby hříchu lepšie.
Je tiež potrebné poznamenať, že vesmír fondov SRI výrazne prevyšuje vesmír fondov hriechu. Existujú desiatky fondov SRI vrátane veľkých mien, napríklad Dow Jones a Calvert, a množstvo fondov obchodovaných na burze (ETF). (Ak sa chcete dozvedieť viac, prečítajte si Sociálne zodpovedné vzájomné fondy .)
Pokiaľ ide o stranu s hriechmi, existuje menej ako pol tuctu ponúk, a to aj s zahrnutými ETF, hoci existuje veľa jednotlivých cenných papierov, ktoré sa hodia do formy, takže zostavenie portfólia založeného na akciách, ktoré fondy SRI nebudú držať, je ľahké urobiť, (Prečítajte si sociálne zodpovedné podielové fondy, aby ste sa dozvedeli viac o svojich možnostiach.)
Investičná stratégia
Kam by si mal dať svoje peniaze? Ak vaše morálne presvedčenie neumožňuje investície do zásob hriechov, už ste sa rozhodli. Nezabudnite sa dozvedieť viac o kritériách skríningu pre fondy, ktoré zvažujete, alebo by ste mohli skončiť so spoločnosťami, ktoré nezastupujú vaše hodnoty vo vašom portfóliu.
Ak hľadáte solídne investície, morálne presvedčenie, môže byť lepšou voľbou diverzifikované portfólio zahŕňajúce svätých aj hriešnikov.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.