3 európske ETF vypršali pred termínom Brexit
Komentátori začali diskutovať o tom, aký vplyv bude mať výsledok Brexitu na dohodu „bez dohody“ na Spojené kráľovstvo, ale aký vplyv bude mať tento scenár na Európsku úniu (EÚ)? Podľa Medzinárodného menového fondu (MMF) by sa hospodársky rast do roku 2030 v zostávajúcich štátoch EÚ obmedzil až na 1, 5%, ak sa nedá dosiahnuť dohoda medzi Westminsterom a Bruselom pred termínom „dovolenky“ 29. marca.
Aj keď je obchod medzi EÚ a Spojeným kráľovstvom v porovnaní s britským hospodárstvom menší ako obchod s Britániou, žiadna dohoda Brexit sa časovo zhoduje s najhorším hospodárskym spomalením v Európe od krízy eura v rokoch 2011 a 2012. Ak sa hospodárstvo EÚ zmení na horšie, Európska centrálna banka (ECB) má k dispozícii obmedzené možnosti politiky s už negatívnou úrokovou sadzbou z vkladu.
Napriek skutočnej možnosti tvrdého pristátia Brexitu sa zdá byť pravdepodobnejšie, že revidovaná dohoda s Brexitom britskej premiérky Terezy Mayovej bude úspešná za predpokladu, že pozri záruku, že írska uzávierka, poistná zmluva, ktorá zabezpečí, že v Írsku nebude žiadna pevná hranica, by byť iba dočasný.
„Pokiaľ je generálny prokurátor [Sir Geoffrey Cox] schopný ubezpečiť Parlament, že má právne záväznú záruku, že uzávierka môže byť iba dočasná, súhlasil by som s tým a vyzval by som ostatných, aby to prijali, “ prominentný konzervatívny člen Parlament (MP) Pane Graham Stuart Brady povedal, za strážcu. Kritici spätného chodu, ktoré sú kritickým bodom prvého neúspešného obchodu Brexit, sa domnievajú, že Spojené kráľovstvo by z colnej perspektívy mohlo donekonečna opustiť Spojené kráľovstvo.
Z technického hľadiska si tieto tri fondy obchodované na burze európskych krajín (ETF) našli podporu pri nákupe na nedávnych obchodných rokovaniach, čo naznačuje, že trh sa staví proti výsledku bez dohody Brexit. Keď rokovania pokračujú, zvážme niekoľko obchodných nápadov.
iShares MSCI Nemecko ETF (EWG)
Cieľom iShares MSCI Germany ETF (EWG), vytvoreného už v roku 1996, je sledovať cenu a výnosnosť indexu MSCI Germany. Fond, ktorý vlastní 67 akcií, poskytuje expozíciu nemeckým spoločnostiam so strednou a veľkou kapitalizáciou, ktoré sú naklonené smerom k sektorom finančných a spotrebiteľských cyklických obchodov. Medzi významné alokácie patrí SAP SE (SAP) na 8, 82%, Allianz SE (AZSEY) na 8% a Siemens Aktiengesellschaft (SIEGY) na 7, 07%. EWG oslovuje obchodníkov so značnou základňou aktív vo výške 2, 33 miliárd dolárov a iba 0, 04% hrubým rozpätím britvy. Od 4. marca 2019 si fond účtuje mierny nákladový pomer 0, 47%, výťažok 2, 77% a medziročný nárast o 7, 69%.
Cena akcie EWG vytvorila v posledných štyroch mesiacoch inverzný vzorec výšky pliec a ramien, čo naznačuje, že spodná hranica môže byť na svojom mieste. Fond sa uzavrel nad výstrihom vzoru v piatok 1. marca, čo obchodníkom poskytujúcim útek ponúklo obchodnú príležitosť na hojdanie. Tí, ktorí tu idú dlho, by mali hľadať počiatočný posun medzi 28, 50 a 29 dolárov, kde sa cena môže stretnúť s odporom z 200-denného jednoduchého kĺzavého priemeru (SMA) a trendovou líniou spájajúcou swapové minimá z augusta a septembra 2018. Zvážte umiestnenie príkazu na zastavenie straty tesne pod úrovňou priestupku, aby ste zabránili náhlemu obratu.
iShares MSCI Belgium Capped ETF (EWK)
S čistými aktívami nad 45 miliónov dolárov poskytuje iShares MSCI Belgium Capped ETF (EWK) podobné výnosy ako index MSCI Belgium IMI 25/50. Najvyšší podiel v tomto fonde - Anheuser-Busch InBev SA / NV (BUD), tvorcovia spoločností Budweiser a Corona - tvoria viac ako 20% portfólia. Poisťovateľ banky KBC Group NV (KBCSY) požaduje ďalšiu najvyššiu alokáciu vo výške 10, 33%. Priemerný spread ETF 0, 19% je o niečo širší ako EWG, ale priemerný denný objem dolára takmer 500 000 dolárov poskytuje dostatok likvidity na vstup a výstup z pozícií. EWK má k 4. marcu 2019 medziročný výnos (YTD) 10, 10%. Fond účtuje poplatok za správu 0, 47% a vyplatí dividendu 2, 56%.
Rovnako ako EWG, cena akcií fondu vytvorila počas štvormesačného obdobia inverznú výšku hlavy a pliec. Obchodníci, ktorí si zakúpia piatok, by si mali uvedomiť, že cena sa blíži 200-dennej SMA, kde môže nájsť určitý režijný odpor. Index relatívnej pevnosti (RSI) udáva hodnotu takmer 67, 69, čo naznačuje aj krátkodobé podmienky prekúpenia. Ak sa však fond presadí touto úrovňou, skúste vyskúšať ďalšie kľúčové oblasti odporu na 19, 25 a 20, 40 dolárov. Chráňte otvorené polohy zastavením tesne pod výstrihom inverzného vzoru hlavy a ramien.
Global X MSCI Greece ETF (GREK)
Globálny X MSCI Greece ETF (GREK), založený v roku 2011, sa snaží sledovať investičné výsledky indexu MSCI All Greece Select 25/50. Referenčná hodnota predstavuje široký grécky akciový svet. Na zahrnutie do základného indexu musia mať spoločnosti ústredie alebo sídlo v Grécku a vykonávať väčšinu svojich operácií v južnej Európe. 10 najväčších holdingov GREK má kumulatívnu alokáciu 60%, čím sa portfólio relatívne koncentruje.
Najlepšie zásoby v koši sú Helénska telekomunikačná organizácia SA (HLTOY), Alpha Bank AE (ALBKF) a Grécka organizácia futbalovej prognostiky SA (GOFPY). Fond poskytuje primeranú likviditu a primerané rozpätia pre obchodníkov, ktorí sa domnievajú, že štátna dlhová kríza v krajine je pozadu. Spoločnosť GREK so spravovaným majetkom (AUM) vo výške 239, 14 milióna dolárov a ponúka dividendu 2, 29%, k 4. marcu 2019 vzrástla o 14% medziročne.
Graf ETF vyzerá najsľubnejšie z troch, pričom medzi októbrom a februárom sa vytvára dvojitý dno. Druhé kolísanie nízkej úrovne vzoru znížilo dolnú hranicu, zatiaľ čo druhé kolísanie nízkej úrovne ukazovateľa RSI dosiahlo vyššiu dolnú hranicu - označovanú ako býčia divergencia, čo dáva býkom ďalšie presvedčenie. Obchodníci by mali hľadať položku pullback na úrovni 7, 75 USD, kde cena nájde podporu od výstrihu s dvojitým dnom. Zamyslite sa nad umiestnením príkazu na zisk blízko 8, 75 dolárov - oblasti, v ktorej by fond mohol naraziť na odpor od vodorovnej čiary siahajúcej späť cez predchádzajúcu cenovú akciu. Zastavte pod februárové minimum, aby ste chránili obchodný kapitál.