Pozitívna korelácia
Pozitívna korelácia je vzťah medzi dvoma premennými, v ktorých sa obe premenné pohybujú v tandeme - to znamená rovnakým smerom. Pozitívna korelácia existuje, keď jedna premenná klesá s klesajúcou druhou premennou alebo jedna premenná rastie, zatiaľ čo druhá rastie.
V štatistike je perfektná pozitívna korelácia predstavovaná hodnotou korelačného koeficientu +1, 0, zatiaľ čo 0 znamená žiadnu koreláciu a -1, 0 znamená perfektnú inverznú (negatívnu) koreláciu.
Korelácia medzi premennými neznamená (nevyhnutne) príčinnú súvislosť.
02:02Korelácia
Ako funguje pozitívna korelácia
Dokonale pozitívna korelácia znamená, že 100% času sa dané premenné pohybujú spolu presne o rovnaké percento a smer. Pozitívnu koreláciu možno vidieť medzi dopytom po produkte a súvisiacou cenou produktu. V situáciách, keď dostupná ponuka zostane rovnaká, cena stúpne, ak sa zvýši dopyt.
Zisky alebo straty na určitých trhoch môžu navyše viesť k podobným pohybom na pridružených trhoch. S rastúcou cenou paliva stúpajú aj ceny leteniek. Keďže na prevádzku lietadiel je potrebné palivo, zvýšenie nákladov sa často prenáša na spotrebiteľa, čo vedie k pozitívnej korelácii medzi cenami pohonných hmôt a cenami leteniek.
Pozitívna korelácia nezaručuje rast ani úžitok. Namiesto toho sa používa na označenie akýchkoľvek dvoch alebo viacerých premenných, ktoré sa pohybujú v rovnakom smere spolu, takže keď sa jedna zvýši, tak sa stane aj druhá. Kým korelácia existuje, príčinná súvislosť nemusí; teda, zatiaľ čo určité premenné sa môžu pohybovať spoločne, nemusí byť známe, prečo k tomuto pohybu dochádza.
Korelácia je forma závislosti, kde posun jednej premennej znamená zmenu pravdepodobnú v druhej, alebo že určité známe premenné prinášajú konkrétne výsledky. Všeobecný príklad možno vidieť v rámci doplnkového dopytu po produktoch. Ak sa zvýši dopyt po vozidlách, zvýši sa aj dopyt po službách týkajúcich sa vozidiel, ako sú pneumatiky. Nárast v jednej oblasti má vplyv na doplnkové odvetvia.
V niektorých situáciách môžu pozitívne psychologické reakcie spôsobiť pozitívne zmeny v oblasti. To možno preukázať na finančných trhoch v prípadoch, keď všeobecné pozitívne správy o spoločnosti vedú k vyššej cene akcií.
Kľúčové jedlá
- Pozitívna korelácia je vzťah medzi dvoma premennými, v ktorých sa obe premenné pohybujú v tandeme - to znamená rovnakým smerom.
- Pozitívna korelácia existuje, keď jedna premenná klesá s klesajúcou druhou premennou alebo jedna premenná rastie, zatiaľ čo druhá rastie.
- Zásoby môžu do istej miery pozitívne korelovať medzi sebou alebo s trhom ako celkom.
- Beta je častým meradlom toho, ako koreluje cena jednotlivých akcií s širším trhom, pričom ako referenčnú hodnotu často používa index S&P 500.
Osobitné úvahy
Pozitívna korelácia vo financiách
Jednoduchý príklad pozitívnej korelácie spočíva v použití úročeného sporiaceho účtu so stanovenou úrokovou sadzbou. Čím viac peňazí sa pripíše na účet, či už prostredníctvom nových vkladov alebo získaných úrokov, tým viac úrokov sa môže nazhromaždiť. Podobne zvýšenie úrokovej sadzby bude korelovať s nárastom generovaného úroku, zatiaľ čo zníženie úrokovej sadzby spôsobí zníženie skutočne vzniknutého úroku.
Investori a analytici sa tiež zaoberajú tým, ako pohyby akcií korelujú navzájom a so širším trhom. Väčšina akcií má koreláciu medzi cenovými pohybmi druhej strany niekde uprostred intervalu, pričom koeficient 0 naznačuje, že medzi týmito dvoma cennými papiermi vôbec neexistuje žiadny vzťah. Napríklad zásoba v online maloobchodnom priestore má pravdepodobne malú koreláciu so zásobou pneumatiky a auto karosérie, zatiaľ čo dve maloobchodné spoločnosti uvidia vyššiu koreláciu. Je to preto, že podniky, ktoré majú veľmi odlišné prevádzky a budú vyrábať rôzne produkty a služby s použitím rôznych vstupov.
Na druhej strane predajca kníh z tehál má negatívnu koreláciu so zásobami Amazon.com, pretože popularita online predajcu je zvyčajne zlá správa pre tradičné kníhkupectvá. Zásoby populárneho spracovateľa platieb PayPal pravdepodobne pozitívne korelujú s akciami online maloobchodníkov, ktorí využívajú jeho služby. Ak sa zásoby eBay, Amazon a Best Buy zvýšia v dôsledku zvýšeného príjmu online, je pravdepodobné, že služba PayPal zažije podobné zvýšenie, pretože jej výnosy založené na poplatkoch sa zvyšujú a správy o pozitívnych výnosoch povzbudzujú investorov.
Beta a korelácia
Beta je častým meradlom toho, ako koreluje cena jednotlivých akcií s širším trhom, pričom ako referenčnú hodnotu často používa index S&P 500. Ak má burza hodnotu beta 1, 0, znamená to, že jej cenová aktivita silne koreluje s trhom. Zásoba s beta 1, 0 má systematické riziko, ale výpočet beta nedokáže zistiť žiadne nesystematické riziko. Pridanie akcie do portfólia s beta 1, 0 neznamená žiadne riziko pre portfólio, ale tiež nezvyšuje pravdepodobnosť, že portfólio poskytne nadmerný výnos.
Beta nižšia ako 1, 0 znamená, že bezpečnosť je teoreticky menej volatilná ako trh, čo znamená, že portfólio je menej rizikové s zahrnutou zásobou ako bez nej. Napríklad úžitkové akcie majú často nízke hodnoty beta, pretože majú tendenciu sa pohybovať pomalšie ako priemer na trhu.
Beta vyššia ako 1, 0 naznačuje, že cena cenného papiera je teoreticky volatilnejšia ako trh. Napríklad, ak je hodnota beta akcie 1, 2, predpokladá sa, že je o 20% volatilnejšia ako trh. Technologické zásoby a malé limity majú tendenciu mať vyššie betá ako trhová hodnota. To naznačuje, že pridanie zásob do portfólia zvýši riziko portfólia, ale tiež zvýši jeho očakávaný výnos.
Niektoré akcie majú dokonca záporné beta. Beta -1, 0 znamená, že akcie sú nepriamo korelované s trhovou referenčnou hodnotou, akoby išlo o opačný zrkadlový obraz trendov referenčnej hodnoty. Opcie s právom predaja alebo inverzné ETF sú navrhnuté tak, aby mali záporné beta, ale existuje niekoľko priemyselných skupín, ako sú napríklad baníci zlata, kde je negatívna beta tiež bežná.
Rozdiel medzi pozitívnou koreláciou a inverznou koreláciou
V štatistike pozitívna korelácia popisuje vzťah medzi dvoma premennými, ktoré sa menia spolu, zatiaľ čo inverzná korelácia popisuje vzťah medzi dvoma premennými, ktoré sa menia v opačných smeroch. Inverzná korelácia sa niekedy označuje ako negatívna korelácia. Príklady pozitívnych korelácií sa vyskytujú v každodennom živote väčšiny ľudí. Čím viac hodín zamestnanec pracuje, tým väčšia bude výplata zamestnanca na konci týždňa. Čím viac peňazí sa vynakladá na reklamu, tým viac zákazníkov nakupuje od spoločnosti.
Inverzné korelácie opisujú dva faktory, ktoré sa navzájom vidia. Medzi príklady patrí klesajúci zostatok v banke v porovnaní so zvýšenými výdavkovými návykmi a znížený počet kilometrov plynu v porovnaní so zvýšenou priemernou rýchlosťou jazdy. Jedným z príkladov inverznej korelácie vo svete investícií je vzťah medzi akciami a dlhopismi. S rastom cien akcií má trh s dlhopismi tendenciu klesať, rovnako ako trh s dlhopismi dobre, keď sú akcie nedostatočne výkonné.
Je dôležité pochopiť, že korelácia nevyhnutne neznamená príčinnú súvislosť. Premenné A a B môžu stúpať a klesať spolu, alebo A môžu stúpať pri poklese B, nie je však vždy pravda, že vzostup jedného faktora priamo ovplyvňuje vzostup alebo pokles druhého. Oba môžu byť spôsobené podkladovým tretím faktorom, ako sú ceny komodít, alebo zjavný vzťah medzi premennými môže byť náhoda.
Napríklad počet ľudí pripojených na internet sa od svojho vzniku zvyšuje a cena ropy vo všeobecnosti v rovnakom období stúpa. Je to pozitívna korelácia, ale tieto dva faktory takmer určite nemajú zmysluplný vzťah. To, že sa zvýšila populácia používateľov internetu a cena ropy, je náhoda.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.