Indikátor sentimentu
Indikátor sentimentu sa vzťahuje na grafický alebo numerický ukazovateľ navrhnutý tak, aby ukazoval, ako sa skupina cíti v súvislosti s trhom alebo ekonomikou. Indikátor sentimentu sa snaží kvantifikovať, ako súčasné presvedčenia a pozície ovplyvňujú budúce správanie. Ukazovatele sentimentu ukazujú, ako býčia alebo medvedí skupina ľudí sú, čo môže pomôcť predpovedať budúce správanie tejto skupiny, často protichodne. Napríklad, keď sú investori mimoriadne medvedí, je to často protikladný signál pre obchodníkov s indikátormi sentimentu, že trhové ceny by mohli čoskoro začať mieriť vyššie.
Kľúčové jedlá
- Existuje mnoho rôznych typov ukazovateľov sentimentu, ako napríklad spotrebiteľské správanie a presvedčenia a správanie a presvedčenie investorov.
- Extrémne hodnoty ukazovateľa sentimentu spôsobujú, že niektorí obchodníci majú protichodné názory. Napríklad po extrémnom optimizme zvyčajne nasleduje pesimizmus a naopak.
- Ukazovatele sentimentu sa používajú na analýzu trendov, aktív a hospodárstva z pohľadu účastníkov, ktorí na ne prišli, namiesto toho, aby hľadali len majetok, trend alebo ekonomiku samotnú.
- Keď sa indikátor sentimentu pohybuje rovnakým smerom ako to, čo analyzuje, zvyčajne tento trend potvrdzuje.
Čo vám hovorí indikátor sentimentu?
Ukazovatele sentimentu môžu investori použiť na zistenie toho, ako optimisti alebo pesimisti sú o súčasných trhových alebo ekonomických podmienkach. Napríklad ukazovateľ spotrebiteľského sentimentu, ako napríklad správa Michigan Consumer Sentiment, ukazuje, že pesimizmus môže viesť k tomu, že spoločnosti budú menej pravdepodobne zásobovať zásoby, pretože sa môžu obávať, že spotrebitelia minúť.
Údaje podliehajú interpretácii. Vysoké čítanie ukazuje, že spotrebitelia sú priazniví. Napriek tomu z vysokého čítania niektorí majú pocit, že sa časom pravdepodobne zníži. Nízke hodnoty ukazujú, že spotrebitelia sú utláčaní, a odtiaľ sa veci pravdepodobne zlepšia.
Ukazovatele sentimentu sú iba jedným údajom a nie sú určené ako časový signál pre prijatie opatrení. Napríklad, ak indikátor sentimentu, ako je napríklad ukazovateľ put / call, má veľmi vysoké hodnoty (relatívne k historickým hodnotám), čo naznačuje, že investori očakávajú pokles cien na akciových trhoch. Opačný aspekt naznačuje, že ceny sa pravdepodobne zvýšia, pretože zostáva len málo ľudí, ktorí by naďalej znižovali ceny. Indikátor nám nehovorí, kedy sa to stane. Namiesto toho obchodníci používajú údaje na sledovanie zlomov v cene, keď úroveň sentimentu zasiahne extrémy.
Ak ukazovatele sentimentu nie sú blízko extrémov, môžu pomôcť potvrdiť aktuálny trend. Napríklad rastúci ukazovateľ put / call signalizuje, že investori sú pesimistickí, čo by pomohlo potvrdiť pokles cien. Podobne by klesajúci ukazovateľ put / call pomohol potvrdiť rastúcu cenu.
Tvorcovia politiky môžu napríklad použiť ukazovatele sentimentu spolu s inými ekonomickými údajmi, aby pomohli napríklad určiť budúce smerovanie úrokových mier. (Ďalšie čítanie nájdete v časti: Ako čítať index spotrebiteľského sentimentu v Michigane?).
Typy ukazovateľov sentimentu trhu
Investori môžu pomocou indikátorov sentimentu získať prehľad o nálade akciového trhu. Extrémne hodnoty udávané týmito ukazovateľmi môžu naznačovať hroziace zvraty.
Index volatility CBOE (VIX): Investori často vnímajú tento ukazovateľ ako index strachu, pretože sa zvyšuje, keď investori nakupujú značné množstvo opcií na ochranu svojich portfólií. Investori, ktorí kupujú opcie s právom predaja, veria, že cena podkladových akcií klesne. Ak VIX prudko stúpa, znamená to strach na trhu. (Ďalšie informácie nájdete v časti: Čo naznačuje index volatility (VIX)?)
Ukazovateľ vysokej a nízkej hodnoty burzy v New Yorku (NYSE): Investori môžu sledovať tento ukazovateľ a porovnávať zásoby, ktoré vytvárajú nové 52-týždňové maximá v porovnaní s akciami, ktoré vytvárajú nové 52-týždňové minimá. Hroty v oboch smeroch často vykazujú extrémne býčie alebo medvedie pocity. Kontrariánski investori môžu použiť tento indikátor sentimentu na nákup kvalitných akcií v období silného pesimizmu.
200-dňový kĺzavý priemer NYSE: Tento ukazovateľ ukazuje, koľko akcií sa obchoduje nad svojím dlhodobým kĺzavým priemerom a je vyjadrený v percentách. Napríklad, ak ukazovateľ stúpa a ukazuje, že viac ako 60% akcií sa obchoduje nad svojimi 200-dňovými kĺzavými priemermi, naznačuje to široký býčí sentiment. Hodnota vyše 80% naznačuje, že zásoby môžu byť prekúpené.
Štatistika obchodovania s voľnými položkami: Tento ukazovateľ meria počet nakúpených a predaných akcií v nepárnych častiach, čo je u väčšiny akcií menej ako 100 akcií. Teória tohto indikátora sentimentu je, že drobní investori, ktorí zvyčajne majú najmenšie množstvo peňazí, pravdepodobne kupujú a predávajú nepárne časti, kupujú, keď býčí sentiment dosiahne vrchol, a predávajú, keď medvedí sentiment dosiahne vrchol. Preto, keď sa obchodovanie s nepárnymi položkami zvýši počas extrémov na trhu, dôvtipní investori sa môžu postaviť opačným smerom.
Správa o záväzkoch obchodníkov: Táto týždenná správa ukazuje celkové umiestnenie rôznych skupín obchodníkov na termínových trhoch. Rastúca špekulatívna pozícia naznačuje zvýšenie ceny tohto aktíva. Keď však špekulatívne úroky zasiahnu extrém, naznačuje to, že ceny by mohli smerovať opačným smerom.
Rozdiel medzi ukazovateľmi sentimentu a technickými ukazovateľmi
Zatiaľ čo niektoré indikátory sentimentu budú tiež patriť pod technický ukazovateľ, alebo naopak, indikátory sentimentu majú slúžiť na to, aby ukázali, ako sa spotrebitelia alebo investori umiestnili, alebo aké sú ich súčasné presvedčenia o ekonomike alebo trhu. Technický ukazovateľ je všeobecný pojem, ktorý sa používa na opis vzorcov, ktoré manipulujú s údajmi o cene alebo objeme (a niekedy aj inými typmi údajov) aktíva, aby poskytli iný pohľad na to, čo sa deje v grafe ceny a objemu.
Obmedzenia použitia indikátora sentimentu
Indikátory sentimentu nie sú časovacie signály. Extrémne čítanie správy o záväzkoch obchodníkov neznamená, že cena aktíva sa okamžite zmení. Extrémne čítanie môže zostať na mieste po dlhú dobu, alebo cena môže zostať tam, kde je, zatiaľ čo obchodníci uvoľňujú svoje pozície a extrémne čítanie zmizne bez výrazného zvrátenia ceny.
Ukazovatele sentimentu sa najlepšie používajú v spojení s inými formami technickej a fundamentálnej analýzy, ktoré majú pomôcť potvrdiť obrat na trhu alebo v ekonomike. Napríklad extrémne býčie vnímanie sentimentu spojené s extrémne vysokým pomerom cena / zisk (a / alebo zhoršujúce sa fundamenty), ako aj rozpis cien, poskytuje presvedčivejšie dôkazy o nastávajúcom poklese ako o samotnom sentimente.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.