Pravidlo 10b-5
Pravidlo 10b-5 je nariadenie formálne známe ako Zamestnávanie manipulačných a klamlivých praktík, ktoré bolo vytvorené na základe zákona o burze cenných papierov z roku 1934. Toto pravidlo považuje za nezákonné, aby ktokoľvek priamo alebo nepriamo použil akékoľvek opatrenie na podvádzanie, nepravdivé vyhlásenia, vynechať relevantné informácie alebo inak vykonávať obchodné činnosti, ktoré by klamali inú osobu v súvislosti s vykonávaním transakcií týkajúcich sa akcií a iných cenných papierov.
PORUŠENIE Pravidlo 10b-5
Toto pravidlo je hlavným základom pre Komisiu pre cenné papiere a burzu (SEC), aby preskúmala možné nároky na bezpečnostné podvody.
Príklady trestných činov, ktoré by porušovali pravidlo 10b-5, by mohli byť: vedúci pracovníci, ktorí zavádzajú nepravdivé vyhlásenia s cieľom zvýšiť ceny akcií alebo spoločnosť, ktorá pri kreatívnych účtovných postupoch skrýva obrovské straty alebo nízke príjmy. Takéto kroky by mohli byť znemožnené súčasným akcionárom poskytnúť lepšiu návratnosť svojich investícií, aspoň pokiaľ podvod nebude odhalený. Tieto systémy zvyčajne vyžadujú pokračujúci prúd zavádzajúcich vyhlásení, aby sa podvod udržal.
Rôzne spôsoby, ako funguje pravidlo 10b-5
Naopak, pravidlo sa vzťahuje aj na prípady, keď výkonný pracovník vydáva nepravdivé vyhlásenia, aby umelo znížil cenu akcií spoločnosti, aby odkúpil viac akcií so zľavou. Tieto a iné manipulatívne použitie dôverných informácií možno opísať ako obchodovanie zasvätených osôb, ako aj iné typy systémov, ktoré ovplyvňujú trh pre ich zisk a prospech. Okrem nelegálnych ziskov alebo prilákania väčšieho počtu investorov by sa tieto systémy mohli uviesť do pohybu aj s cieľom zmeniť zostatok nesplatených akcií s cieľom ďalšieho úsilia o prevzatie spoločnosti.
SEK ďalej vymedzila a objasnila tieto otázky týkajúce sa možného podvodu s cennými papiermi. Ratifikáciou súvisiacich pravidiel 10b5-1 a 10b5-2 sa záležitosti týkajúce sa zasvätených osôb dostali do novších právnych perspektív. Podľa pravidla 10b5-1 SEC usudzuje, že jednotlivec obchoduje na základe podstatných neverejných informácií, ak táto osoba vie o uvedených informáciách pri predaji alebo kúpe. Existujú aj výnimky a ustanovenia, ktoré jednotlivcom umožňujú pokračovať v obchodovaní, aj keď tieto informácie majú. To môže zahŕňať obchody, ktoré sú súčasťou plánov, ktoré už boli spustené, aj keď zmluva alebo proces, ktorý by nemal byť ovplyvnený znalosťou informácií.
Prostredníctvom pravidla 10b5-2 SEC objasnila spôsoby, ako sa teória zneužitia môže uplatniť aj za nepodnikateľských okolností. Ďalej sa v ňom uvádza, že jednotlivec, ktorý získa dôverné informácie, je povinný zachovávať dôvernosť.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.