Ako sa zdaňujú ETF? Čo musíte vedieť

Ľahkosť nákupu a predaja fondov obchodovaných na burze (ETF) spolu s nízkymi transakčnými nákladmi ponúkajú investorom efektívny nástroj na zvyšovanie portfólia. Ďalšou dôležitou súčasťou ich odvolania je daňová účinnosť. Investori musia pochopiť daňové dôsledky ETF, aby mohli byť proaktívni so svojimi stratégiami.

Začneme preskúmaním daňových pravidiel, ktoré sa vzťahujú na ETF, a výnimkami, ktoré by ste mali poznať, a potom vám ukážeme daňové stratégie šetriace peniaze, ktoré vám môžu pomôcť dosiahnuť vysokú návratnosť a poraziť trh.

Dane z ETF

ETF majú vďaka svojej jedinečnej štruktúre priaznivejšie daňové zaobchádzanie ako spoločné fondy. Podielové fondy vytvárajú a vyplácajú podiely v naturáliách, ktoré sa nepovažujú za predaj. V dôsledku toho nevytvárajú zdaniteľné udalosti. Keď však predáte ETF, obchod vyvolá zdaniteľnú udalosť. To, či ide o dlhodobý alebo krátkodobý kapitálový zisk alebo strata, závisí od toho, ako dlho sa ETF konala. V Spojených štátoch musíte mať ETF po dobu dlhšiu ako jeden rok, aby ste dostali dlhodobé zaobchádzanie s kapitálovými výnosmi. Ak držíte záruku jeden rok alebo menej, bude sa s ňou zaobchádzať krátkodobo s kapitálovými výnosmi.

Pre investorov do podielových fondov to nie je všetko skaza. Dobrou správou je, že všeobecne vyšší obrat akcií podielového fondu vytvára v porovnaní s ETF s nízkym obratom väčšie šance na prevod kapitálových výnosov investorom.

Rovnako ako v prípade akcií, aj v prípade ETF sa na vás vzťahujú pravidlá umývania, ak predáte ETF za stratu a potom ho kúpite späť do 30 dní. K umývaniu dôjde, keď predáte alebo obchodujete s cenným papierom so stratou a potom do 30 dní od predaja:

• Kúpte si v podstate identický ETF;
• Získať v podstate rovnaký ETF v plne zdaniteľnom obchode; alebo
• Získajte zmluvu alebo opciu na kúpu v podstate identického ETF.

Ak bola vaša strata zamietnutá z dôvodu pravidiel umývania, mali by ste pripočítať stratu k cene nového ETF. To zvyšuje vašu základňu v novom ETF. Táto úprava odkladá odpočítanie strát až do dispozície nového ETF. Vaša doba držania nového ETF sa začína v ten istý deň ako doba držania ETF, ktorá bola predaná.

Mnoho ETF vytvára dividendy z držaných akcií. Bežné (zdaniteľné) dividendy sú najbežnejším typom distribúcie od spoločnosti. Podľa IRS môžete predpokladať, že akákoľvek dividenda, ktorú dostanete na kmeňové alebo prioritné akcie, je bežnou dividendou, pokiaľ vám vyplácajúca spoločnosť nepovie inak. Tieto dividendy sa zdaňujú, keď ich vypláca ETF.

Na kvalifikované dividendy sa vzťahuje rovnaká maximálna daňová sadzba, ktorá sa uplatňuje na čisté kapitálové zisky. Váš poskytovateľ ETF by vám mal povedať, či sú vyplatené dividendy bežné alebo kvalifikované.

Výnimky - mena, budúcnosť a kovy

Rovnako ako vo všetkom, existujú výnimky zo všeobecných daňových pravidiel pre ETF. Vynikajúci spôsob, ako premýšľať o týchto výnimkách, je poznať daňové pravidlá pre toto odvetvie. ETF, ktoré spadajú do určitých sektorov, sa riadia daňovými predpismi pre daný sektor, a nie všeobecnými daňovými predpismi. Meny, futures a kovy sú odvetviami, na ktoré sa vzťahuje osobitné daňové zaobchádzanie.

Mena ETF

Väčšina ETF mien je vo forme trustov poskytujúcich granty. To znamená, že zisk z trustu vytvára daňovú povinnosť pre akcionára ETF, ktorá je zdanená ako bežný príjem. Neobdrží sa im žiadne zvláštne zaobchádzanie, napríklad s dlhodobými kapitálovými výnosmi, aj keď ste držali ETF niekoľko rokov. Keďže obchodovanie s menami ETF s menovými pármi, daňové orgány predpokladajú, že tieto obchody sa uskutočňujú v krátkom období.

Budúce ETF

Tieto fondy obchodujú s komoditami, akciami, štátnymi dlhopismi a menami. Napríklad Invesco DB Agriculture ETF (DBA) investuje do futures kontraktov poľnohospodárskych komodít - kukurica, pšenica, sója a cukor - nie na podkladové komodity. Zisky a straty z futures v rámci ETF sa na daňové účely považujú za 60% dlhodobé a 40% krátkodobé bez ohľadu na to, ako dlho ETF udržiavala zmluvy. ETF, ktoré obchodujú s futures, sa na konci roka riadia pravidlami mark-to-market. To znamená, že nerealizované zisky sa ku koncu roka zdaňujú, akoby sa predali. (Pozri: Modernizácia vášho portfólia s budúcnosťou ETF)

Kovy ETF

Ak obchodujete alebo investujete do zlata, striebra alebo platiny, daňový poplatník to považuje za „vyberateľné“ na daňové účely. To isté platí pre ETF, ktoré obchodujú alebo vlastnia zlato, striebro alebo platinu. Ak je váš zisk krátkodobý, je možné ho zbierať ako bežný príjem. Ak sa váš zisk zarába viac ako jeden rok, potom ste zdanení jednou z dvoch sadzieb kapitálových výnosov, v závislosti od vašej daňovej skupiny. To znamená, že nemôžete využiť bežné sadzby dane z kapitálových výnosov z investícií do ETF, ktoré investujú do zlata, striebra alebo platiny. Váš poskytovateľ ETF vás bude informovať o tom, čo sa považuje za krátkodobé a čo sa považuje za dlhodobé zisky alebo straty. (Pozri: Gold Showdown: ETF vs Futures)

Daňové stratégie s využitím ETF

ETF požičiavajú účinné stratégie daňového plánovania, najmä ak máte vo svojom portfóliu zmes akcií a ETF. Jednou spoločnou stratégiou je uzavrieť pozície, ktoré majú straty pred ich jednoročným výročím. Potom budete udržiavať pozície, ktoré majú zisky dlhšie ako jeden rok. Týmto spôsobom vaše zisky dostanú dlhodobé zaobchádzanie s kapitálovými ziskami, čím sa zníži daňová povinnosť. Toto samozrejme platí pre zásoby, ako aj pre ETF.

V inej situácii by ste mohli vlastniť ETF v sektore, o ktorom sa domnievate, že bude dobre fungovať, ale trh znížil všetky sektory a spôsobí vám malú stratu. Ste ochotní predať, pretože si myslíte, že sa tento sektor odrazí a zisk by ste mohli stratiť vďaka pravidlám umývania a predaja. V tomto prípade môžete predať aktuálny ETF a kúpiť iný, ktorý používa podobný, ale odlišný index. Týmto spôsobom ste stále vystavení priaznivému sektoru, ale stratu z pôvodného ETF môžete vziať na daňové účely.

ETF sú užitočným nástrojom pre daňové plánovanie na konci roka. Napríklad vlastníte zbierku zásob v materiáloch a zdravotníctve, ktoré sú v strate. Domnievate sa však, že tieto odvetvia sú pripravené poraziť trh v budúcom roku. Stratégia spočíva v predaji zásob za stratu a následnom nákupe sektorových ETF, ako je napríklad sektor výberu materiálov SPDR ETF (XLB) a sektor výberu zdravotnej starostlivosti SPDR ETF (XLV). Týmto spôsobom môžete vziať kapitálovú stratu bez straty expozície voči sektorom. (Pozri: Daňové straty: Zníženie investičných strát)

Spodný riadok

Investori, ktorí používajú ETF vo svojich portfóliách, sa môžu k svojim výnosom pridať, ak rozumejú daňovým dôsledkom svojich ETF. Vďaka svojim jedinečným vlastnostiam ponúka mnoho ETF investorom príležitosti odložiť dane až do ich predaja, podobne ako akcie vlastnené akciami. Keď sa blížite k jednoročnému výročiu nákupu fondu, mali by ste zvážiť predaj tých, ktorí majú straty pred ich prvým výročím, aby ste využili výhody krátkodobej kapitálovej straty. Podobne by ste mali zvážiť držanie týchto ETF so ziskami po ich prvom výročí, aby ste mohli využiť nižšie daňové sadzby dane z dlhodobých kapitálových výnosov.

ETF, ktoré investujú do mien, kovov a futures, sa neriadia všeobecnými daňovými pravidlami. Spravidla sa riadia daňovými pravidlami podkladovej pohľadávky, ktorá zvyčajne vedie k daňovému zaobchádzaniu s krátkodobým ziskom. Tieto znalosti by mali investorom pomôcť pri ich daňovom plánovaní.