Upozornenia na riziká a vylúčenia zodpovednosti za investície

Riziko je zásadné pre investičný proces, ale zostáva koncepciou, ktorú väčšina regulárnych investorov príliš nerozumie. Z tohto dôvodu sú varovania pred rizikami - tie, ktoré sú nejasne formulované, prehlásenia o jemnej tlači na spodku finančných dokumentov a webových stránok - mimoriadne dôležité pre kupujúcich aj predávajúcich.

Bohužiaľ, aj keď je tam veľa varovaní, často zostávajú neprečítané alebo nie sú dostatočne explicitné. Investor potrebuje značnú úroveň skúseností a sofistikovanosti, aby vedel, čo v skutočnosti znamenajú, alebo musí poradca venovať čas, aby ho opatrne vysvetlil. Tieto podmienky však až príliš často neprevažujú. Predajcovia niekedy uprednostňujú, aby boli ľudia v tme, aby sa predal. V tomto článku sa zameriame na povahu upozornení na riziká, aby sme zistili, čo sa správam dostane správne, a to, čo investorom stále nevie, do čoho by sa mohli dostať.

Kde sa tieto upozornenia objavia a prečo?

Najmä z právnych dôvodov investičné spoločnosti a finančné inštitúcie všeobecne uverejňujú vo svojich brožúrach a na internetových stránkach určitý druh varovania. Cieľom nie je len vysvetliť investorovi povahu rizík spojených s konkrétnym ponúkaným typom investície, ale tiež zabezpečiť, aby nedošlo k žiadnemu súdnemu konaniu, ak sa situácia zhorší. Varovania sú buď v samostatnom internetovom spojení, alebo sú vytlačené na ďalších stránkach - líšia sa od pomerne malej poznámky pod čiarou k dosť jasnému a veľkému vysvetleniu toho, čo sa môže pokaziť. Dĺžka sa zvyčajne mení od jednej vety do niekoľkých strán.

Príklady písomných upozornení

Pozrime sa na niektoré aktuálne písomné príklady toho, ako sú investori varovaní o tom, čo by sa mohlo stať s ich peniazmi. Uvidíme, čo firmy hovoria a ako je to užitočné.

Príklad: príliš vágny „Investor sa môže dostať späť menej ako investovaná suma. Informácie o minulých výkonoch, ak sú uvedené, nemusia byť nevyhnutne návodom k budúcej výkonnosti.“ Alebo: „Kapitálová hodnota podielových listov vo fonde môže kolísať a cena podielových listov môže klesať aj klesať a nie je zaručená.“

Varovania, ako sú tieto, sú, bohužiaľ, veľmi bežné. Problém s nimi spočíva v tom, že nedochádza k kvantifikácii a varovanie sa skutočne nedostane domov. Môžete prísť o 5% alebo 25%? Medzi nimi je veľký rozdiel. Je nepravdepodobné, že toto varovanie samo osebe zabezpečí, že nežiaduci investor vie, čo by sa mohlo potenciálne stať jeho vlastným peniazom.

Príklad: ľahko zrozumiteľný pre neodborníkov „Investície a služby, ktoré ponúkame, nemusia byť vhodné pre všetkých investorov. Ak máte akékoľvek pochybnosti o výhodnosti investície, mali by ste sa poradiť s nezávislým finančným poradcom.“ “

To určite varuje ľudí, aby boli opatrní, ale koľko investorov skutočne rozumie tomu, čo sa myslí pod pojmom „vhodnosť“ alebo by sa obťažovalo s dvojitou kontrolou? Okrem toho, ak investor verí predajcovi, budú si myslieť, že sú opatrní. Pravdepodobnosť, že investor skutočne navštívi poradcu, je nízka.

Príklad: vzhľadom na relativitu a kontext „Mali by ste si byť vedomí, že určité typy fondov môžu predstavovať väčšie investičné riziko ako iné investičné fondy. Patria medzi ne naše fondy malých spoločností, tichomorského rastu a Japonska.“

Z toho môžete vidieť, že rovnaká spoločnosť má ďalšie, bezpečnejšie investície, ktoré by ste mohli uprednostniť. Toto už nie je symbolické varovanie a jasne to poukazuje na alternatívy s nižším rizikom.

Príklad: Straty môžu byť VEĽKÉ „Investície do cenných papierov menších spoločností môžu predstavovať väčšie riziko, ako je zvyčajne spojené s investíciami do väčších etablovaných spoločností, ktoré môžu viesť k významným kapitálovým stratám, ktoré môžu mať nepriaznivý vplyv na hodnotu fondu. "

Je pravda, že je to skôr run-on veta. Dobré je však to, že investor je upozornený, že straty môžu byť značné. To ešte nie je kvantifikované, ale to, že investícia nie je pre slabých v srdci, je dosť jasné.

Príklad: Teraz je to varovanie! „Rozkaz by ste si nemali kúpiť, pokiaľ nie ste pripravení znášať celkovú stratu peňazí, ktoré ste investovali, plus akékoľvek provízie alebo iné transakčné poplatky.“

Nepotrebujete rozsiahle skúsenosti ani živú fantáziu. Je celkom jasné, že môžete veľa stratiť.

Kritériá pre správne varovanie pred rizikami

Ak má výstraha splniť správnu správu, musí splniť niekoľko kritérií:

• Kvantifikácia. Aj keď to nie je vždy možné, investori by mali mať predstavu o tom, aký podiel svojich peňazí môžu stratiť.
• Varovania by sa mali dať ľahko sledovať. Každé varovanie pred rizikom by malo byť ľahko zrozumiteľné. Ak nechápete, čo vám upozorňuje varovanie pred rizikami, nepredpokladajte, že investícia je pre vás vhodná, pretože dôverujete predajcovi. Neskúsenému investorovi by sa dalo ľahko odporučiť, aby kúpil čokoľvek, od základného akciového fondu po vysoko komplexný štruktúrovaný produkt.
• Podpisovanie je dôležité pre obe strany. Ak investor musí varovanie podpísať, preukazuje to jeho dôležitosť a poskytuje spoločnosti dobrú ochranu. Nikdy však nepodpíšete nič, čomu nerozumiete.
• Internetové varovania. Na internete je príliš ľahké kliknúť na upozornenie a pokračovať v riešení. V dokonalom svete by spojenie a vstup boli veľmi jasné a investor vyzval, aby varovanie bral vážne. Toto však nie je dokonalý svet a je na investoroch, aby si pred pokračovaním prečítali vyhlásenie o vylúčení zodpovednosti.
• Osobné vysvetlenia. Toto je jediný spôsob, ako mnohí investori skutočne pochopia riziká danej investície. Ak varovanie pred tlačou nespĺňa vaše kritériá, vyhľadajte osobnú radu. Vysvetlenie by malo byť jasné a malo by obsahovať dostatočné podrobnosti, aby ste vedeli, čo by ste mohli stratiť a ako a aké ďalšie výrobky by mohli byť viac či menej vhodné a príťažlivé. Predajca by si mal tiež vziať na vedomie, ako bolo upozornenie predložené, a ak je to možné, prinútiť investora, aby to tiež podpísal.

Opýtajte sa, kým si nie ste istí

Ako súkromný investor musíte požiadať o ústne a / alebo písomné informácie a vysvetlenia, až kým si nie ste istí, že varovaniam rozumiete. Nezastavujte sa, kým si nie ste úplne vedomí kvantitatívneho vyjadrenia toho, čo máte v úmysle získať a stratiť, a aké ďalšie potenciálne investície existujú s rôznymi pomermi rizika a odmeny.

Spodný riadok

Je dôležité, aby boli varovania o investičných rizikách jasné a dostatočné nielen na poskytnutie právnej ochrany, ale aj na zabezpečenie toho, aby sa správa skutočne dostala domov. Firmy a poradcovia by mali predávať výrobky iba s upozornením, ktoré jasne vyjadruje skutočnú úroveň rizika. Bohužiaľ to, čo je potrebné urobiť a čo je bežná prax, sú dve rôzne veci. Ako investor je dôležité vedieť, koľko z vašich peňazí by ste mohli prísť a aké okolnosti by mohli spôsobiť, že k tomu dôjde. Ak máte problémy s investíciami, nezabudnite, že vždy existujú alternatívy s nižším rizikom.