Reverzný Morris Trust
Reverzná Morrisova dôvera (RMT) je stratégia daňovej optimalizácie, v ktorej spoločnosť, ktorá chce odčleniť a následne predať aktíva zainteresovanej strane, môže tak urobiť, pričom sa vyhýba daniam z akýchkoľvek ziskov z takéhoto vyradenia majetku.
Reverzná Morrisova dôvera je forma organizácie, ktorá umožňuje účtovnej jednotke skombinovať dcérsku spoločnosť, ktorá bola oddelená, so strategickou fúziou alebo kombináciou s inou spoločnosťou bez daní, za predpokladu, že sú splnené všetky zákonné požiadavky na spin-off. Aby sa vytvorila reverzná Morrisova dôvera, musí materská spoločnosť najprv rozčleniť dcérsku spoločnosť alebo iné nežiaduce aktívum do samostatnej spoločnosti, ktorá sa potom zlúči alebo skombinuje s firmou, ktorá má záujem o nadobudnutie tohto majetku.
[Dôležité: Rozdiel medzi dôverou spoločnosti Morris a dôverou spoločnosti Morris spočíva v tom, že v prípade spoločnosti Morris trust sa materská spoločnosť zlúči s cieľovou spoločnosťou a nevytvorí sa žiadna dcérska spoločnosť.]
Ako funguje reverzná Morris Trust
Reverzné Morris trusty vznikli na základe rozhodnutia z roku 1966 v súdnom konaní proti Internal Revenue Service (pozri CIR v. Morris Trust), ktorý vytvoril daňovú medzeru, aby sa vyhlo daniam pri predaji nežiaducich aktív.
Reverzná Morris Trust začína materskou spoločnosťou, ktorá sa snaží predať aktíva spoločnosti tretej strany. Materská spoločnosť potom vytvorí dcérsku spoločnosť a táto dcérska spoločnosť a spoločnosť tretej strany sa zlúčia a vytvoria neprepojenú spoločnosť. Nespriaznená spoločnosť potom vydáva akcie pôvodným akcionárom materskej spoločnosti. Ak títo akcionári kontrolujú najmenej 50, 1% hlasovacích práv a ekonomickú hodnotu v neprepojenej spoločnosti, obrátená Morris Trust je úplná. Materská spoločnosť účinne previedla aktíva bez dane na spoločnosť tretej strany.
Kľúčovým prvkom na zachovanie bezcolného štatútu reverznej Morrisovej dôvery je, že akcionári pôvodnej materskej spoločnosti po jej založení vlastnia najmenej 50, 1% akcií hlasovaním a hodnotou kombinovanej alebo zlúčenej spoločnosti. To robí spätnú dôveru spoločnosti Morris atraktívnou iba pre spoločnosti tretích strán, ktoré sú približne rovnako veľké alebo menšie ako dcérska spoločnosť založená na oddelení.
Aj tretia strana, ktorá získala reverznú dôveru spoločnosti Morris, má väčšiu flexibilitu pri získavaní kontroly nad predstavenstvom a menovaní vrcholového manažmentu, a to aj napriek nekontrolnému podielu v tejto spoločnosti.
Kľúčové jedlá
- Reverzná Morrisova dôvera (RMT) je stratégia daňovej optimalizácie, v ktorej spoločnosť, ktorá chce odčleniť a následne predať aktíva zainteresovanej strane, môže tak urobiť, pričom sa vyhýba daniam z akýchkoľvek ziskov z takéhoto vyradenia majetku.
- Reverzná Morris Trust začína materskou spoločnosťou, ktorá sa snaží predať aktíva spoločnosti tretej strany.
- Kľúčovým prvkom na zachovanie bezcolného štatútu reverznej Morrisovej dôvery je, že akcionári pôvodnej materskej spoločnosti po jej založení vlastnia najmenej 50, 1% akcií hlasovaním a hodnotou kombinovanej alebo zlúčenej spoločnosti.
Príklad reverznej Morris Trust
Túto techniku mohla použiť telekomunikačná spoločnosť, ktorá chce predať staré pevné linky menším spoločnostiam vo vidieckych oblastiach. Telekomunikačná spoločnosť možno nebude chcieť tráviť čas alebo zdroje na modernizáciu týchto liniek na širokopásmové alebo optické káble, aby mohli tieto aktíva predať pomocou tohto daňovo efektívneho prevodu.
V roku 2007 spoločnosť Verizon Communications oznámila plánovaný predaj svojich pevných liniek na určitých linkách v severovýchodnom regióne spoločnosti FairPoint Communications. Na splnenie kvalifikácie oslobodenej od dane previedla spoločnosť Verizon nežiaduce aktíva pozemnej prevádzky na samostatnú dcérsku spoločnosť a rozdelila svoje akcie svojim existujúcim akcionárom.
Potom spoločnosť Verizon dokončila reverznú reorganizáciu dôvery Morris so spoločnosťou FairPoint, podľa ktorej pôvodní akcionári spoločnosti Verizon vlastnili väčšinový podiel v novo zlúčenej spoločnosti, zatiaľ čo pôvodná správa spoločnosti FairPoint viedla novú spoločnosť.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.