Definícia návratnosti tržieb (ROS)
Návratnosť tržieb (ROS) je pomer používaný na hodnotenie prevádzkovej efektívnosti spoločnosti. Toto opatrenie poskytuje prehľad o tom, do akej miery sa vytvára zisk na dolár predaja. Zvyšujúci sa ROS naznačuje, že spoločnosť rastie efektívnejšie, zatiaľ čo klesajúci ROS by mohol signalizovať hroziace finančné problémy.
ROS veľmi úzko súvisí s maržou prevádzkového zisku firmy.
Kľúčové jedlá
- Návratnosť tržieb (ROS) je miera efektívnosti, ktorú spoločnosť premieňa na zisk.
- ROS sa počíta vydelením prevádzkového zisku čistým predajom.
- ROS je užitočný iba pri porovnávaní spoločností v rovnakom odbore a približne rovnakej veľkosti.
Vzorec návratnosti tržieb - ROS Is
ROS = Prevádzkový zisk ProfitNet kdekoľvek: ROS = Návratnosť tržiebOperatívny zisk sa počíta ako zisk \ begin {zarovnaný} & \ text {ROS} = \ frac {\ text {Prevádzkový zisk}} {\ text {Čistý predaj}} \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text {ROS} = \ text {Return on sales} \\ & \ text {Prevádzkový zisk sa počíta ako zisk} \\ & \ text {pred príjmami a zdanením alebo EBIT.} \ end {align} ROS = Čistý zisk z obratu, kde: ROS = Návratnosť ziskyVýrobok sa vypočíta ako zisk
Ako vypočítať ROS
ROS sa počíta ako prevádzkový zisk spoločnosti za konkrétne obdobie vydelený jej príslušným čistým predajom. Rovnica ROS neberie do úvahy neprevádzkové činnosti a výdavky, ako sú dane a úrokové náklady.
Výpočet ukazuje, ako efektívne spoločnosť vyrába svoje hlavné produkty a služby a ako jej vedenie riadi podnikanie. Preto sa ROS používa ako ukazovateľ efektívnosti aj ziskovosti.
01:40Návratnosť predaja
Čo vám hovorí návratnosť predaja?
Návratnosť tržieb je finančný pomer, ktorý počíta, ako efektívne spoločnosť generuje zisky zo svojich prvotných výnosov. Meria výkonnosť spoločnosti analýzou percentuálneho podielu celkových výnosov, ktoré sa prevádzajú na prevádzkové zisky.
Investori, veritelia a ostatní držitelia dlhov sa spoliehajú na tento ukazovateľ efektívnosti, pretože presne oznamuje percento prevádzkovej hotovosti, ktorú spoločnosť vyprodukuje na svojom výnose, a poskytuje pohľad na potenciálne dividendy, potenciál reinvestovania a schopnosť spoločnosti splácať dlh.
ROS sa používa na porovnanie výpočtov bežného obdobia s výpočtami z predchádzajúcich období. Toto umožňuje spoločnosti vykonávať analýzy trendov a porovnávať výkonnosť vnútornej výkonnosti v priebehu času. Je tiež užitočné porovnať percento ROS jednej spoločnosti s percentom konkurenčnej spoločnosti bez ohľadu na veľkosť.
Porovnanie uľahčuje posúdenie výkonnosti malej spoločnosti vo vzťahu k spoločnosti Fortune 500. ROS by sa však mal používať iba na porovnávanie spoločností v rámci toho istého odvetvia, keďže sa v jednotlivých odvetviach veľmi líšia. Napríklad potravinový reťazec má nižšie marže, a preto nižšie ROS v porovnaní s technologickou spoločnosťou.
Príklad použitia ROS
Napríklad spoločnosť, ktorá generuje tržby 100 000 dolárov a vyžaduje celkové náklady vo výške 90 000 dolárov, je menej efektívna ako spoločnosť, ktorá generuje tržby 50 000 dolárov, ale vyžaduje iba celkové náklady 30 000 dolárov.
ROS je väčší, ak vedenie spoločnosti úspešne zníži náklady a zároveň zvýši príjmy. Na rovnakom príklade má spoločnosť s tržbami 50 000 dolárov a nákladmi 30 000 dolárov prevádzkový zisk 20 000 dolárov a ROS 40% (20 000 USD / 50 000 USD). Ak manažérsky tím spoločnosti chce zvýšiť efektívnosť, môže sa zamerať na zvýšenie predaja pri postupnom zvyšovaní nákladov alebo sa môže sústrediť na zníženie nákladov pri zachovaní alebo zvýšení výnosov.
Rozdiel medzi ROS a prevádzkovou maržou
Návratnosť predaja a prevádzková zisková marža sa často používajú na opis podobného finančného pomeru. Hlavný rozdiel medzi každým použitím spočíva v spôsobe, akým sa odvodzujú príslušné vzorce.
Štandardný spôsob písania vzorca pre operačnú maržu je prevádzkový príjem vydelený čistým predajom. Návratnosť tržieb je veľmi podobná, iba čitateľ sa obyčajne píše ako zisk pred úrokmi a zdanením (EBIT); menovateľ je stále čistý predaj.
Obmedzenia návratnosti predaja
Návratnosť predaja by sa mala používať iba na porovnanie spoločností, ktoré pôsobia v rovnakom odvetví, av ideálnom prípade medzi spoločnosťami, ktoré majú podobné obchodné modely a ročné tržby. Spoločnosti v rôznych odvetviach s úplne odlišnými obchodnými modelmi majú veľmi rozdielne prevádzkové marže, takže ich porovnanie s použitím EBIT v čitateli by mohlo byť mätúce.
Aby sa uľahčilo porovnávanie efektívnosti predaja medzi rôznymi spoločnosťami a rôznymi odvetviami, mnohí analytici používajú pomer ziskovosti, ktorý vylučuje účinky finančných, účtovných a daňových politík: zisk pred úrokmi, daňami, odpismi a amortizáciou (EBITDA). Napríklad pridaním spätného odpisovania sú porovnateľné prevádzkové marže veľkých výrobných spoločností a ťažkých priemyselných spoločností.
EBITDA sa niekedy používa ako náhrada za prevádzkový cash flow, pretože nezahŕňa nepeňažné výdavky, ako sú odpisy. EBITDA sa však nerovná cash flow. Je to preto, že sa neprispôsobuje žiadnemu zvýšeniu prevádzkového kapitálu ani neúčtuje o kapitálových výdavkoch, ktoré sú potrebné na podporu výroby a udržiavanie majetkovej základne spoločnosti - ako to robí prevádzkový cash flow.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.