Povinné minimálne rezervy
Povinné minimálne rezervy sú sumy hotovosti, ktoré banky musia mať vo svojich trezoroch alebo v najbližšej federálnej rezervnej banke v súlade s vkladmi svojich klientov. Povinné minimálne rezervy stanovené radou guvernérov Fedu sú jedným z troch hlavných nástrojov menovej politiky - ďalšími dvoma nástrojmi sú operácie na voľnom trhu a diskontná sadzba.
Kľúčové jedlá
- Povinné minimálne rezervy sú objemy prostriedkov, ktoré banka drží v rezerve, aby sa zabezpečilo, že je schopná splniť záväzky v prípade náhlych výberov.
- Povinné minimálne rezervy sú nástrojom, ktorý Federálny rezervný systém používa na zvýšenie alebo zníženie peňažnej zásoby v ekonomike a ovplyvnenie úrokových sadzieb.
Základy povinných minimálnych rezerv
Poskytuje bankové pôžičky zákazníkom na základe zlomku hotovosti, ktorú majú k dispozícii. Vláda ich požaduje výmenou za túto schopnosť: majte po ruke určitý počet vkladov, aby ste pokryli prípadné výbery. Táto suma sa nazýva požiadavka na povinné minimálne rezervy a je to miera, ktorú musia banky udržiavať v rezervách a nie je dovolené požičiavať.
Rada guvernérov Federálnej rezervy stanovuje požiadavku, ako aj úrokové sadzby, ktoré banky dostávajú za nadmerné rezervy. Zákon o úľave v oblasti regulácie finančných služieb z roku 2006 udelil Federálnemu rezervnému systému právo platiť úroky z nadmerných rezerv. Dátum nadobudnutia účinnosti platenia úrokov bankám bol 1. október 2008. Táto úroková sadzba sa označuje ako úroková sadzba z prebytočných rezerv a slúži ako náhrada za sadzbu federálnych fondov.
Hraničné požiadavky na povinné minimálne rezervy
Zákon o vkladových inštitúciách Garn-St Germain z roku 1982 umožňuje niektorým bankám, aby boli vyňaté z pravidla o požiadavkách. V súčasnosti je prahová hodnota pre výnimky stanovená na 2 milióny dolárov, čo znamená, že prvé 2 milióny dolárov na záväzky, na ktoré sa možno rezervovať, nepodliehajú pravidlám pre povinné minimálne rezervy. Prah sa upravuje každý rok tak, ako je to stanovené vo výpočte ustanovenom v zákone. Od 1. januára 2018 banky s vkladmi nižšími ako 16 miliónov dolárov nemajú povinné minimálne rezervy. Banky s vkladmi od 16 miliónov do 122, 3 milióna dolárov majú požiadavku na povinné minimálne rezervy vo výške 3% a banky s vkladmi vyše 122, 3 milióna dolárov majú požiadavku na povinné minimálne rezervy vo výške 10%. Od termínovaných vkladov v cudzej mene a pasív v eurách sú od decembra 1990 nulové rezervy.
Povinné minimálne rezervy sú ďalším nástrojom, ktorý má Fed k dispozícii na kontrolu likvidity vo finančnom systéme. Znížením povinných minimálnych rezerv vykonáva Fed expanzívnu menovú politiku a naopak, keď ju zvyšuje, uplatňuje kontrakčnú menovú politiku. Táto akcia znižuje likviditu a spôsobuje ochladenie ekonomiky.
História požiadaviek na rezervy
Prax držania rezerv sa začala u prvých komerčných bánk začiatkom 19. storočia. Každá banka mala svoju vlastnú bankovku, ktorá sa používala iba v jej geografickej oblasti pôsobenia. Výmena za inú bankovku v inom regióne bola nákladná a riskantná z dôvodu nedostatku informácií o finančných prostriedkoch v druhej banke. Na prekonanie tohto problému banky v New Yorku a New Jersey zabezpečili dobrovoľné vyplatenie v pobočkách druhej strany pod podmienkou, že vydávajúca banka a banka pre spätné odkúpenie udržiavajú dohodnuté uloženie zlata alebo jeho ekvivalentu. Zákon o národnej banke z roku 1863 následne uložil bankám, ktoré spadajú pod jej zodpovednosť, 25% -nú rezervu. Tieto požiadavky a daň zo štátnych bankoviek v roku 1865 zabezpečili, že národné bankovky nahradia iné meny ako prostriedok výmeny. Vytvorenie Federálneho rezervného systému a jeho ustanovujúcich bánk v roku 1913 ako požičiavateľa poslednej inštancie ďalej eliminovalo riziká a náklady potrebné na udržanie rezerv a znížilo požiadavky na povinné minimálne rezervy z ich predchádzajúcich vysokých úrovní. Napríklad v roku 1917 boli povinné minimálne rezervy pre tri typy bánk v rámci Federálneho rezervného systému stanovené na 13 percent, 10 percent a 7 percent.
Požiadavky na rezervy vs. kapitálové požiadavky
Niektoré krajiny nemajú povinné minimálne rezervy. Medzi tieto krajiny patrí Kanada, Spojené kráľovstvo, Nový Zéland, Austrália, Švédsko a Hongkong. Peniaze nemôžu byť vytvorené bez obmedzenia, ale namiesto toho niektoré z týchto krajín musia dodržiavať kapitálové požiadavky, čo je množstvo kapitálu, ktoré musí banka alebo finančná inštitúcia držať podľa požiadaviek svojho finančného regulátora.
Príklad požiadavky na rezervu
Napríklad predpokladajme, že banka mala vklady 200 miliónov dolárov a je povinná držať 10%. Banka teraz môže požičať 180 miliónov dolárov, čo drasticky zvyšuje bankový úver. Okrem poskytovania rezervy na bankové operácie a vrstvy likvidity používa Federálny rezervný systém ako peňažný nástroj aj povinné minimálne rezervy. Zvýšením povinných minimálnych rezerv Federálny rezervný systém v zásade vyberá peniaze z peňažnej zásoby a zvyšuje úverové náklady. Zníženie povinných minimálnych rezerv pumpuje peniaze do ekonomiky tým, že dáva bankám prebytočné rezervy, čo podporuje rozširovanie bankových úverov a znižuje sadzby.