Výskumný analytik
Výskumný analytik je profesionál, ktorý pripravuje vyšetrovacie správy o cenných papieroch alebo aktívach pre interné alebo klientske použitie. Medzi ďalšie názvy tejto funkcie patrí analytik cenných papierov, investičný analytik, akciový analytik, ratingový analytik alebo jednoducho „analytik“.
Práca vykonávaná výskumným analytikom je v snahe zisťovať, skúmať, vyhľadávať alebo revidovať fakty, zásady a teórie pre interné použitie finančnej inštitúcie alebo externého finančného klienta. Správa, ktorú analytik pripravuje, zahŕňa preskúmanie verejných záznamov o cenných papieroch spoločností alebo odvetví a často sa uzatvára odporúčaním „kúpiť“, „predať“ alebo „pozdržať“.
Ak je výskumný analytik zapojený do investičnej banky alebo spoločnosti obchodujúcej s cennými papiermi kontrolovanej členskou organizáciou Regulačného úradu pre finančný priemysel (FINRA), môže sa od neho požadovať, aby sa zaregistroval v samoregulačnej organizácii a / alebo vykonal určité skúšky.
Analytici na strane nákupu určia, ako sa zdá sľubná investícia a ako dobre sa zhoduje s investičnou stratégiou fondu; analytici na strane predaja sú tí, ktorí vydávajú často počúvané odporúčania „silného nákupu“, „prekonať“, „neutrálneho“ alebo „predať“.
Základy bytia výskumným analytikom
Výskumní analytici sa zvyčajne delia na dve skupiny: „buy-side“ a „sell-side“. Výskumný analytik zameraný na nákup (sprostredkovanie), zamestnaný v správcovskej spoločnosti, odporúča investičné cenné papiere. Výskum analytika na strane predaja (investičná spoločnosť) má tendenciu predávať sa na strane nákupu. Výskum na strane predaja sa poskytuje bezplatne aj za odplatu, napríklad v snahe získať obchod. Takýto výskum sa môže použiť na podporu spoločností.
Analytici výskumu na strane nákupu sa v porovnaní s predajom často považujú za profesionálnejších, akademickejších a serióznejších. Výskumné pracovné miesta na strane predaja sa často podobali marketingu, často platili vyššie platy.
Analytici v oblasti výskumu môžu pracovať v rôznych spoločnostiach, ako sú správcovia aktív, investičné banky, poisťovatelia, hedžové fondy, penzijné fondy, maklérske firmy alebo akékoľvek podniky, ktoré potrebujú údaje o kríze zistiť, aby zistili trendy alebo rozhodli o ocenení, urobili investičné rozhodnutie alebo predpovedali výhľad spoločnosti alebo aktíva. Podľa správy US News Best Jobs bol priemerný plat pre výskumného analytika v roku 2015 62 150 dolárov, zatiaľ čo najlepšie platené zarobili viac ako 120 000 dolárov a najnižšie 33 530 dolárov.
Kľúčové jedlá
- Výskumný analytik je profesionál, ktorý pripravuje vyšetrovacie správy o cenných papieroch alebo aktívach pre interné alebo klientske použitie.
- Práca vykonávaná výskumným analytikom je v snahe zisťovať, skúmať, vyhľadávať alebo revidovať fakty, zásady a teórie pre interné použitie finančnej inštitúcie alebo externého finančného klienta.
- Správa, ktorú analytik pripravuje, zahŕňa preskúmanie verejných záznamov o cenných papieroch spoločností alebo odvetví a často sa uzatvára odporúčaním „kúpiť“, „predať“ alebo „pozdržať“.
- Hlavné rozdiely medzi analytikmi na strane nákupu a na strane predaja sú typ firmy, ktorá ich zamestnáva, a ľudí, ktorým dávajú odporúčania.
Kvalifikácia výskumného analytika
Spoločnosti, ktoré zamestnávajú výskumných analytikov, niekedy vyžadujú magisterský titul v odbore financií alebo autorizovaného finančného analytika (CFA) okrem niekoľkých regulačných prekážok. Od výskumných analytikov sa môže vyžadovať, aby zložili skúšku série 86/87, ak sú zapojení do členskej organizácie.
Ostatné licencie na cenné papiere často vyžadovali zahrnutie všeobecnej licencie zástupcu pre cenné papiere série 7 a uniformnej licencie agenta cenných papierov série 63. Licencie FINRA sa zvyčajne spájajú s predajom konkrétnych cenných papierov ako registrovaný zástupca firmy. Investiční analytici sa môžu tiež snažiť získať certifikáciu autorizovaného finančného analytika (CFA).
Finančný analytik verzus výskumný analytik
Finančné spoločnosti v Spojených štátoch v skutočnosti nepredstavujú jednotnú definíciu ani jedného zamestnania. Niektorí finanční analytici sú skutočne iba výskumníci, ktorí zhromažďujú a organizujú trhové údaje, zatiaľ čo iní dávajú konkrétne návrhy na investície do cenných papierov s veľkými inštitucionálnymi klientmi. Podobne sú niektorí výskumní analytici oslavovanými marketingovými špecialistami, zatiaľ čo iní aplikujú socioekonomické alebo politické poznatky a pravdepodobne sú lepšie klasifikovaní ako konzultanti v oblasti riadenia.
Rozdiely medzi výskumnými analytikmi a finančnými analytikmi je možné zúžiť. Všeobecne povedané, finanční analytici sa zameriavajú na analýzu investícií a výkonnosti trhu. Pri zostavovaní správ a vydávaní odporúčaní sa spoliehajú na základné pochopenie podnikového oceňovania a hospodárskych zásad; sú to experti v zákulisí. Výskumní analytici zastávajú menej normatívnu úlohu ako finanční analytici. Namiesto toho, aby skúmali objektív širokých ekonomických princípov, zameriavajú sa viac na matematické modely, aby získali objektívne odpovede na historické údaje.
Finanční analytici zhromažďujú a analyzujú údaje, ale vždy v rámci predchádzajúceho deduktívneho porozumenia toho, ako by trhy mali fungovať. Ich myslenie je systematické a najmä na vyšších úrovniach subjektívne. Analytici výskumu sa zameriavajú na operácie. Dajte výskumnému analytikovi množstvo vstupov a môže vypočítať najefektívnejší spôsob maximalizácie výstupu. Ak výskumný analytik pracuje v oblasti cenných papierov, je pravdepodobné, že odporúčania sa môžu vydať na základe vopred stanovených kritérií.
Kúpiť analytikov na strane verzus predávanie
Hlavné rozdiely medzi týmito dvoma typmi výskumných analytikov sú typ firmy, ktorá ich zamestnáva, a ľudí, ktorým dávajú odporúčania.
Analytik na strane predaja pracuje pre maklérsku spoločnosť alebo firmu, ktorá riadi jednotlivé účty a vydáva odporúčania klientom spoločnosti. Analytik na strane nákupu zvyčajne pracuje pre inštitucionálnych investorov, ako sú hedžové fondy, penzijné fondy alebo podielové fondy. Títo jednotlivci vykonávajú výskum a vydávajú odporúčania správcom peňazí fondu, ktorý ich zamestnáva.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.