Červená vlajka
Červená vlajka je varovaním alebo ukazovateľom, ktorý naznačuje, že existuje potenciálny problém alebo hrozba s akciami spoločnosti, finančnými výkazmi alebo správami. Červené vlajky môžu byť ľubovoľnou nežiaducou vlastnosťou, ktorá vyniká analytikovi alebo investorovi.
Červené vlajky bývajú rôzne. Na výber akcií a investícií sa používa veľa rôznych metód, a preto existuje veľa rôznych typov červených vlajok. Červená vlajka pre jedného investora teda nemusí byť jedna pre druhého.
Kľúčové jedlá
- Červená vlajka je varovaním alebo ukazovateľom, ktorý naznačuje, že existuje potenciálny problém alebo hrozba s akciami spoločnosti, finančnými výkazmi alebo správami.
- Červená vlajka pre jedného investora nemusí byť jedna pre druhého.
- Metóda použitá na zisťovanie problémov s investičnou príležitosťou závisí od metodiky výskumu, ktorú investor, analytik alebo ekonóm zamestnáva.
Ako fungujú červené vlajky
Výraz „červená vlajka“ je metafora. Všeobecne sa používa ako varovanie alebo dôvod na obavy, že v určitej situácii existuje problém. V podnikaní môžu existovať červené vlajky, ktoré varujú investorov a analytikov o finančnej budúcnosti a / alebo zdraví spoločnosti alebo akcie. Ekonomické červené vlajky často naznačujú problémy, ktoré sa objavujú pre hospodárstvo.
Neexistuje univerzálny štandard na identifikáciu červených vlajok. Metóda použitá na zisťovanie problémov s investičnou príležitosťou závisí od metodiky výskumu, ktorú investor, analytik alebo ekonóm zamestnáva. Môže to zahŕňať preskúmanie finančných výkazov, ekonomických ukazovateľov alebo historických údajov.
Pri zvažovaní, či investovať do spoločnosti alebo cenného papiera, musia investori postupovať s náležitou starostlivosťou. Finančné výkazy poskytujú množstvo informácií o zdraví organizácie a môžu sa použiť na identifikáciu potenciálnych červených zástav. Identifikácia červených vlajok je však takmer nemožná, ak investor nedokáže správne prečítať finančné výkazy. Získanie solídneho porozumenia a schopnosti prečítať si finančné výkazy pomáha zabezpečiť úspech pri investovaní.
Niektoré bežné červené vlajky, ktoré naznačujú problémy spoločnostiam, zahŕňajú zvyšovanie pomeru dlhu k vlastnému kapitálu (D / E), neustále znižovanie výnosov a kolísanie peňažných tokov. Červené vlajky sú uvedené v údajoch av poznámkach k finančnej správe. Čakajúci súdny spor proti spoločnosti, ktorý by mohol ohroziť budúcu ziskovosť, je jednou z červených vlajok, ktorá sa často nachádza v časti poznámok k finančnému výkazu.
Červená vlajka pre jedného investora nemusí byť jedna pre druhého.
Problémy s finančnými výkazmi
V štvrťročných finančných výkazoch zostavených hlavným finančným riaditeľom spoločnosti (CFO), audítorom alebo účtovníkom sa môžu objaviť červené vlajky. Tieto červené vlajky môžu naznačovať určité finančné ťažkosti alebo základné problémy v spoločnosti.
Červené vlajky nemusia byť na finančnom výkaze ľahko zrejmé, preto ich identifikácia môže vyžadovať ďalší výskum a analýzu. Červené vlajky sa zvyčajne objavujú konzistentne v správach za niekoľko po sebe nasledujúcich štvrťrokov, ale dobrým pravidlom je preskúmať správy v trvaní troch rokov, aby sa mohli informovane rozhodnúť o investícii.
Firemné červené vlajky
Investori sa môžu pozrieť na vývoj výnosov a určiť rastový potenciál spoločnosti. Niekoľko po sebe nasledujúcich štvrťrokov klesajúcich výnosov môže pre spoločnosť znamenať zánik.
Ak spoločnosť prevezme viac dlhov bez pridanej hodnoty pre podnikanie, pomer dlhu k vlastnému imaniu by mohol stúpnuť nad 100%. Vysoké pomery dlhu k akciám zvyšujú červené vlajky pre investorov. Vnímanie môže spočívať v tom, že spoločnosť si neplní svoje povinnosti a je príliš riskantnou investíciou, pretože viac veriteľov financuje operácie ako investori.
Stabilné peňažné toky svedčia o zdravej a prosperujúcej spoločnosti, zatiaľ čo veľké výkyvy v peňažných tokoch by mohli signalizovať, že spoločnosť má problémy. Napríklad veľké množstvo hotovosti v ruke by mohlo znamenať, že sa zúčtuje viac účtov ako prijatá práca.
Rastúce pohľadávky a vysoké zásoby môžu znamenať, že spoločnosť má problémy s predajom svojich produktov alebo služieb. Ak sa napravia včas, investori sa pýtajú, prečo spoločnosť nie je schopná predať svoje zásoby a ako to ovplyvní zisky.
Ekonomické červené vlajky
Ekonómovia a investori dokážu identifikovať signály, že ekonomika má problémy alebo smeruje k poklesu. Jedným z náznakov môžu byť bubliny na akciovom trhu. Bol to predchodca Veľkej hospodárskej krízy v roku 1929 a viedlo k erózii úspor miliónov ľudí. Bubliny sa zvyčajne vyznačujú rýchlym rastom cien aktív a po masívnom výpredaji sú deflované. To vedie k kontrakcii.
Slabší maloobchodný predaj môže byť tiež červenou vlajkou pre oslabujúcu sa ekonomiku. Tento ukazovateľ predstavuje asi dve tretiny amerického hospodárstva, čo ho robí veľmi dôležitým faktorom. Spotrebitelia začínajú obmedzovať svoje výdavky a zdržujú sa nákupu vecí, ako sú nábytok, odevy, potraviny, elektronika a prístroje. Môže to byť spôsobené vyššími úrovňami dlhu, chýbajúcimi zmenami v príjmoch a dokonca aj istotou zamestnania. Čím slabší je maloobchodný predaj, tým slabšia je ekonomika.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.