Rýchla definícia pomeru
Rýchly pomer je ukazovateľom krátkodobej likviditnej pozície spoločnosti a meria schopnosť spoločnosti plniť svoje krátkodobé záväzky najlikvidnejšími aktívami.
Pretože naznačuje, že spoločnosť je schopná okamžite použiť svoje hotovostné aktíva (tj aktíva, ktoré sa dajú rýchlo previesť na hotovosť) na splatenie svojich bežných záväzkov, nazýva sa aj pomer kyslých testov. Kyslý test je rýchly test určený na dosiahnutie okamžitých výsledkov - odtiaľ názov.
02:02Čo je rýchly pomer?
Vzorec pre rýchly pomer je
QR = CE + MS + ARCLOrQR = CA − I − PECKde: QR = Rýchly pomerCE = Hotovosť a ekvivalentyMS = Obchodovateľné cenné papiereAR = Prijateľné účtyCL = Bežné pasívaCA = Krátkodobé aktívaI = Zásoby \ begin {zarovnané} & QR = \ frac {CE + MS + AR} {CL} \\ & \ text {alebo} \\ & QR = \ frac {CA-I-PE} {CL} \\ & \ textbf {kde:} \\ & QR = \ text {Rýchly pomer} \ \ & CE = \ text {Hotovosť} \ & \ text {ekvivalenty} \\ & MS = \ text {Obchodovateľné cenné papiere} \\ & AR = \ text {Pohľadávky} \\ & CL = \ text {Bežné záväzky} \\ & CA = \ text {Aktuálne aktíva} \\ & I = \ text {Zásoby} \\ & PE = \ text {Predplatené výdavky} \ end {zarovnané} QR = CLCE + MS + AR OrQR = CLCA − I − PE kde: QR = Rýchly pomerCE = Hotovosť a ekvivalentyMS = Obchodovateľné cenné papiereAR = Prijateľné účtyCL = Krátkodobé pasívaCA = Krátkodobé aktívaI = Zásoby
Vypočítajte rýchly pomer
Vyhľadajte všetky zložky vzorca v súvahe spoločnosti v sekcii obežné aktíva a krátkodobé záväzky. Zapojte zodpovedajúci zostatok do rovnice a vykonajte výpočet.
Pri výpočte rýchleho pomeru dvakrát skontrolujte zložky, ktoré používate vo vzorci. Čitateľ likvidných aktív by mal zahŕňať aktíva, ktoré je možné v krátkom čase (do približne 90 dní) ľahko previesť na hotovosť bez toho, aby došlo k zníženiu ich ceny. Zásoby nie sú zahrnuté v rýchlom pomere, pretože mnoho spoločností by na to, aby prostredníctvom svojich zásob mohlo predávať do 90 dní alebo menej, muselo uplatniť prudké zľavy, aby motivovali zákazníkov k rýchlemu nákupu. Zásoby zahŕňajú suroviny, komponenty a hotové výrobky.
Podobne by sa mali brať do úvahy iba pohľadávky, ktoré je možné inkasovať do približne 90 dní. Pohľadávky sa týkajú peňazí, ktoré zákazníci dlhujú spoločnosti za svoje výrobky alebo služby, ktoré už boli dodané, a niektoré spoločnosti poskytujú štedré úverové podmienky zákazníkom, ktoré trvajú dlhšie ako 90 dní.
Vyšší rýchly pomer znamená vyššiu prúdovú polohu.
Čo vám hovorí rýchly pomer?
Rýchly pomer meria množstvo likvidných aktív v dolároch, ktoré má spoločnosť k dispozícii, k doláru svojich súčasných záväzkov. Kvapalné aktíva sú aktíva, ktoré sa dajú rýchlo premeniť na hotovosť s minimálnym dopadom na cenu získanú na voľnom trhu, zatiaľ čo krátkodobé záväzky sú dlhy spoločnosti alebo záväzky, ktoré majú byť zaplatené veriteľom do jedného roka.
Interpretácia rýchleho pomeru
Výsledok 1 sa považuje za bežný rýchly pomer, pretože naznačuje, že spoločnosť je plne vybavená presne takým množstvom aktív, aby mohla byť okamžite zlikvidovaná na splatenie svojich bežných záväzkov. Spoločnosť, ktorá má rýchly pomer menší ako 1, nemusí byť schopná úplne splatiť svoje krátkodobé záväzky, zatiaľ čo spoločnosť, ktorá má rýchly pomer vyšší ako 1, sa môže okamžite zbaviť svojich súčasných záväzkov. Napríklad rýchly pomer 1, 5 naznačuje, že spoločnosť má k dispozícii 1, 50 dolárov likvidných aktív na pokrytie každého 1 dolára svojich súčasných záväzkov.
Aj keď takéto pomery založené na číslach poskytujú informácie o určitých aspektoch a životaschopnosti podnikov, nemusia poskytnúť úplný obraz o celkovom zdravotnom stave podniku. Na vyhodnotenie skutočného obrazu je dôležité pozrieť sa aj na ďalšie súvisiace opatrenia.
Platby zákazníkov ovplyvňujú rýchly pomer
Napríklad podnik môže mať veľké množstvo peňazí ako pohľadávky, čo môže narásť rýchly pomer. Ak je však platba od zákazníka oneskorená z dôvodu nevyhnutelných okolností alebo ak má platba dlhú lehotu, napríklad 120 dní na základe podmienok predaja, spoločnosť nemusí byť schopná splniť svoje krátkodobé podmienky. pasíva.
To môže zahŕňať základné obchodné náklady a účty, ktoré je potrebné uhradiť, a ktoré si vyžadujú okamžitú platbu. Napriek zdravému rýchlemu pomeru je podnikanie v skutočnosti na pokraji vyčerpania peňazí.
Na druhej strane, ak spoločnosť vyjednáva rýchle prijímanie platieb od svojich zákazníkov a zabezpečuje dlhšie platobné podmienky od svojich dodávateľov, môže mať veľmi nízky rýchly pomer, ale stále môže byť plne vybavená na splatenie svojich súčasných záväzkov.
To, či sú pohľadávky zdrojom rýchleho hotovostného hotovostného financovania, zostáva diskutabilnou témou a závisí od úverových podmienok, ktoré spoločnosť poskytuje svojim zákazníkom. Spoločnosť, ktorá potrebuje zálohové platby alebo umožňuje zákazníkom platbu iba 30 dní, bude mať lepšiu likvidnú pozíciu ako tá, ktorá dáva 90 dní. Úverové podmienky spoločnosti s jej dodávateľmi navyše ovplyvňujú aj jej likvidnú pozíciu. Ak spoločnosť dá svojim zákazníkom 60 dní na zaplatenie, ale má 120 dní na zaplatenie dodávateľom, jej likvidná pozícia môže byť primeraná.
Ostatné dve zložky, hotovosť a obchodovateľné cenné papiere, sú zvyčajne bez takýchto časovo závislých závislostí. Na zachovanie presnosti pri výpočte by sa však malo brať do úvahy iba suma, ktorá sa skutočne dostane za 90 dní alebo menej za normálnych podmienok, pretože skorá likvidácia alebo predčasný výber aktív, ako sú úročené cenné papiere, môže viesť k sankciám alebo diskontovanej účtovnej hodnote.
Kľúčové jedlá
- Rýchly pomer naznačuje schopnosť spoločnosti splácať svoje súčasné záväzky bez toho, aby musela predať svoj inventár alebo získať ďalšie financovanie.
- Rýchly pomer sa považuje za konzervatívnejšie opatrenie ako súčasný pomer, ktorý zahŕňa všetky obežné aktíva ako krytie krátkodobých záväzkov.
- Čím vyšší je pomer, tým lepšia likvidita a finančné zdravie spoločnosti; Čím je tento pomer nižší, tým pravdepodobnejšie bude spoločnosť zápasiť s platením dlhov.
Príklad použitia rýchleho pomeru
Verejne obchodované spoločnosti vo všeobecnosti vykazujú údaje o rýchlych pomeroch v časti štvrťročných správ v časti „Likvidita / finančné zdravie“ v časti „Kľúčové ukazovatele“. Ďalším bežne vykazovaným pomerom je aktuálny pomer, ktorý do výpočtu zahŕňa všetky obežné aktíva vrátane zásob.
Nižšie je uvedený výpočet rýchleho pomeru na základe údajov, ktoré sa objavujú v príslušných súvahách troch popredných konkurentov pôsobiacich v odvetví osobnej starostlivosti za fiškálny rok končiaci 2017:
(v miliónoch) | Procter & Gamble | Johnson & Johnson | Kimberly-Clark Corp. |
Rýchle aktíva (A) | $ 26.490 | $ 43.090 | $ 5.210 |
Krátkodobé záväzky (B) | $ 30.210 | $ 30.540 | $ 14.210 |
Rýchly pomer (A / B) | 0, 88 | 1.41 | 0.367 |
Zdá sa, že s rýchlym pomerom vyšším ako 1 má Johnson & Johnson dobrú pozíciu na pokrytie svojich súčasných záväzkov a má k dispozícii likvidné aktíva na krytie každého dolára krátkodobého dlhu. Spoločnosti Procter & Gamble a Kimberly-Clark však nemusia byť schopné splácať svoje súčasné dlhy iba pomocou rýchlych aktív, pretože obe spoločnosti majú rýchly pomer pod 1.
Rýchly pomer vs. aktuálny pomer
Rýchly pomer je konzervatívnejší ako súčasný pomer, pretože nezahŕňa zásoby a ostatné obežné aktíva, ktoré sa vo všeobecnosti ťažko menia na hotovosť. Rýchly pomer berie do úvahy iba aktíva, ktoré je možné veľmi rýchlo previesť na hotovosť. Na druhej strane súčasný pomer tiež berie do úvahy zásoby a náklady budúcich období. Likvidácia zásob vo väčšine spoločností trvá určitý čas, aj keď niekoľko zriedkavých spoločností môže obrátiť svoje zásoby dostatočne rýchlo, aby ich považovali za rýchly majetok. Predplatené výdavky, hoci sú majetkom, sa nedajú použiť na úhradu krátkodobých záväzkov, takže sú vynechané z rýchleho pomeru.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.