Pyramída vaša cesta k ziskom

Pyramiding zahŕňa pridávanie do výnosných pozícií, aby ste mohli využívať nástroj, ktorý má dobrú výkonnosť. Umožňuje rast ziskových pozícií. Najlepšie zo všetkého je, že nemusí zvyšovať riziko, ak sa vykonáva správne. V tomto článku sa zameriame na pyramídové obchody na dlhých pozíciách, rovnaké pojmy však možno uplatniť aj na predaj nakrátko.

Mylné predstavy o pyramíde

Pyramiding nie je „spriemerovanie nadol“, čo sa týka stratégie, pri ktorej sa stratová pozícia pripočítava k cene, ktorá je nižšia ako pôvodne zaplatená cena, čím sa účinne znižuje priemerná vstupná cena pozície. Pyramiding prispieva k tomu, aby sa plne využili výhody vysoko výkonných aktív, a tým sa maximalizovali výnosy. Priemerovanie nadol je oveľa nebezpečnejšou stratégiou, pretože aktívum už vykazuje skôr slabosť ako silu. (Ďalšie informácie nájdete v časti Priemerovanie nadol: Dobrý nápad alebo veľká chyba? )

Pyramiding tiež nie je taký riskantný - aspoň nie, ak je správne vykonaný. Zatiaľ čo vyššie ceny sa zaplatia (v prípade dlhých pozícií), keď majetok vykazuje silu, ktorá v prípade obrátenia aktíva narúša zisky na pôvodných pozíciách, výška zisku bude väčšia v porovnaní s zaujatím iba jednej pozície.

Prečo to funguje

Pyramiding funguje, pretože obchodník sa vždy pridá iba k pozíciám, ktoré prinášajú zisk a vykazujú signály trvalej sily. Tieto signály by mohli pokračovať, keď sa zásoby prepadnú na nové maximá alebo ak cena nedokáže ustúpiť na predchádzajúce minimá. V zásade využívame trendy tým, že k každej vlne tohto trendu pridávame veľkosť svojej pozície.

Pyramída je tiež prospešná v tom, že riziko (pokiaľ ide o maximálnu stratu) sa nemusí zvyšovať pridaním k ziskovej existujúcej pozícii. Pôvodné a predchádzajúce prírastky budú vykazovať zisk pred uskutočnením nového prírastku, čo znamená, že prípadné straty na novších pozíciách sú kompenzované predchádzajúcimi zápismi.

Keď obchodník začne vykonávať pyramídu, značne sa zníži aj otázka príliš krátkeho zisku. Namiesto toho, aby obchodník vychádzal pri každom náznaku možného zvratu, je nútený byť viac analytický a sledovať, či zvrátenie nie je len pauza v dynamike alebo skutočný posun v trende. Obchodníkovi to tiež poskytuje informácie o tom, že pri danej príležitosti nemusí robiť iba jeden obchod, ale v skutočnosti môže urobiť niekoľko obchodov za pohybu.

Napríklad namiesto jedného obchodu za 1 000 akcií pri jednom vstupe môže obchodník „ucítiť trh“ uskutočnením prvého obchodu s 500 akciami a potom viac obchodovať potom, čo preukáže zisk. Pyramízou môže obchodník skutočne skončiť s väčšou pozíciou ako 1 000 akcií, s ktorými mohol obchodovať naraz, pretože tri alebo štyri zápisy môžu mať za následok pozíciu 1 500 alebo viac akcií. Deje sa tak bez zvýšenia pôvodného rizika, pretože prvá pozícia je menšia a prírastky sa vykonávajú iba vtedy, ak každý predchádzajúci prírastok vykazuje zisk. Pozrime sa na príklad, ako to funguje, a prečo to funguje lepšie, než len zaujať jednu pozíciu a vyjsť z nej.

Aplikácia v reálnom svete

Pre jednoduchosť predpokladajme, že obchodujeme s akciami pre náš prvý príklad a máme limit obchodného účtu vo výške 30 000 dolárov. Maximálne riziko, ktoré chceme riskovať pri jednom obchode, je 1 - 2% z nášho účtu. Pri použití maximálnej hodnoty 1% v dolároch sme ochotní riskovať iba 300 dolárov. Zastaví sa obchod, aby sa nestratilo viac. Pozeráme sa na graf akcií, ktoré obchodujeme, a vyberieme, kde je bývalá úroveň podpory. Naša zastávka bude hneď pod tým. Ak je aktuálna cena vzdialená 50 centov od poslednej úrovne podpory a pridáme malú vyrovnávaciu pamäť (55 centov), ​​môžeme prijať 545 akcií (300 $ / 0, 55 = 545). Zaokrúhlite toto číslo nadol a vezmite iba 500 akcií; naše riziko za menej ako 300 dolárov.

Mohli by sme si kúpiť našich 500 akcií a zavesiť sa na ne, predávať ich vždy, keď to uznáme za vhodné, alebo by sme si mohli kúpiť menšiu pozíciu, možno 300 akcií, a pridať ju, pretože ukazuje zisk. Ak akcie budú naďalej trendovať, skončíme s väčšou pozíciou (a teda s väčším ziskom) ako 500 akciami, a ak akcie klesnú, stratíme len peniaze za 300 akcií - strata iba 165 dolárov (0, 55 x 300 USD) oproti na 275 $ (0, 55 * 500), ak sme zaujali iba statickú 500 zdieľanú pozíciu.

Teraz sa pozrime na príklad pomocou 15-minútového grafu britskej libry voči japonskému jenu (GBP / JPY). Kruhy sú vstupy a čiary sú ceny, na ktoré sa naše úrovne zastavenia pohybujú po každej nasledujúcej vlne vyššie.

Obrázok 1: 4. novembra 2008

Zdroj: ForexYard

V tomto prípade použijeme jednoduchú stratégiu vstupu na nové maximá. Po novom vstupe sa naše zastávky posunú na poslednú nízku úroveň. Ak je dosiahnutá zastavovacia cena, všetky pozície sa opustia. Naše vstupy sú 155.50, 156.90, 158.10 a 159.20, keď zvyšujeme svoju pozíciu s každým ďalším posunom na nové maximá po zvrátení. Najnovšie obrátenie najnižšej úrovne nám dáva pôvodnú zastávku 154, 15 a potom postupne 155, 50, 157, 00, 157, 50. Nakoniec máme zvrat a trh nedokáže dosiahnuť svoje staré maximá. Keďže toto minimum ustupuje nižšej cene, vykonávame zastavenie na objednávke o 160, 20 EUR, pričom celú pozíciu opúšťame za túto cenu. (Viac informácií nájdete v časti „ Pressing the Trade, Just Pressing Your Luck“)

Verdikt

Predpokladajme, že dokážeme kúpiť päť dávok menového páru za prvú cenu a držať ich až do ukončenia alebo pôvodne kúpiť tri časti a pridať dve časti na každej úrovni uvedenej v grafe. Výsledkom stratégie buy-and-hold je zisk 5 x 470 kôstok alebo celkom 2 350 kôstok. Pyramídová stratégia vedie k zisku (3 x 470) + (2 x 330) + (2 x 210) + (2 x 100) = 2 690 jadier. Toto je takmer 15% nárast ziskov, bez zvýšenia pôvodného rizika. Toto sa môže ďalej zväčšiť zaujatím väčšej pôvodnej polohy alebo zväčšením veľkosti ďalších polôh.

Problémy s pyramídou

Problémy môžu nastať v dôsledku pyramídy na trhoch, ktoré majú tendenciu k „priepasti“ v cene zo dňa na deň. Medzery môžu spôsobiť, že sa veľmi ľahko vyfúknu zastávky, čím sa obchodník vystaví väčšiemu riziku tým, že bude neustále zvyšovať svoje pozície za vyššie a vyššie ceny. Veľká medzera by mohla znamenať veľmi veľkú stratu.

Ďalším problémom je, že medzi položkami existujú veľmi veľké pohyby cien; to môže spôsobiť, že sa pozícia stane „najvyššou ťažkou“, čo znamená, že potenciálne straty pri najnovších prírastkoch by mohli vymazať všetky zisky (a potenciálne viac), ako predchádzajúce záznamy.

Záverečné poznámky

Je dôležité si uvedomiť, že pyramídová stratégia funguje dobre na trhoch s trendmi a bude mať za následok vyššie zisky bez zvýšenia pôvodného rizika. Aby sa predišlo zvýšenému riziku, zastávky sa musia neustále posúvať na najnovšie úrovne podpory. Vyhnite sa trhom, ktoré sú náchylné k veľkým cenovým medzerám, a vždy sa uistite, že ďalšie pozície a príslušné zastávky zaistia, že aj keď sa trh zmení, budete mať zisk. To znamená, že ste si vedomí toho, do akej miery sú vaše príspevky od seba vzdialené, a byť schopný kontrolovať súvisiace riziko, že za novú pozíciu zaplatíte oveľa vyššiu cenu. (Viac informácií o predchádzaní stratám nájdete v časti Logická metóda zastavenia umiestnenia .)