Predpokladaná výhoda (PBO)
Predpokladaný záväzok z požitkov (PBO) je poistno-matematické ocenenie toho, čo spoločnosť v súčasnosti bude potrebovať na krytie budúcich dôchodkových záväzkov. Používa sa na určenie, koľko musí byť vyplatených do dôchodkového plánu so stanovenými požitkami, aby sa uspokojili všetky nároky na dôchodok, ktoré zarobili zamestnanci do tohto dátumu, upravené o očakávané budúce zvýšenie miezd.
Kľúčové jedlá
- Predpokladaný záväzok z požitkov (PBO) je poistno-matematické ocenenie toho, čo spoločnosť v súčasnosti bude potrebovať na krytie budúcich dôchodkových záväzkov.
- PBO predpokladá, že plán sa neskončí v dohľadnej budúcnosti a je upravený tak, aby odrážal očakávanú kompenzáciu v nasledujúcich rokoch.
- Aktuári sú zodpovední za výpočet toho, či sú dôchodkové plány nedostatočne financované.
Ako funguje predpokladaná povinnosť plynúť (PBO)
Spoločnosti môžu poskytnúť zamestnancom množstvo výhod vrátane platu, ak sú príliš starí na to, aby mohli pracovať. Vo vyhlásení rady pre finančné účtovné štandardy (FASB) č. 87 sa uvádza, že spoločnosti musia na konci každého účtovného obdobia zmerať a zverejniť svoje dôchodkové povinnosti spolu s plnením svojich plánov.
Predpokladaný záväzok z požitkov (PBO) je jedným z troch spôsobov výpočtu výdavkov alebo záväzkov tradičných definovaných požitkov - plány, ktoré pri výpočte dôchodkových požitkov zohľadňujú odpracované roky zamestnancov a mzdu.
PBO predpokladá, že dôchodkový plán sa neskončí v dohľadnej budúcnosti a je upravený tak, aby odrážal očakávanú kompenzáciu v nasledujúcich rokoch. Výsledkom je, že berie do úvahy množstvo faktorov, vrátane nasledujúcich:
- Odhadovaná zostávajúca životnosť zamestnancov
- Predpokladaný nárast platu
- Prognóza miery úmrtnosti zamestnancov
Aktuári sú zodpovední za zistenie, či sú dôchodkové plány nedostatočne financované. Títo kvalifikovaní odborníci, ktorí sa špecializujú na meranie a riadenie rizika a neistoty, určujú prínosy potrebné pomocou výpočtu súčasnej hodnoty.
Aktuári zodpovedajú za porovnávanie záväzkov penzijného plánu s jeho aktívami. Vo všeobecnosti poskytujú tieto informácie:
- Náklady na služby : zvýšenie súčasnej hodnoty záväzku zo stanovených požitkov, ktoré vyplýva z toho, že súčasní zamestnanci dostanú kredit na ďalší rok za ďalší rok.
- Úrokové náklady: Ročné úroky akumulované z nevyplateného zostatku PBO pri zvyšovaní pracovnej doby zamestnanca.
- Aktuárske zisky alebo straty : Rozdiel medzi dôchodkami vyplácanými zamestnávateľom a očakávanou sumou. K zisku dôjde, ak je zaplatená suma nižšia, ako sa očakávalo. Strata nastane, ak je zaplatená suma vyššia, ako sa očakávalo.
- Vyplatené dávky: Povinnosti sa znižujú, keď sa vyplácajú dávky.
Zisťovanie, či má spoločnosť nedostatočne financovaný dôchodkový plán, sa dá dosiahnuť porovnaním aktív penzijného plánu, investičného fondu, ktorý sa označuje ako reálna hodnota majetku programu, s PBO. Ak je reálna hodnota aktív programu menšia ako povinnosť vyplácať požitky, dôjde k nedostatku dôchodku. Spoločnosť je povinná tieto informácie zverejniť v poznámke pod čiarou vo svojom ročnom finančnom výkaze 10 K.
PBO je jedným z troch prístupov, ktoré firmy používajú na meranie a zverejňovanie dôchodkových záväzkov. Ďalšími opatreniami sú:
- Akumulované záväzky z požitkov (ABO): Na rozdiel od PBO sa kumulované záväzky z požitkov (ABO) týkajú súčasnej hodnoty penzijných požitkov získaných zamestnancami pomocou súčasnej úrovne kompenzácií.
- Záväzky vyplývajúce z požitkov (VBO): Časť povinnosti z akumulovaných požitkov, ktorú zamestnanci dostanú, bez ohľadu na ich pokračujúcu účasť v dôchodkovom pláne spoločnosti.
Príklad záväzkov z plánovaného prínosu v reálnom svete (PBO)
Pozrime sa na financovaný stav dôchodkových plánov pre automobilových gigantov Ford Motor Company (F) a General Motors Co. (GM). Od decembra 2018 mal americký dôchodkový plán spoločnosti General Motors PBO 61, 2 miliárd dolárov, pričom reálna hodnota aktív programu bola 56, 1 miliárd dolárov. Inými slovami to znamená, že jeho plán bol financovaný z 92%.
Medzitým mala spoločnosť Ford v USA v tom čase k dispozícii 42, 3 miliárd dolárov, zatiaľ čo aktíva plánu mali reálnu hodnotu 39, 8 miliárd dolárov. To znamená, že plán spoločnosti Ford bol financovaný z 94%, čo je o niečo lepšie ako jeho partner.
K 31. decembru 2018 predstavovali aktíva amerického dôchodkového plánu 56, 1 mld. USD, zatiaľ čo plánované záväzky z požitkov dosiahli 61, 2 mld. USD, čo predstavuje priemerný pomer financovania 91, 7% oproti 91, 5% v predchádzajúcom roku.
Kritika záväzkov vyplývajúcich z predpokladaného prospechu
Aj keď je PBO klasifikovaný ako záväzok v súvahe, existuje značná kritika, či spĺňa vopred definované kritériá, ktoré sa majú ako také definovať. Týmito kritériami sú zodpovednosť za vzdanie sa majetku z výsledku transakcií, ktoré sa uskutočňujú k určitému budúcemu dátumu, povinnosť spoločnosti vzdať sa majetku za záväzok v nejakom budúcom časovom okamihu a že transakcia, ktorá má za následok záväzok, má už sa uskutočnilo.
Poistno-matematické straty zaobchádza rozdielne oddelenie pre vnútorné príjmy (IRS) a FASB.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.