Úvod k CFD

Zmluva o rozdieloch (CFD) ponúka európskym obchodníkom a investorom príležitosť profitovať z pohybu cien bez toho, aby vlastnila podkladové aktívum. Je to relatívne jednoduché zabezpečenie vypočítané pohybom aktíva medzi obchodným vstupom a výstupom, pričom sa počíta len so zmenou ceny bez ohľadu na podkladovú hodnotu aktíva. Toto sa dosahuje prostredníctvom zmluvy medzi klientom a maklérom a nevyužíva sa žiadna výmena akcií, forexov, komodít alebo futures. Obchodovanie s CFD ponúka niekoľko hlavných výhod, ktoré zvýšili enormnú popularitu nástrojov v poslednom desaťročí.

Ako CFD funguje

Ak má cena akcie 25, 26 USD a obchodník si kúpi 100 akcií, cena transakcie je 2 526 USD plus provízia a poplatky. Tento obchod vyžaduje najmenej 1 263 dolárov v hotovosti v hotovosti u tradičného makléra na 50% maržovom účte, zatiaľ čo maklér CFD predtým požadoval iba 5% maržu alebo 126, 30 dolárov. Obchod CFD ukáže stratu rovnajúcu sa veľkosti spreadu v čase transakcie, takže ak je spread 5 centov, zásoby musia získať 5 centov na to, aby dosiahli hranicu breakevenovej ceny. Získate 5-percentný zisk, ak ste vlastnili akcie priamo, ale zaplatili by ste províziu a vynaložili by väčšie kapitálové výdavky.

Ak sa cena akcie zvýši na ponukovú cenu 25, 76 dolárov v účte tradičného makléra, možno ju predať za zisk 50 USD alebo 50 $ / 1263 $ = 3, 95% zisk. Keď však národná burza dosiahne túto cenu, ponuková cena CFD môže byť iba 25, 74 USD. Zisk CFD bude nižší, pretože obchodník musí vystúpiť za ponukovú cenu a rozpätie je väčšie ako na bežnom trhu. V tomto príklade obchodník CFD získa odhadovanú návratnosť investície 48 alebo 48, 30 $ / $ 126, 30 = 38%. Maklér CFD môže tiež požadovať, aby obchodník nakupoval za vyššiu počiatočnú cenu, napríklad 25, 28 dolárov. Napriek tomu 46 až 48 dolárov zarobených v obchode CFD znamená čistý zisk, zatiaľ čo zisk 50 dolárov z priameho vlastníctva akcií nezahŕňa provízie alebo iné poplatky, čo dáva viac peňazí do vrecka obchodníka CFD.

Zmluva o rozdieloch (CFD)

Výhody:

Vyššia páka

CFD poskytujú vyšší pákový efekt ako tradičné obchodovanie. Štandardný pákový efekt na trhu CFD podlieha regulácii. Raz to bolo len 2% marže (pákový efekt 50: 1); ale teraz je obmedzený v rozsahu 3% (pákový efekt 30: 1) by mohol stúpnuť až 50% (pákový efekt 2: 1). Požiadavky na nižšie marže znamenajú menšie kapitálové výdavky pre obchodníka / investora a väčšie potenciálne výnosy. Zvýšený vplyv však môže zvýšiť straty.

Globálny prístup na trh z jednej platformy

Mnoho maklérov CFD ponúka produkty na všetkých hlavných svetových trhoch a umožňuje nepretržitý prístup.

Žiadne pravidlá pre skrátenie alebo pôžičky

Niektoré trhy majú pravidlá, ktoré zakazujú skratovanie, vyžadujú od obchodníka, aby si požičal nástroj pred predajom nakrátko alebo má odlišné požiadavky na maržu pre krátke a dlhé pozície. Nástroje CFD je možné kedykoľvek skrátiť bez nákladov na pôžičky, pretože obchodník nevlastní podkladové aktívum.

Profesionálna poprava bez poplatkov

Makléri CFD ponúkajú mnoho rovnakých typov príkazov ako tradiční makléri vrátane zastávok, limitov a podmienených príkazov, ako napríklad „Jeden zruší druhý“ a „ak je hotový“. Niektorí makléri ponúkajú zaručené zastávky, ktoré účtujú poplatok za službu alebo náklady na náhradu iným spôsobom. Makléri zarábajú peniaze, keď obchodník platí spread a väčšina neúčtuje provízie ani poplatky akéhokoľvek druhu. Ak chce obchodník kúpiť, musí zaplatiť požadovanú cenu a predať / skrátiť, musí zaplatiť ponukovú cenu. Toto rozpätie môže byť malé alebo veľké v závislosti od volatility podkladového aktíva a často sú k dispozícii pevné rozpätia.

Žiadne obchodné požiadavky na deň

Niektoré trhy vyžadujú minimálny objem denného obchodovania alebo obmedzujú množstvo denných obchodov, ktoré je možné vykonávať na určitých účtoch. Trh CFD nie je viazaný týmito obmedzeniami a všetci majitelia účtov môžu obchodovať na deň, ak si to želajú. Účty sa často dajú otvoriť už za 1 000 dolárov, hoci 2 000 a 5 000 USD sú bežné požiadavky na minimálny vklad.

Rôzne obchodné príležitosti

Makléri v súčasnosti ponúkajú CFD s akciami, indexom, treasury, menami, sektormi a komoditami, aby špekulanti v rôznych finančných nástrojoch mohli obchodovať s CFD ako alternatívu k burzám.

Nevýhody

Obchodníci platia za spread

Kým CFD ponúkajú atraktívnu alternatívu k tradičným trhom, predstavujú aj potenciálne úskalia. Pre jedného je potrebné platiť rozpätie pri vstupoch a výstupoch, čo vylučuje potenciál profitovať z malých ťahov. Rozpätie tiež znižuje víťazné obchody o malú sumu v porovnaní s podkladovým cenným papierom a zvýši straty o malú sumu. Takže zatiaľ čo tradičné trhy vystavujú obchodníka poplatkom, nariadeniam, províziám a vyšším kapitálovým požiadavkám, CFD znižuje zisky obchodníkov prostredníctvom nákladov na spread.

Slabá regulácia priemyslu

Tiež si všimnite, že odvetvie CFD nie je vysoko regulované a dôveryhodnosť makléra je založená skôr na dobrej povesti, dlhovekosti a finančnej situácii ako na stave vlády alebo likvidite. Existujú vynikajúci sprostredkovatelia CFD, ale pred otvorením účtu je dôležité preskúmať pozadí makléra.

riziká

Obchodovanie s CFD je rýchle a vyžaduje si dôkladné monitorovanie. Musíte zachovať riziká likvidity a marže; Ak nemôžete pokryť zníženie hodnoty, váš poskytovateľ môže uzavrieť vašu pozíciu a budete musieť uhradiť stratu bez ohľadu na to, čo sa následne stane s podkladovým aktívom. Riziko pákového efektu vás vystavuje väčším potenciálnym ziskom, ale aj väčším možným stratám. Aj keď limity strát na zastavenie sú k dispozícii od mnohých poskytovateľov CFD, nemôžu zaručiť, že nebudete trpieť stratami, najmä ak dôjde k zatvoreniu trhu alebo prudkému pohybu cien. Riziko exekúcie sa môže vyskytnúť aj kvôli oneskoreným obchodom. Čiastočne z týchto dôvodov sú pre obyvateľov USA zakázané a nedostupné

Spodný riadok

Medzi výhody obchodovania s CFD patria nižšie požiadavky na maržu, ľahký prístup na globálne trhy, pravidlá obchodovania bez skratiek alebo deň a malé alebo žiadne poplatky. Vysoký pákový efekt však zvyšuje straty, keď k nim dôjde, a ak sa nevyskytnú veľké pohyby cien, môže byť nákladná pri vstupe a výstupe pozícií drahá. Európsky orgán pre cenné papiere a trhy (ESMA) skutočne obmedzil CFD na ochranu retailových investorov.