Najvýkonnejšie sociálne zodpovedné ETF v roku 2018

Sociálne zodpovedné ETF predstavujú sútok dvoch rôznych a veľmi populárnych oblastí finančného sveta. Na jednej strane, spoločensky zodpovedné investovanie (niekedy skrátene SRI) získalo záujem medzi investormi všetkých typov a najmä medzi tisícročiami. Investori zameraní na SRI majú tendenciu udržiavať citlivosť na environmentálne, sociálne a podnikové riadenie (ESG), pričom investície vyberajú aspoň čiastočne podľa toho, do akej miery súhlasia s motívmi a praxou spoločnosti.

Na druhej strane fondy obchodované na burze (ETF) sú priemyselným odvetvím s viac biliónmi dolárov a niekoľkými tisíckami konkurentov. Tieto fondy, ktoré ponúkajú investorom expozíciu voči portfóliu cenných papierov, ktoré spravuje emitent fondu a pri nízkych nákladoch, sa rozšírili o všetky druhy špecializácie. Nie je preto žiadnym prekvapením, že spoločensky zodpovedné ETF sa v posledných rokoch stali veľmi populárnymi.

Hoci rôzni investori kategorizujú sociálne zodpovedné ETF podľa niekoľkých ukazovateľov, všetky tieto fondy sa zameriavajú na spoločnosti, ktoré spĺňajú požiadavky emitenta na udržateľnosť. Porovnanie sociálne zodpovedných ETF znamená porovnávať fondy, ktoré sa zameriavajú na mnoho rôznych sektorov, veľkostí spoločností atď. V roku 2018 boli niektoré z týchto fondov pravdepodobnejšie, že iné podľahli tlakom na vonkajší trh v posledných týždňoch roka.

Ďalej sa pozrieme na najvýkonnejšie ETF, ktoré kladú dôraz na sociálnu zodpovednosť. Ich celkový výkon porovnáme jeden s druhým a S&P Environmental & Socially Responsible Index ako benchmark, ktorý v roku 2018 stratil 6, 1%.

iShares ESG Americký agregátny dlhopis ETF (EAGG)

Skladby: Bloomberg Barclays MSCI US Agregovaný index zamerania ESG

Výkonnosť za rok 2018: + 2, 2% (EAGG) oproti -6, 1% (referenčná hodnota)

iShares Global Green Bond ETF (BGRN)

Skladby: Bloomberg Barclays MSCI Global Green Bond Select (USD Hedged) Index

Výkonnosť za rok 2018: + 1, 1% (BGRN) oproti -6, 1% (referenčná hodnota)

iShares ESG 1-5 rokov USD podnikový dlhopis ETF (SUSB)

Skladby: Bloomberg Barclays MSCI Americký korporátny index 1-5 rokov ESG Focus

Výkonnosť za rok 2018: + 0, 7% (SUSB) oproti -6, 1% (referenčná hodnota)

Agregátny dlhopis USA NuShares ESG (NUBD)

Skladby: Bloomberg Barclays MSCI US Agregát ESG Select Index

Výkonnosť za rok 2018: + 0, 3% (NUBD) oproti -6, 1% (referenčná hodnota)

Sage ESG Intermediate Credit ETF (GUDB)

Skladby: Sage ESG Intermediate Credit Index

Výkonnosť za rok 2018: -0, 1% (GUDB) oproti -6, 1% (referenčná hodnota)

iShares ESG Americký agregátny dlhopis ETF

Agregátny dlhopis ESF USA iShares (EAGG) bol v roku 2018 na prvom mieste v zozname sociálne zodpovedných ETF, čím sa za rok vrátil zhruba 2, 2%. Tento fond sa zameriava na agregátny trh s dlhopismi a sleduje trhovo vážený index dlhopisov denominovaných v amerických dolároch. Aby boli emitenti dlhopisov zaradení do portfólia EAGG, musia spĺňať kritériá ESG sponzorov spoločnosti iShares, vrátane ustanovení týkajúcich sa znečistenia, postupov narúšajúcich hospodársku súťaž a ďalších. Účasť v civilných strelných zbraniach, tabaku a iných vybraných odvetviach tiež zabráni subjektu v zaradení do portfólia.

Spoločnosť EAGG bola spustená v októbri 2018 a má pomer výdavkov 0, 10%. Má spravovaných viac ako 56 miliónov dolárov.

iShares Global Green Bond ETF

S návratnosťou približne 1, 1% za rok 2018 je druhým spoločensky zodpovedným ETF na našom zozname iFarby Global Green Bond ETF (BGRN). BGRN sa zameriava na dlhopisy, ktoré spĺňajú princípy zelených dlhopisov MSCI; aby sa mohli zahrnúť, musia sa použiť dlhopisy na financovanie projektov týkajúcich sa prispôsobenia sa zmene klímy, ekologických budov, udržateľnosti vody, energetickej účinnosti, kontroly znečisťovania a podobných zameraní. Emitenti dlhopisov zahrnutých do portfólia musia tiež zachovávať nezávislé postupy používané na hodnotenie a výber zelených projektov a na podávanie správ o vplyve týchto projektov na životné prostredie.

Spoločnosť BGRN bola uvedená na trh v novembri 2018 a predstavuje pomer výdavkov 0, 20%. Má spravidla len niečo málo pod 25, 4 milióna dolárov.

iShares ESG 1-5 rokov USD podnikový dlhopis ETF

Po EAGG a BGRN má spoločnosť iShares tretí fond zameraný na dlhopisy medzi najvýkonnejšie SRI ETF na rok 2018. Podnikový dlhopis iShares ESG 1-5 rokov USD, ETF (SUSB), podobne ako EAGG, sleduje index dlhopisov založený na postupoch udržateľnosti emitenta., Na rozdiel od EAGG sa však SUSB zameriava na krátkodobý podnikový dlh. SUSB nevlastní dlhopisy týkajúce sa spoločností zapojených do kontroverzných zbraní, tabaku alebo obchodných sporov, ktoré sa vyskytli v predchádzajúcom trojročnom období.

SUSB bol uvedený na trh v júli 2017 a má nákladový pomer 0, 12%. Fond má základňu aktív približne 53, 8 milióna dolárov.

Agregátny dlhopis spoločnosti NuShares ESG US ETF

Ako alternatíva k EAGG sa NuShares ESG US Aggregate Bond ETF (NUBD) zameriava na dlhopisy z indexu Bloomberg Barclays USA Aggregate Bond Index. S cieľom vybrať zložky, NUBD hodnotí dlhopisy na základe kritérií ESG. Fond zahŕňa MBS, CMBS a ABS bez zamerania sa na jeho kritériá ESG. Dlhopisy, ktoré úspešne prešli skríningovým procesom, sa vážia podľa trhovej hodnoty v rámci sektorov. Za rok 2018 spoločnosť NUBD vrátila 0, 3%.

NUBD bol uvedený na trh v septembri 2017 a má nákladový pomer 0, 20%. Fond má svoju aktívnu základňu takmer 51 miliónov dolárov.

Sage ESG Intermediate Credit ETF

Konečný spoločensky zodpovedný ETF na našom zozname zaznamenal celkové straty za rok 2018. Sage ESG Intermediate Credit ETF (GUDB), ktorý klesol iba o 0, 1%, však stále výrazne prevyšoval náš referenčný index. GUDB sleduje skupinu strednodobých dlhopisov s investičným stupňom denominovaných v amerických dolároch. Poradcovia fondu vytvorili rámec na priradenie skóre ESG každému emitentovi a za zaradenie do portfólia sa považujú len emitenti, ktorí umiestnia v hornej tretine svojej skupiny rovnocenných partnerov.

Spoločnosť GUDB bola založená v októbri 2017 a má pomer výdavkov 0, 35%. Fond má spravované aktíva v hodnote viac ako 14, 5 milióna dolárov.