Portfólio produktov
Produktové portfólio je zbierka všetkých produktov alebo služieb ponúkaných spoločnosťou. Analýza produktového portfólia môže poskytnúť rôzne pohľady na typ akcií, vyhliadky rastu spoločnosti, faktory zvyšovania ziskového rozpätia, príspevky k príjmom, vedúce postavenie na trhu a operačné riziko. Je to nevyhnutné pre investorov, ktorí vykonávajú kapitálový výskum zo strany investorov alebo analytikov, ktorí podporujú interné finančné plánovanie spoločnosti.
Ako portfólia produktov fungujú
Produktové portfóliá sú dôležitým prvkom finančnej analýzy, pretože poskytujú kontext a granularitu spoločnosti a jej primárnym činnostiam. Investori môžu rozlišovať medzi zásobami s dlhodobou hodnotou a príležitosťami na krátkodobý rast. Portfóliová analýza ponuky produktov spoločnosti tiež umožňuje investorom potlačiť konkrétne faktory finančnej výkonnosti, ktoré sú potrebné pre efektívne modelovanie.
Rôzne komponenty portfólia tiež čelia rôznej dynamike trhu a môžu prispievať nekonzistentne k spodnému riadku. Podiel firmy na trhu sa môže líšiť medzi časťami jej ponuky, pričom dominantnejšie produkty si zvyčajne vyžadujú odlišné stratégie ako časti portfólia s vysokým rastom. Ak sa marže v portfóliu líšia, môže mať presunutý predajný mix výrazné dôsledky pre konečný výsledok.
Spoločnosti často menia značku alebo reštrukturalizujú výrobky s nízkou výkonnosťou a nerentabilné produkty, čo je stratégia, ktorá si vyžaduje analýzu portfólia. Produkty, ktoré prispievajú najvyššími príjmami, sú vo všeobecnosti najdôležitejšie pre krátkodobú finančnú analýzu a zmeny týchto hlavných prvkov portfólia majú výraznejší vplyv na výkonnosť.
Spoločnosť Apple, Inc., je známa tým, že ponúka niekoľko elektronických zariadení, ale iPhone je najdôležitejšou hnacou silou špičkových a spodných výsledkov. Smartphone prispel k júnu 2018 viac ako 62% z celkových tržieb spoločnosti, čo znamená, že jeho výkon je zmysluplnejší ako výkon notebookov, iPadu alebo obchodu App Store.
Kľúčové jedlá
- Produktové portfólio je ponuka tovaru alebo služieb, ktoré ponúka výrobca a ponúka na predaj.
- Analýza produktových portfólií umožňuje hlboký a rôznorodý pohľad na fungovanie spoločnosti a jej potenciálny zisk.
- Produktové portfólio bude mať tendenciu líšiť sa pre zrelé a mladšie rastové spoločnosti.
Portfólio produktov a zrelé spoločnosti
Staršie spoločnosti majú často diverzifikované produktové portfólio. Vývoj interných produktov a akvizície časom prispievajú k veľkosti portfólia a väčšie podniky majú infraštruktúru na podporu marketingu širšej ponuky. Geografická expanzia môže tiež rozšíriť portfólio produktov s produktmi, ktoré sa líšia v popularite medzi mestami alebo krajinami.
Diverzifikácia má tendenciu obmedzovať rastový potenciál a súčasne znižovať riziko poklesu, takže vyspelé firmy majú tendenciu vykazovať menšiu prevádzkovú volatilitu. Tým sa znižuje množstvo špekulácií pri oceňovaní vlastného imania. Spoločnosť Proctor & Gamble Company je príkladom takejto spoločnosti so 65 rôznymi značkami osobného tovaru a potrieb pre domácnosť vrátane spoločností Bounty, Crest a Tide.
Výrobné portfólio a rastové spoločnosti
Mladšie firmy s malými portfóliami sú viac vystavené výkonu svojich hlavných produktov, čo môže viesť k väčšej volatilite operácií. Vyššie riziko a vyšší rastový potenciál vedú k špekulatívnejšiemu oceňovaniu vlastného imania. Rôzne komponenty produktového portfólia majú často rozdielne marže, pretože majú odlišnú dynamiku cien, výrobné náklady alebo požiadavky na marketing.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.