Sila rastu dividend

Mnoho investorov považuje spoločnosti, ktoré vyplácajú dividendy, za nudné investičné príležitosti s nízkou návratnosťou. V porovnaní s vysokými spoločnosťami s malou kapitalizáciou, ktorých volatilita môže byť celkom vzrušujúca, sú akcie vyplácané dividend zvyčajne vyspelejšie a predvídateľnejšie. Aj keď to môže byť pre niektorých nudné, kombinácia konzistentnej dividendy s rastúcou cenou akcií môže ponúknuť potenciálny zisk dostatočne silný na to, aby sa nadchlo.

POZRI: 20 Investície, ktoré treba vedieť

Výnos s vysokou dividendou?

Pochopenie toho, ako merať spoločnosti vyplácajúce dividendy, nám môže poskytnúť určitý pohľad na to, ako môžu dividendy čerpať váš výnos. Všeobecne sa vníma, že najdôležitejším opatrením je vysoký dividendový výnos, ktorý naznačuje, že dividenda platí pomerne vysoký percentuálny výnos z ceny akcií; Výnos, ktorý je výrazne vyšší ako výnos iných akcií v priemysle, však nemusí naznačovať dobrú dividendu, ale skôr zníženú cenu (dividendový výnos = ročné dividendy za akciu / cena za akciu). Trpiaca cena môže zasa signalizovať zníženie dividend alebo, horšie, odstránenie dividendy.

Dôležitým ukazovateľom dividendovej sily nie je ani tak vysoký dividendový výnos, ale vysoká kvalita spoločnosti, ktorú môžete objaviť v histórii dividend, ktorá by sa mala časom zvyšovať. Ak ste dlhodobý investor, hľadanie takýchto spoločností môže byť veľmi prospešné.

POZRI: Dividendový výnos pre pokles

Pomer výplaty dividend

Pomer výplaty dividend, podiel zisku spoločnosti pridelený na výplatu dividend, ďalej ukazuje, že zdroj ziskovosti dividend funguje v kombinácii s rastom spoločnosti. Preto, ak spoločnosť udržuje pomer výplaty dividend konštantný, povedzme na 4%, ale spoločnosť rastie, 4% začína predstavovať väčšie a väčšie množstvo. (Napríklad 4% zo 40 dolárov, čo je 1, 60 dolárov, je vyššie ako 4% z 20 dolárov, čo je 80 centov).

Ukážme príkladom:
Povedzme, že investujete 1 000 dolárov do spoločnosti Joe's Ice Cream zakúpením 10 akcií, každá za 100 USD na akciu. Je to dobre spravovaná firma, ktorá má pomer P / E 10 a pomer výplaty 10%, čo predstavuje dividendu 1 USD na akciu. To je slušné, ale o čom nemusíte písať domov, pretože ako dividendu dostanete iba 1% z vašej investície.

Avšak, pretože Joe je taký skvelý manažér, spoločnosť sa neustále rozširuje a cena akcií sa po niekoľkých rokoch pohybuje okolo 200 dolárov. Výplatný pomer však zostal konštantný na 10% a rovnako aj pomer P / E (na 10); preto teraz dostávate 10% z 20 $ zárobkov alebo 2 $ za akciu. S rastom ziskov sa zvyšuje aj výplata dividend, aj keď pomer výplaty zostáva konštantný. Keďže ste zaplatili 100 USD za akciu, váš skutočný dividendový výnos je teraz 2%, oproti pôvodnému 1%.

Teraz, rýchlo o desať rokov vpred: Spoločnosť Joe's Ice Cream Company sa teší veľkému úspechu, pretože stále viac a viac severoameričanov priťahuje horúce a slnečné podnebie. Cena akcií sa neustále zvyšuje a teraz sa trikrát rozdeľuje na 1 150 dolárov.

POZRI: Pochopenie rozdelenia zásob

To znamená, že vaša počiatočná investícia 1 000 USD do 10 akcií vzrástla na 80 akcií (20, potom 40 a teraz 80 akcií) v celkovej hodnote 12 000 USD. Ak pomer výplaty zostane rovnaký a naďalej predpokladáme konštantný P / E 10, teraz dostanete 10% zo zisku (1 200 USD) alebo 120 USD, čo je 12% z vašej pôvodnej investície! Takže, aj keď sa pomer výplaty dividend Joeho nezmenil, pretože rozrástol svoju spoločnosť, samotné dividendy priniesli vynikajúci výnos - drasticky zvýšili celkovú návratnosť spolu s zhodnotením kapitálu.

Mnoho investorov už desaťročia využívajú túto stratégiu zameranú na dividendu nákupom akcií mien domácností, ako sú Coca-Cola (Nasdaq: COKE), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ), Kellogg (NYSE: K) a General Electric (NYSE) : GE). Vo vyššie uvedenom príklade sme ukázali, aké lukratívne môže byť vyplatenie statickej dividendy; predstavte si zárobkovú silu spoločnosti, ktorá rastie natoľko, aby sa zvýšila jej výplata. V skutočnosti je to to, čo spoločnosť Johnson & Johnson robila každý rok počas 38 rokov medzi rokmi 1966 a 2008. Keby ste si kúpili akcie začiatkom sedemdesiatych rokov, dividendový výnos, ktorý by ste zarobili od tej doby do pôvodných akcií, by pestované približne 12% ročne. Do roku 2004 by vaše príjmy z dividend priniesli 48% ročnú návratnosť vašich pôvodných akcií!

Spodný riadok

Dividendy nemusia byť tou najsmelšou investičnou stratégiou. Ale z dlhodobého hľadiska použitie časom overených investičných stratégií s týmito „nudnými“ spoločnosťami dosiahne výnosy, ktoré sú nič iné ako nudné.