Ponzi vs: Pyramid Scheme: Aký je rozdiel?
Pyramídové schémy a Ponziho schémy majú mnoho podobných charakteristík založených na rovnakom koncepte: nič netušiaci jednotlivci sú oklamaní bezohľadnými investormi, ktorí im sľubujú mimoriadny výnos výmenou za svoje peniaze. Na rozdiel od pravidelných investícií však tieto typy systémov môžu ponúkať konzistentné „zisky“ iba vtedy, ak sa počet investorov neustále zvyšuje. Akonáhle sa číslo zužuje, tak aj peniaze.
Ponziho a pyramídové schémy sú sebestačné, pokiaľ peňažné toky môžu zodpovedať prílivom peňazí. Základné rozdiely vznikajú v type produktov, ktoré programátori ponúkajú svojim klientom, a v štruktúre týchto dvoch trhov, ale ak sú rozdelené, môžu byť zničujúce.
Ponzi Scheme
Systémy Ponzi sú založené na podvodných službách v oblasti správy investícií - investori v zásade prispievajú peniazom na „správcu portfólia“, ktorý im sľubuje vysokú návratnosť, a potom, keď títo investori chcú peniaze späť, sú vyplatení z prichádzajúcich prostriedkov od ďalších investorov., Organizácia tohto typu podvodu je zodpovedná za kontrolu celej operácie; iba prevádzajú prostriedky od jedného klienta k druhému a vzdávajú sa akýchkoľvek skutočných investičných aktivít.
Najslávnejšiu schému Ponzi v nedávnej histórii - a jediný najväčší podvod investorov v Spojených štátoch - organizoval už viac ako desať rokov Bernard Madoff, ktorý podviedol investorov v spoločnosti Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Madoff vybudoval veľkú sieť investorov, z ktorých získal peniaze, a zhromaždil peniaze svojich takmer 5 000 klientov na účet, z ktorého čerpal. Peniaze v skutočnosti nikdy neinvestoval a keď sa finančná kríza v roku 2008 odrazila, už nemohol tento podvod udržať. SEC si myslí, že celková strata pre investorov je približne 65 miliárd dolárov. Kontroverzia vyvolala na konci roku 2008 obdobie, ktoré sa nazýva Ponzi Mania, v ktorom sa regulátori a odborníci v oblasti investícií pátrali po iných schémach Ponzi.
Pyramidové schémy
Pyramídová schéma je na druhej strane štruktúrovaná tak, že pôvodný schemer musí prijať nových investorov, ktorí budú naďalej verbovať ďalších investorov, a títo investori potom budú pokračovať v nábore ďalších investorov, atď. Niekedy bude existovať motivácia, ktorá sa predstavuje ako investičná príležitosť, napríklad právo predávať konkrétny produkt. Každý investor platí osobe, ktorá ich prijala, za možnosť predať túto položku. Príjemca musí zdieľať výnosy s výnosmi na vyšších úrovniach pyramídovej štruktúry.
Jedným z hlavných rozdielov je to, že pyramídové schémy sa dokazujú ťažšie ako schémy Ponzi. Sú tiež lepšie chránení, pretože právne tímy za korporáciami sú oveľa silnejšie ako tímy, ktoré chránia jednotlivca. Jednou z najväčších obvinených pyramídových schém bola nutričná spoločnosť Herbalife (HLF). Aj keď boli označené ako nezákonná pyramídová schéma a vyplatili viac ako 200 miliónov dolárov ako náhradu, ich výrobky sa stále predávajú a cena akcií vyzerá zdravo.
Osobitné úvahy
Rovnakým spôsobom, ako by mali investori vyšetrovať spoločnosti, ktorých akcie nakupujú, je rovnako dôležité vyšetrovať tých, ktorí spravujú svoje peniaze. Je užitočné zavolať Komisii pre cenné papiere a burzy (SEC), aby sa opýtala, či existuje vyšetrovanie vedené správcom peňazí alebo či došlo k predchádzajúcemu podvodu.
Správcovia peňazí by mali byť schopní ponúkať overiteľné finančné údaje; skutočné investície možno ľahko skontrolovať.
Ak investor zvažuje zapojenie sa do pyramídovej schémy, bolo by užitočné využiť právnika alebo CPA na zistenie nezrovnalostí.
Je potrebné vziať do úvahy dva ďalšie dôležité faktory: Jedinou vinnou stranou v systéme Ponziho a pyramídy je pôvodca skorumpovanej obchodnej praktiky, nie jej účastníci (pokiaľ si neuvedomujú nezákonné obchodné praktiky). Po druhé, pyramídová schéma sa líši od viacúrovňovej marketingovej kampane, ktorá ponúka legitímne produkty.
Kľúčové jedlá
- Pyramídové schémy aj Ponziho schémy zahŕňajú bezohľadných investorov, ktorí využívajú výhody netušiacich jednotlivcov tým, že im sľubujú mimoriadny výnos výmenou za svoje peniaze.
- So schémami Ponzi investori dávajú peniaze správcovi portfólia. Potom, keď chcú získať späť svoje peniaze, sú vyplatené z prichádzajúcich prostriedkov, ktoré prispeli neskorší investori.
- Pri pyramídovej schéme počiatočný schemer prijíma nových investorov, ktorí zase získavajú ďalších investorov atď. Neskorí investori, ktorí sa pripojili, zaplatia osobe, ktorá ich prijala, za právo zúčastniť sa alebo možno predať určitý produkt.