Podielové fondy: výhody a nevýhody

Podielové fondy sú v súčasnosti najobľúbenejším investičným nástrojom pre väčšinu investorov, ale pred investovaním do jedného je nevyhnutné porozumieť výhodám, ktoré ponúkajú, ako aj nevýhodám.

Kľúčové jedlá

• Podielové fondy sú najobľúbenejšou investíciou v USA
• Medzi výhody pre investorov patrí pokročilá správa portfólia, reinvestícia dividend, zníženie rizika, pohodlie a spravodlivé oceňovanie.
• Medzi nevýhody patria vysoké poplatky, daňová neefektívnosť, zlá realizácia obchodu a možnosť zneužitia riadenia.

Podielové fondy: Prehľad

K dispozícii sú rôzne fondy pokrývajúce rôzne priemyselné odvetvia a rôzne triedy aktív. Medzi výhody tohto druhu investícií patrí pokročilá správa portfólia, reinvestícia dividend, zníženie rizika, pohodlie a spravodlivé oceňovanie.

Nevýhody zahŕňajú vysoké náklady a predajné poplatky, zneužitie správy, daňovú neefektívnosť a zlé vykonávanie obchodu.

Tu je podrobnejší pohľad na výhody a nevýhody tejto investičnej stratégie.

Výhody podielových fondov

Existuje veľa dôvodov, prečo sa investori rozhodnú investovať do podielových fondov s takou frekvenciou. Poďme rozobrať podrobnosti o týchto výhodách.

Pokročilá správa portfólia

Pri kúpe podielového fondu platíte poplatok za správu ako súčasť vášho nákladového pomeru, ktorý sa používa na prenájom profesionálneho portfóliového manažéra, ktorý nakupuje a predáva akcie, dlhopisy atď. Jedná sa o relatívne malú cenu, ktorú musíte zaplatiť za získanie odbornej pomoci. pri správe investičného portfólia.

Reinvestícia dividend

Keďže sa do fondu deklarujú dividendy a iné úrokové výnosy, môže sa použiť na nákup ďalších podielových listov v podielovom fonde, a tak napomáha rastu vašej investície.

Zníženie rizika (bezpečnosť)

Znížené portfóliové riziko sa dosahuje pomocou diverzifikácie, pretože väčšina podielových fondov bude investovať do kdekoľvek od 50 do 200 rôznych cenných papierov - v závislosti od zamerania. Niekoľko akciových podielových fondov vlastní 1 000 alebo viac jednotlivých akciových pozícií.

Pohodlie a spravodlivé ceny

Podielové fondy sa dajú ľahko kúpiť a sú ľahko zrozumiteľné. Zvyčajne majú nízke minimálne investície (približne okolo 2 500 dolárov) a obchoduje sa iba raz za deň pri konečnej čistej hodnote aktív (NAV). Tým sa eliminuje fluktuácia cien počas celého dňa a rôzne možnosti arbitráže, ktoré obchodníci v praxi praktizujú.

Podobne ako pri akomkoľvek type investície, špecifiká vášho rozpočtu, časovej osi a cieľov zisku budú určovať, aké najlepšie možnosti podielového fondu sú pre vás.

Nevýhody podielových fondov

Nevýhodou však je aj to, že ste investorom do podielových fondov. Tu je podrobnejší pohľad na niektoré z týchto obáv.

Vysoké pomery nákladov a predajné poplatky

Ak nevenujete pozornosť pomerom výdavkov podielových fondov a predajným poplatkom, môžu sa vymknúť z rúk. Pri investovaní do fondov s nákladovými pomermi vyššími ako 1, 20% buďte veľmi opatrní, pretože sa považujú za investície s vyšším nákladom. Dajte si pozor na reklamné poplatky 12b-1 a predajné poplatky vo všeobecnosti. Existuje niekoľko dobrých spoločností poskytujúcich fondy, ktoré nemajú žiadne predajné poplatky. Poplatky znižujú celkovú návratnosť investícií.

Zneužívanie riadenia

Ak váš manažér zneužíva svoju autoritu, môže dôjsť k múchaniu, obrate a obliekaniu okien. To zahŕňa zbytočné obchodovanie, nadmernú výmenu a predaj porazených pred koncom štvrťroku na opravu kníh.

Daňová neefektívnosť

Investori nemajú radi, pokiaľ ide o výplaty kapitálových výnosov v podielových fondoch. V dôsledku obratu, spätného odkúpenia, zisku a strát v držbe cenných papierov počas celého roka investori zvyčajne dostávajú dividendy z fondu, ktoré sú nekontrolovateľnou daňovou udalosťou.

Zlé vykonávanie obchodu

Ak svoj obchod s podielovými fondmi zadáte kedykoľvek pred uzávierkou pre jednodňovú NAV, dostanete rovnakú uzatváraciu cenu NAV za svoj nákup alebo predaj v podielovom fonde. Pre investorov, ktorí hľadajú rýchlejší čas realizácie, pravdepodobne z dôvodu krátkych investičných horizontov, denného obchodovania alebo načasovania trhu, poskytujú podielové fondy slabú realizačnú stratégiu.