Trieda viacerých aktív
Trieda viacerých aktív, známa tiež ako trieda viacerých aktív alebo fond viacerých aktív, je kombináciou tried aktív (ako napríklad hotovosť, kapitál alebo dlhopisy), ktoré sa používajú ako investícia. Investícia triedy viacerých aktív obsahuje viac ako jednu triedu aktív, čím sa vytvára skupina alebo portfólio aktív. Hmotnosti a typy tried sa líšia podľa individuálneho investora.
01:48Trieda aktív
Rozčlenenie triedy s viacerými aktívami
Investície do tried viacerých aktív zvyšujú diverzifikáciu celkového portfólia rozdelením investícií do niekoľkých tried. V porovnaní s držbou jednej triedy aktív sa tým znižuje riziko (volatilita), ale môže to tiež brániť potenciálnym výnosom. Napríklad investor v kategórii viacerých aktív môže držať dlhopisy, akcie, hotovosť a nehnuteľnosť, zatiaľ čo investor v jednej triede môže držať len akcie. Jedna trieda aktív by mohla prekonať výkon v určitom časovom období, ale historicky nebude žiadna trieda aktív v každom období prekonávať.
Fondy tolerancie rizika
Mnoho spoločností podielových fondov ponúka fondy na rozdelenie aktív, ktoré sú navrhnuté tak, aby fungovali podľa tolerancie investora voči riziku. Fondy sa môžu pohybovať od agresívnych až po konzervatívne. Fond agresívneho štýlu by mal oveľa vyššie alokácie na akcie, s možno až 100%. Fidelity Asset Manager 85% fond („FAMRX“) je príkladom agresívneho fondu. Cieľom fondu je udržať 85% alokácie fondu v akciách a 15% medzi pevným výnosom a hotovosťou. V prípade konzervatívnych investorov by pridelenie fondu malo výrazne vyššiu koncentráciu vo fixnom príjme. Fond 20% Fidelity Asset Manager („FASIX“) má 20% na akciách, 50% na pevnom príjme a 30% na krátkodobých fondoch peňažného trhu.
Fondy cieľového dátumu
Fondy cieľového dátumu sú fondy s viacerými aktívami, ktoré menia alokáciu podľa časového horizontu investora. Investori by si vybrali fond, ktorý by presne odrážal ich časový horizont. Napríklad investor, ktorý neodíde do dôchodku dlhšie ako 30 rokov, by si mal vybrať jeden z cieľových fondov do roku 2045 alebo neskôr. Čím neskorší je dátum fondu, tým agresívnejší je fond z dôvodu dlhšieho časového horizontu. Fond s cieľovým dátumom do roku 2050 má viac ako 85 až 90% akcií a zvyšný podiel na pevnom príjme alebo na peňažnom trhu.
Investor, ktorého časový horizont je výrazne kratší, by si vybral jeden z novších splatných fondov. Niekto, kto odišiel do dôchodku o päť rokov, by mal mať cieľový fond s vyššou úrovňou fixného príjmu, aby sa znížilo celkové riziko a zameralo sa na zachovanie kapitálu.
Fondy cieľového dátumu sú prospešné pre investorov, ktorí sa nechcú podieľať na výbere vhodného rozdelenia aktív. Ako investor starne a časový horizont sa znižuje, znižuje sa aj úroveň rizika fondu cieľového dátumu. V priebehu času sa fond postupne prechádza z akcií na pevný príjem a na peňažný trh automaticky.
Výhody fondov viacerých aktív
Na rozdiel od vyvážených fondov, ktoré sa zvyčajne zameriavajú na splnenie alebo prekonanie referenčných kritérií, fondy triedy viacerých aktív sú zložené tak, aby dosiahli určitý investičný výsledok, napríklad prekročenie inflácie. Široké možnosti investovania, ktoré sa pohybujú v rôznych cenných papieroch, sektoroch, nehnuteľnostiach a iných druhoch cenných papierov, im poskytujú obrovskú flexibilitu pri dosahovaní ich cieľov. Tento typ fondu ponúka aj väčšiu diverzifikáciu ako väčšina zostatkových fondov, ktoré môžu kombinovať najmä pevný príjem a akcie. Mnohé z nich sú aktívne riadené, čo znamená, že osoba alebo skupina ľudí sa rozhoduje na základe dynamiky trhu s cieľom maximalizovať návratnosť a obmedziť riziko.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.