Definícia metódy ročnej miery návratnosti
Metóda ročnej miery návratnosti, ktorá sa bežne označuje ako ročná percentuálna miera, je suma, ktorú fond získa za celý rok. Ročná miera návratnosti sa vypočíta tak, že sa vezme množstvo peňazí získaných alebo stratených na konci roka a vydelí sa počiatočnou investíciou na začiatku roka. Táto metóda sa označuje aj ako ročná miera návratnosti alebo nominálna ročná miera.
Kľúčové jedlá
- Ročná miera návratnosti sa vypočíta na základe hodnoty investície na konci jedného roka a porovnaním s hodnotou na začiatku roka.
- Miera návratnosti akcií zahŕňa zhodnotenie kapitálu a všetky vyplatené dividendy.
- Nevýhodou ročnej miery návratnosti je to, že zahŕňa iba jeden rok a nezohľadňuje možnosť zloženia po mnoho rokov.
Vzorec pre ročnú mieru návratnosti
Ročná miera návratnosti = EYP − BYPBYP × 100% kde: EYP = cena na konci roka \ začiatok {zarovnané} & \ text {Ročná miera návratnosti} = \ frac {\ text {EYP} - \ text {BYP}} {\ text {BYP} \ times100 \%} \\ & \ textbf {kde:} \\ & \ text {EYP} = \ text {Cena na konci roka} \\ & \ text {BYP} = \ text {Začiatok ceny za rok} \ end {zarovnané} Ročná miera návratnosti = BYP × 100% EYP − BYP, kde: EYP = cena na konci roka
Príklad výpočtu metódy ročnej miery návratnosti
Ak akcia začína rok na 25, 00 dolárov za akciu a končí rok trhovou cenou 45, 00 dolárov za akciu, táto zásoba by mala ročnú alebo ročnú mieru návratnosti 80, 00%. Najprv odpočítame cenu na konci roka od počiatočnej ceny, ktorá sa rovná 45 - 25 alebo 20. Ďalej sa vydelíme začiatočnou cenou, alebo 20/25 sa rovná 0, 80. Nakoniec, aby sme dospeli k percentuálnemu podielu, 0, 80 sa vynásobí 100, aby sa dospelo k percentuálnemu podielu a miera návratnosti 80, 00%.
Malo by sa poznamenať, že by sa to technicky nazývalo zhodnotenie kapitálu, ktoré je iba jedným zdrojom návratnosti majetkových cenných papierov. Druhou zložkou by bol akýkoľvek dividendový výnos. Napríklad, ak by akcie v predchádzajúcom príklade vyplatili dividendy vo výške 2 doláre, miera návratnosti by bola o 2 doláre vyššia alebo podľa rovnakého výpočtu zhruba 88, 00% v priebehu jedného roka.
Ako miera návratnosti je ročná miera návratnosti pomerne obmedzená, pretože prináša iba percentuálne zvýšenie počas jedného jednoročného obdobia. Ak sa nezohľadnia potenciálne účinky zloženia počas mnohých rokov, obmedzí sa tým, že sa nezahrnie rastová zložka. Ale ako jednorazová sadzba slúži svojmu účelu.
Ďalšie návratové opatrenia
Medzi ďalšie bežné opatrenia týkajúce sa návratnosti, ktoré môžu byť rozšírením základnej metódy návratnosti, patrí úprava za diskrétne alebo nepretržité časové obdobia, čo je užitočné pre presnejšie zloženie výpočtov za dlhšie časové obdobia a pri určitých aplikáciách finančného trhu.
Správcovia aktív bežne používajú na meranie výkonnosti alebo miery návratnosti investičného portfólia mieru výnosnosti určenú podľa času a času. Zatiaľ čo výnosovo vážená miera návratnosti sa zameriava na peňažné toky, časovo vážená miera návratnosti sa zameriava na zloženú mieru rastu portfólia.
V snahe o väčšiu transparentnosť s investormi, najmä v oblasti maloobchodu, sa meranie a šírenie investičnej výkonnosti stalo jej medzníkom na kapitálových trhoch. Inštitút CFA, svetový líder v oblasti rozvoja finančnej analýzy, teraz ponúka profesionálne osvedčenie o ocenení investičného výkonu (CIPM).
Podľa asociácie CIPM program CIPM vyvinul inštitút CFA ako špecializovaný poverovací program, ktorý vyvíja a uznáva odbornosť v oblasti hodnotenia výkonnosti a prezentácie investičných odborníkov, ktorí „sa snažia dosiahnuť dokonalosť s vášňou“.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.