Najdôležitejšie faktory, ktoré ovplyvňujú sadzby hypoték
Úrokové sadzby hypoték majú veľmi významný vplyv na celkové dlhodobé náklady na kúpu domu prostredníctvom financovania. Na jednej strane hypotekárni dlžníci hľadajú najnižšie možné sadzby; na druhej strane hypotekárni veritelia musia riadiť svoje riziko prostredníctvom úrokových sadzieb, ktoré účtujú. Najnižšia úroková sadzba hypotéky je k dispozícii iba pre dlžníkov s najspoľahlivejšou finančnou a hviezdnou históriou úverov.
Zatiaľ čo finančné zdravie dlžníkov ovplyvňuje, ako dobrú úrokovú sadzbu môžu získať, väčšie ekonomické faktory a vládna finančná politika ovplyvňujú celý vesmír hypotekárnych úrokov. Môžete to zredukovať na týchto päť dôležitých faktorov. Všetky predstavujú základné pravidlá ponuky a dopytu v tej či onej podobe. Je to trochu technické, ale naučenie sa týchto zásad vám dá dobrý spôsob, ako premýšľať o tom, čo platíte teraz a čo by mohlo prísť v budúcnosti.
inflácie
Postupný rast cien v dôsledku inflácie je zásadným faktorom v celej ekonomike a kritickým faktorom pre hypotekárnych veriteľov. Inflácia časom narúša kúpnu silu dolárov. Hypotekárni veritelia musia spravidla udržiavať úrokové sadzby na úrovni, ktorá je dostatočná na prekonanie erózie kúpnej sily prostredníctvom inflácie, aby sa zabezpečilo, že ich úrokové výnosy budú predstavovať skutočný čistý zisk.
Napríklad, ak úrokové sadzby hypoték sú na 5%, ale úroveň ročnej inflácie je na 2%, skutočná návratnosť úveru z hľadiska kúpnej sily dolárov, ktorú veriteľ získa, je iba 3%. Hypotekárni veritelia preto pozorne sledujú mieru inflácie a podľa toho upravujú sadzby.
Úroveň hospodárskeho rastu
Ukazovatele ekonomického rastu, ako je hrubý domáci produkt (HDP) a miera zamestnanosti, tiež ovplyvňujú sadzby hypoték. Vyššia úroveň hospodárskeho rastu vo všeobecnosti vedie k vyšším príjmom a vyšším úrovniam spotrebiteľských výdavkov vrátane väčšieho počtu spotrebiteľov, ktorí hľadajú hypotekárne úvery na bývanie. To je všetko dobré, ale nárast celkového dopytu po hypotékách má tendenciu zvyšovať úrokové sadzby hypoték vyššie. Dôvod: Veritelia majú k dispozícii len toľko peňazí, aby požičali.
Opačný účinok je, samozrejme, spôsobený oslabujúcou sa ekonomikou. Zamestnanosť a mzdy klesajú, čo vedie k zníženému dopytu po úveroch na bývanie, čo následne vytvára tlak na znižovanie úrokových sadzieb poskytovaných hypotekárnymi úvermi.
Menová politika federálnych rezerv
Menová politika Federálnej rezervnej banky je jedným z najdôležitejších faktorov ovplyvňujúcich ekonomiku všeobecne a konkrétne úrokové sadzby vrátane hypotekárnych sadzieb. Federálny rezervný systém nestanovuje konkrétne úrokové sadzby na hypotekárnom trhu. Jeho kroky pri určovaní sadzby fondov Fedu a pri úprave peňažnej zásoby smerom nahor alebo nadol však majú významný vplyv na úrokové sadzby dostupné pre požičiavajúcu verejnosť. Všeobecne platí, že zvýšenie peňažnej zásoby vyvoláva tlak na zníženie sadzieb, zatiaľ čo sprísnenie sadzieb tlakov na peňažnú zásobu smerom nahor.
Trh dlhopisov
Banky a investičné spoločnosti obchodujú s hypotekárnymi záložnými listami (MBS) ako investičné produkty. Výnosy z týchto dlhových cenných papierov musia byť dostatočne vysoké, aby prilákali kupujúcich. Súčasťou tejto rovnice je skutočnosť, že štátne a podnikové dlhopisy ponúkajú konkurenčné dlhodobé investície s pevným výnosom. Peniaze, ktoré môžete zarobiť na týchto konkurenčných investičných produktoch, ovplyvňujú výnosy, ktoré ponúka MBS. Celkový stav väčšieho trhu s dlhopismi nepriamo ovplyvňuje to, koľko veritelia účtujú hypotéky. Veritelia musia generovať MBS dostatočné výnosy, aby boli konkurencieschopní na celkovom trhu s dlhovými cennými papiermi.
Jedným z často používaných benchmarkov štátnych dlhopisov, na ktoré hypotekárni veritelia často naviažu svoje úrokové sadzby, je výnos 10-ročných štátnych dlhopisov. Priemerný spread pre MBS nad 10-ročný výnos štátnych dlhopisov je spravidla približne 1, 7%. Predajcovia MBS musia ponúkať vyššie výnosy, pretože splatenie nie je 100% zaručené, rovnako ako pri štátnych dlhopisoch.
Podmienky trhu s bývaním
Trendy a podmienky na trhu s bývaním ovplyvňujú aj hypotekárne sadzby. Keď sa buduje alebo ponúka menej domov na ďalší predaj, pokles nákupu nehnuteľností vedie k poklesu dopytu po hypotékach a znižuje úrokové sadzby. Posledným trendom, ktorý tiež vyvíjal tlak na znižovanie sadzieb, je zvyšujúci sa počet spotrebiteľov, ktorí sa radšej rozhodnú prenajať si nehnuteľnosť ako kúpiť dom. Takéto zmeny v dostupnosti domov a spotrebiteľský dopyt ovplyvňujú úroveň, na ktorej hypotekárni veritelia stanovujú sadzby úverov.
Spodný riadok
Hypotekárne sadzby sú viazané na základné pravidlá ponuky a dopytu. Do hry vstupujú faktory ako inflácia, ekonomický rast, menová politika Fedu a stav dlhopisových trhov a trhov s nehnuteľnosťami na bývanie. Vaše finančné zdravie samozrejme ovplyvní aj úrokovú sadzbu, ktorú dostanete. Snažte sa, aby to bolo čo najzdravšie. Ďalšie informácie nájdete v téme Ako úrokové sadzby fungujú pri hypotéke .
Pokračovať v čítaní
- Pozrite sa na aktuálne sadzby hypoték
- Ako úrokové sadzby fungujú pri hypotéke
- Pochopenie štruktúry splácania hypotéky
- Hypotekárne body: Čo má zmysel?
- Hypotéky: Fixná sadzba verzus nastaviteľná sadzba
- Hypotéka s pevnou alebo variabilnou sadzbou: ktorá je teraz lepšia?
- Nájdenie najlepších sadzieb hypotéky
- Máte dobrú hypotéku? Zamknite ho!
- Prognóza hypotekárnych sadzieb: kúpiť, predať alebo refi?
- Hypotéka s nastaviteľnou úrokovou sadzbou: Čo sa stane, keď úrokové sadzby stúpajú
- Ako úrokové sadzby ovplyvňujú trh s bývaním
- Je cena domu alebo úroková sadzba dôležitejšia?
- Nakupovanie za hypotekárne sadzby