Po pomere výdavkov na preplatenie
Ukazovateľ výdavkov po preplatení predstavuje skutočné náklady zaplatené investorom podielového fondu. Tento pomer výdavkov sa vypočíta odpočítaním všetkých náhrad, ktoré vedenie vyplatilo zákazníkom podielových fondov, ako aj prípadného odpustenia zmluvných poplatkov od pomeru úhrady pred výdavkami.
Je tiež známy ako pomer čistých nákladov.
BREAKING DOWN po pomere výdavkov na preplatenie
Po preplatení pomerov výdavkov a výdavkov vyplatí investorom späť nepriame náklady, ako napríklad akékoľvek dividendy vyplatené na akciách, manažér predal skôr, ako ich priamo preniesol na zákazníkov. Niektoré fondy fondov alebo podielové fondy, ktoré investujú do viacerých podielových fondov s cieľom dosiahnuť lepšiu diverzifikáciu, preplatia časť poplatkov za podkladové fondy, do ktorých investujú.
Niektorí manažéri sa navyše dobrovoľne vzdávajú určitých poplatkov za fond, aby sa ceny udržali konkurencieschopné. Napríklad spoločnosť, ktorá prevádzkuje podielový fond s aktívnou správou, ktorý účtuje 1, 25% ročne, ale stále vykazuje slabú výkonnosť, sa môže rozhodnúť uhradiť 0, 50% poplatkov za určité časové obdobie s cieľom vyrovnať výdavky po preplatení fondu s konkurentmi. ktoré fungovali podobne, ale účtovali sa iba poplatky vo výške 0, 75%.
Oslobodenie od poplatkov umožňuje fondu stanoviť maximálnu výšku sumy účtovanej akcionárom. Ak fond prijme výdavkový limit, nazýva sa to limitovaný fond.
Napríklad veľa podielových fondov peňažného trhu, ktoré zvyčajne účtujú poplatky vo výške 0, 45% ročne alebo viac, musela na začiatku a v polovici roka 2010 uhradiť časť poplatkov niekoľko rokov, a to z dôvodu dlhého rozpätia historicky nízkych výnosov. Výnosy investorov by boli mŕtve ploché alebo v niektorých prípadoch záporné inak. Mnohí namiesto toho, aby inzerovali tieto prostriedky za poplatky 0, 10% alebo menej natrvalo, sa rozhodli zvoliť stropy poplatkov fondu. Tieto spoločnosti potom uviedli pomer výdavkov po preplatení spolu s normálnym pomerom výdavkov pre svoje príslušné fondy.
Je tiež možné, aby spoločnosti podielových fondov preplatili časť poplatku 12b-1, ktorá sa týka vyplácania provízií za sprostredkovanie a reklamy a propagácie fondu. Preplatenie týchto poplatkov je však zriedkavejšie.
Prečo manažéri používajú ukazovatele výdavkov a výdavkov
Z pohľadu spoločnosti zaoberajúcej sa správou investícií je niekedy potrebné dočasne znížiť poplatky, aby sa zákazníci udržali. Mnoho spoločností sa však naďalej obáva dočasných zmien poplatkov za predplatenie, pretože potom je veľmi ťažké opäť vyberať poplatky. Zákazníci si zvyknú platiť nižšie poplatky a všimnú si, keď sa vrátia späť.
Udržiavanie poplatkov technicky rovnaké, ale ponúknutie dočasnej úhrady pomáha udržiavať spokojnosť zákazníkov, potom umožňuje spoločnosti podielového fondu tvrdiť, že jej poplatky po ukončení úhrady nevystúpili.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.