Spoločnosť Microsoft môže zvýšiť predaj na silných cloudových službách o 10%

(Poznámka: Autorom tejto základnej analýzy je finančný spisovateľ a správca portfólia.)

Microsoft Corp. Zásoby (MSFT) sa za posledný rok zvýšili o viac ako 50%, takže S&P 500 zostalo v prachu. Analytici teraz hľadajú, aby spoločnosť Microsoft rástla ešte vyššie, až o 10% zo súčasnej ceny akcií približne 110 dolárov.

Softvérová spoločnosť vykázala lepšie ako očakávané štvrťročné výsledky, ktoré porazili odhady analytikov o takmer 5% a príjmy, ktoré prišli o 3% vyššie, vyvolané silným rastom v cloude. Lepšie ako očakávané výsledky prinútili analytikov, aby zvýšili svoje vyhliadky na zisk za fiškálny prvý štvrťrok a celý rok 2019, ako aj svoje cenové ciele. Niektorí obchodníci s opciami sú na Microsofte tiež na vzostupe, pričom počet otvorených hovorov prevažuje nad počtom otvorených staníc v pomere 6 ku 1, pričom cena vyprší v januári 110 dolárov. (Ďalšie informácie nájdete tiež v časti: Správy spoločnosti Microsoft v rámci rizikovej úrovne .)

Údaje MSFT od spoločnosti YCharts

Zvyšovanie cieľa

Analytici hľadajú akcie, ktoré by vyšplhali na priemernú cenovú hladinu približne 121 dolárov, čo je nárast zo 112 dolárov na začiatku júla. Vyšší cenový cieľ prichádza ako odhad pre celoročný nárast. Analytici teraz hľadajú zisk vo fiškálnom roku 2019, ktorý by mal stúpnuť o 10% oproti predchádzajúcemu pohľadu, ktorý predstavuje iba 4%. Okrem toho sa predpokladá rast výnosov okolo 11% z iba 9%.

Odhady EPS pre MSFT pre údaje za bežný fiškálny rok podľa YCharts

Vyššie odhady pre najbližšiu štvrť

Očakáva sa, že nadchádzajúci fiškálny prvý štvrťrok bude tiež silný, keď sa zisk zvýši o 14, 2% oproti predchádzajúcemu pohľadu zhruba o 9%. Očakáva sa, že rast výnosov sa zvýši o viac ako 13% oproti predchádzajúcim odhadom približne 11, 6%.

MSFT Štvrťročné EPS Odhaduje údaje podľa YCharts

Ocenenie je nižšie

S vyhliadkami na podnikanie a odhadmi sa ocenenie akcie znížilo na 22-krát jednoročné predbežné odhady výnosov, z približne 25. Aj keď to neprispôsobuje zásoby lacnejšie pri prispôsobovaní sa rastu, s pomerom PEG 1, 5, od polovice roku 2017 umiestňuje ocenenie späť na dolnú hranicu svojho historického rozsahu. (Viac informácií nájdete aj na stránke Microsoft Bulls Look for More Gains .)

Sila podnikania v oblasti cloudu prinútila akcie spoločnosti Microsoft zaznamenať výšky a investori a analytici teraz hľadajú ešte väčší rast. To znamená, že spoločnosť bude musieť dodávať nielen inline výsledky, ale aj lepšie výsledky, ako sa očakávalo, aby udržala tempo rastu zásob.

Michael Kramer je zakladateľom spoločnosti Mott Capital Management LLC, registrovaným investičným poradcom a manažérom aktívne riadeného dlhodobého portfólia tematického rastu spoločnosti. Spoločnosť Kramer zvyčajne nakupuje a drží zásoby na obdobie troch až piatich rokov. Kliknite sem, ak chcete získať životopis spoločnosti Kramer a jej portfólio. Poskytnuté informácie slúžia iba na vzdelávacie účely a nezamýšľajú ponúknuť alebo nevyžiadať ponuku na predaj alebo nákup akýchkoľvek konkrétnych cenných papierov, investícií alebo investičných stratégií. Investície zahŕňajú riziko a pokiaľ nie je uvedené inak, nie sú zaručené. Pred implementáciou akejkoľvek stratégie diskutovanej v tomto dokumente sa najprv poraďte s kvalifikovaným finančným poradcom a / alebo daňovým odborníkom. Na požiadanie poskytne poradca zoznam všetkých odporúčaní vydaných za posledných dvanásť mesiacov. Minulá výkonnosť nenaznačuje budúcu výkonnosť.