Zodpovedajúca kniha

Čo znamená priradená kniha?

Uzavretá kniha je prístup, ktorý môžu banky a iné inštitúcie zvoliť na zabezpečenie rovnomerného rozdelenia splatností svojich aktív a pasív. Spárovaná kniha je známa aj ako „správa aktív / pasív“ alebo „porovnávanie hotovosti“.

Spárovaná kniha je vysvetlená

Spárovaná kniha je technika riadenia rizika pre banky, ktorá zaisťuje, že majú záväzky s rovnakou hodnotou a aktíva s rovnakou splatnosťou. Banka, ktorá prijme tento prístup, sa v zásade snaží nájsť rovnováhu medzi svojimi pôžičkami a likviditou, aby lepšie kontrolovala svoje riziko.

Spôsoby použitia zhodnej knihy

Prijatie metódy porovnateľnej knihy má funkčný prínos; umožňuje banke alebo inému finančnému subjektu dohliadať na jej likviditu a riadiť úrokové riziko. Napriek možným výhodám tento prístup nie je vždy používaný inštitúciami.

V rámci metódy párovanej knihy sa vynakladá úsilie na udržanie aktív a pasív čo najbližšie k sebe. To zahŕňa amortizáciu majetku. Priraďujú sa aj úrokové sadzby aktív a pasív. To znamená, že akékoľvek fixné pôžičky sa musia priradiť k aktívam s pevnou úrokovou sadzbou a tiež pôžičky s pohyblivou úrokovou sadzbou k aktívam s pohyblivou úrokovou sadzbou. Pri nástrojoch s pohyblivou úrokovou sadzbou by sa museli nastaviť tak, aby sa časovo zhodovali s intervalmi obnovovania úrokových sadzieb.

Spárovaná účtovná metodika je spôsob, ako znížiť riziko spreadov, čo je potenciálna zmena hodnoty medzi očakávanou cenou úverového rizika a skutočnou trhovou cenou úverového rizika. Môže k tomu dôjsť pri rizikovejších dlhopisoch.

V inom kontexte, konkrétne pri repo transakciách, môže priradená kniha zvoliť odlišný prístup. V tomto prípade môže banka využiť dohody o spätnom odkúpení a dohody o spätnom odkúpení na udržanie toho, čo sa nazýva uzavretá kniha, aj keď nemusí existovať zostatok. Banka by si mohla požičať za jednu úrokovú sadzbu a potom požičať za vyššiu úrokovú sadzbu, aby mohla získať spread a generovať zisky.

Môže existovať ešte viac príkladov toho, čo sa nazýva priradená kniha. Banka by mohla obchodovať s dohodami o spätnom odkúpení s cieľom pokryť krátke a dlhé pozície dlhopisov. Môžu existovať aj obchodníci, ktorí vedú uzavretú knihu, aby využili krátkodobé zmeny úrokových sadzieb v súvislosti s očakávanou ponukou a dopytom po podkladových akciách. Na rozdiel od bánk, ktoré sa usilujú zmierňovať a riadiť riziko, by si obchodníci mohli zvoliť metódu porovnávacej knihy s cieľom získať pozície, ktoré pre nich môžu byť výhodné pre rôzne typy dlhopisov a akcií.

Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.

Súvisiace podmienky

Dohoda o spätnom odkúpení (Repo) Definícia Dohoda o spätnom odkúpení je formou krátkodobých pôžičiek obchodníkom so štátnymi cennými papiermi. viac Ako funguje londýnska medzibanková úroková sadzba (LIBOR) LIBOR je referenčná úroková sadzba, pri ktorej si významné globálne pôžičky navzájom poskytujú na medzinárodnom medzibankovom trhu krátkodobé pôžičky. viac Definícia dohody o spätnom odkúpení Zmluva o spätnom odkúpení je nákup cenných papierov so súhlasom ich predaja za vyššiu cenu v konkrétny budúci dátum. viac Euro LIBOR Definícia Euro LIBOR je londýnska medzibanková úroková sadzba v eurách, ktorú si banky navzájom ponúkajú pre veľké, krátkodobé pôžičky. viac Zabezpečená jednodňová miera financovania (SOFR) Zabezpečená jednodňová sadzba financovania (SOFR) je úroková sadzba, ktorá by mala nahradiť LIBOR ako referenčnú sadzbu pre deriváty a pôžičky v dolároch. viac Definícia swapu s konštantnou splatnosťou (CMS) V prípade swapu s konštantnou splatnosťou sa pohyblivá úroková časť periodicky vynuluje podľa pevnej sadzby splatnosti a vystavuje swap úrokovému riziku. ďalšie partnerské odkazy