Zľava na trhu
Trhová zľava je rozdiel medzi uvedenou výkupnou cenou dlhopisu a jeho nákupnou cenou na sekundárnom trhu, ak bol kúpený za cenu pod par. Trhová zľava vzniká, keď hodnota dlhopisu na sekundárnom trhu klesá po jeho vydaní, zvyčajne v dôsledku zvýšenia úrokových sadzieb. V prípade cenných papierov s pôvodnou emisiou (OID), ako sú dlhopisy s nulovým kupónom, trhová zľava predstavuje rozdiel medzi nákupnou cenou a emisnou cenou plus časovo rozlíšené OID.
BREAKING DOWN Zľava na trhu
Trhová zľava na dlhopis nie je v USA predmetom zdanenia ročne, ale je zdaniteľná ako bežný úrokový výnos v roku, keď je dlhopis predaný alebo splatený. Investor do dlhopisov sa tiež môže rozhodnúť zahrnúť amortizovanú trhovú zľavu ročne do príjmu na daňové účely, hoci by to znamenalo zaplatenie dane z nej teraz skôr ako v budúcnosti. Upozorňujeme, že trhová zľava je zdaniteľná, aj keď bežný úrokový výnos z daného dlhopisu je oslobodený od dane, ako je to pri obecných cenných papieroch.
Napríklad predpokladajme, že americký investor zaplatí 900 dolárov za dlhopisy, ktoré boli pôvodne vydané, s nominálnou hodnotou 1 000 dolárov. Rozdiel 100 dolárov medzi nominálnou hodnotou a nákupnou cenou predstavuje trhovú zľavu. Tento rozdiel sa bude musieť vykazovať ako bežný úrokový výnos z daňového priznania investora buď na základe dispozície alebo ročne na amortizovanom základe, v závislosti od voľby investora.
Existujú určité výnimky z volebných pravidiel, napríklad pre americké sporiteľné dlhopisy a krátkodobé záväzky, ktoré sú splatné do jedného roka alebo menej od dátumu vydania. V prípade dlhopisov oslobodených od dane, ktoré boli zakúpené pred 1. májom 1993, sa zisk získaný z trhovej zľavy považuje skôr za kapitálový zisk ako za úrokový výnos.
Ďalšia výnimka z voľby spôsobu zaobchádzania s trhovými zľavami na daňové účely sa týka „de minimis“ alebo malých trhových zliav. Podľa pravidla „de minimis“ sa trhová zľava považuje za nulu, ak je výška zľavy pri nákupe nižšia ako 0, 25% nominálnej hodnoty dlhopisu vynásobená počtom celých rokov od dátumu nákupu do dátumu splatnosti., Ak je trhová zľava menšia ako suma de minimis, pri predaji alebo spätnom odkúpení dlhopisu by sa s trhovou zľavou malo zaobchádzať ako s kapitálovým ziskom - nie s bežným výnosom.
Napríklad, ak kupujete dlhopis s nominálnou hodnotou 1 000 USD splatný do 10 rokov za 985 USD, trhová zľava je 1 000 - 985 USD = 15 USD. Keďže táto zľava je nižšia ako minimálna hranica 25 dolárov (0, 25% z 1 000 x 10 = 25 $), trhová zľava sa považuje za nulu. Výsledkom je, že so zľavou 15 dolárov sa bude zaobchádzať ako s kapitálovým ziskom pri predaji alebo spätnom odkúpení dlhopisu.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.