Long Squeeze
Dlhé stlačenie, ktoré zahŕňa jednu akciu alebo iné aktívum, nastane, keď náhle zníženie ceny podnecuje ďalší predaj a tlačí dlhých držiteľov akcií na predaj ich akcií, aby sa ochránila pred dramatickou stratou.
Menej populárne ako jeho slávnejší brat, krátke stlačenia, dlhé stlačenia sa najpravdepodobnejšie vyskytujú v menších, nelikvidnejších zásobách, kde niekoľko odhodlaných alebo panikáriacich akcionárov môže v krátkom časovom období spôsobiť neopodstatnenú nestálosť cien.
Kľúčové jedlá
- Dlhšie stlačenie nastáva, keď predaj podnecuje ďalší predaj, poháňa cyklus a veľký pokles ceny.
- Dlhé stlačenia sa častejšie vyskytujú v aktívach, pri ktorých došlo k dramatickému nárastu cien s veľmi vysokým objemom, ktorý nastal, keď sa cena znížila, a pri nízkej likvidite alebo nízkych zásobách.
- Investori a obchodníci s hodnotami, ktorí hľadajú prepredané podmienky, budú sledovať a vstúpiť do nákupu akcií s dlhým stláčaním. Ak akcie nenájdu podporu alebo kupujúcich, odpredaj bol opodstatnený.
Pochopenie Long Squeeze
Predajcovia nakrátko môžu na krátky čas monopolizovať obchodovanie s akciami a spôsobiť tak náhly pokles cien. Dlhé stlačenie si však vyžaduje dosť paniky na to, aby aj dlhé držiaky mohli vyhodiť svoje pozície. Dlhé stlačenie, ktoré nemá žiadny základ pre predaj, môže trvať nejaký čas alebo môže byť veľmi krátke. Kupujúci s hodnotou alebo krátkodobí obchodníci, ktorí sledujú podmienky „prepredaného“, vstúpia, keď cena klesne do bodu považovaného za „príliš nízky“, a ponúknu akcie späť.
Na akomkoľvek trhu sa môžu vyskytnúť dlhé stlačenia, na trhoch s nízkou likviditou sa však môžu javiť dramatickejšie. Kým likvidita hrá rolu, aj technici a ponuka a dopyt. Akcie, ktoré beží agresívne vyššie, sa stávajú stále citlivejšími na dlhé stlačenie, najmä ak je objem veľmi vysoký, keď sa cena zníži. Všetci ľudia, ktorí si kúpili blízko vrcholu, začnú v húfoch vystupovať, ak cena výrazne klesne. Mnohí si jednoducho nemôžu dovoliť visieť na strate, aj keď si myslia, že cena sa po poklese vráti na súčasnú alebo vyššiu úroveň.
Investori orientovaní na hodnotu a štýly investovania do hodnoty sú už dlho klasickým prostriedkom nápravy cenných papierov, ktoré boli prepredané. Uznávajúc scenár dlhých stlačení, investori s vysokou hodnotou a s vysokou hodnotou sú všeobecne schopní rýchlo reagovať na akcie, ktoré môžu obchodovať so zľavou na svoje skutočné skutočné hodnoty. Ak sa stav po zotavení nezotaví, je pravdepodobné, že došlo k základnému dôvodu výpredaja, alebo ak sa cena akcie začala preceňovať. V tomto prípade bol predaj primeraný a opodstatnený a obvykle sa nepovažuje za dlhý stlačenie.
Keď sa vyskytnú dlhé stlačovacie situácie, spravidla sa sústreďujú na zásoby, ktoré majú obmedzenú pohyblivú alebo trhovú kapitalizáciu, alebo prinajmenšom výbery týchto druhov zásob môžu byť dosť dramatické. Tieto cenné papiere s nízkou alebo dokonca minimálnou kapitalizáciou nie vždy využívajú zdravú úroveň likvidity, ktorá môže podporiť úroveň cien z nepravidelných objemov obchodovania. Rýchly obchodník, alebo pravdepodobne dnes automatizovaný obchodný systém, môže skočiť na príležitosť využiť dlhé stlačenie skôr, ako sa ostatní ponáhľajú na trh, aby priniesli akcie späť z prepredaného stavu.
Akcie cenných papierov sú merané počtom akcií skutočne dostupných na obchodovanie, keďže niektoré cenné papiere sú držané v štátnej pokladnici alebo zasvätených. Zásoby s obmedzeným plávaním zabezpečujú prírodné stláčanie, či už z dlhej alebo krátkej strany. V týchto typoch akcií má menej účastníkov kontrolu nad akciami, a teda aj cenou akcií. Veľká objednávka predaja od veľkého obchodníka môže spôsobiť kaskádu predaja. Porovnajte to s vysoko likvidnou akciou s miliónmi akcionárov a miliónmi ďalších, ktorí sa aktívne zaujímajú o kúpu tejto akcie, a akékoľvek dlhé stlačenia, ktoré sa vyskytnú, majú tendenciu byť menej závažné.
Príklad dlhého stlačenia
Vnútrodenné mapy často ukazujú dlhé stlačenia. Dôvodom je skutočnosť, že počas väčšiny dní neexistujú žiadne nové zásadné správy o spoločnosti a počas mnohých dní neexistujú ani správy o ekonomike. Preto, ak neexistujú žiadne zásadné správy, ktoré by mohli ovplyvniť základnú hodnotu akcie, cena bude stále kolísať, keď ľudia kupujú a predávajú.
Denní obchodníci sa musia v priebehu dňa dostať do zásoby. Preto, ak cena stúpa a vstúpia dlho, budú predávať, ak cena začne klesať príliš. Ich časový rámec je príliš malý na to, aby udržal padajúce zásoby.
Zoberme si tento 1-minútový intradenný graf spoločnosti Apple Inc. (AAPL). Cena sa stále pohybuje a bez základných údajov, ktoré by spôsobili výbery, sú výbery, ktoré sa vyskytnú, spôsobené krátkodobými dlhotrvajúcimi núteniami predaja, keď cena začína klesať.
Dlhé stláčanie sa rýchlo stretlo s nákupom, čo dokazuje, že dlhé majitelia paniky boli zisky a znižovali straty, ktorí spôsobili poklesy, a nie zásadný posun v hodnote spoločnosti.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.