Pákový hotovostný tok v porovnaní s nezvereným hotovostným tokom zadarmo: Aký je rozdiel?

Rozdiel medzi vyrovnávaným a nevertovaným voľným hotovostným tokom sú výdavky. Pákový hotovostný tok je suma hotovosti, ktorú podnik získal po splnení svojich finančných záväzkov. Neuverený voľný peňažný tok sú peniaze, ktoré má podnik pred zaplatením svojich finančných záväzkov. Prevádzkové náklady a výplaty úrokov sú príkladmi finančných záväzkov, ktoré sa platia z plynulého voľného toku hotovosti.

V súvahe sa môže objaviť vyrovnaný aj nevertovaný voľný peňažný tok. Pákový tok hotovosti je v záujme investorov, pretože naznačuje, koľko hotovosti musí podnik expandovať. Dôležitým ukazovateľom je tiež rozdiel medzi zdvihnutým a nezvereným peňažným tokom. Rozdiel ukazuje, koľko finančných záväzkov má podnik a či je podnik nadmerne rozšírený alebo operuje so zdravou dlhou. Je možné, že podnik bude mať negatívny plynulý tok hotovosti, ak jeho náklady sú vyššie, ako náklady spoločnosti. Toto nie je ideálna situácia, ale pokiaľ ide o dočasný problém, investori by nemali byť príliš znásilnení.

Podnik, ktorý chce expandovať, potrebuje peniaze na vybavenie, inventár, zvýšený počet zamestnancov a ďalšie priestory. Aj keď si niektoré podniky môžu dovoliť financovať menšie expanzie samy o sebe, väčšina podnikov si musí na zabezpečenie rozšírenia získať ďalšie peniaze. Či už sa podnik rozhodne investovať alebo hľadať financovanie od banky, jeho zdravie je kontrolované. Jednou z vecí, ktorú investor zvažuje, je voľný peňažný tok z podnikania.

Pochopenie pákového a nezvereného voľného cash flow

Pákový tok hotovosti

Pákový voľný peňažný tok sa považuje za dôležitejší údaj pre investorov, ktorý je potrebné preskúmať, pretože je lepším ukazovateľom skutočnej úrovne ziskovosti spoločnosti.

Aj keď je voľný hotovostný tok spoločnosti záporný, nemusí to nevyhnutne znamenať, že spoločnosť zlyháva; môže sa stať, že spoločnosť uskutočnila značné kapitálové investície, ktoré sa ešte musia začať vyplácať na úrovni, ktorú spoločnosť očakáva.

Pokiaľ je spoločnosť schopná zabezpečiť potrebnú hotovosť, aby prežila, až kým sa jej cash flow nezvýši z dôvodu zvýšených výnosov, potom je možné prežiť a akceptovať dočasné obdobie negatívneho vyrovnaného voľného cash flow.

Neuverený voľný peňažný tok

Neuverený voľný peňažný tok je hrubý voľný peňažný tok vytvorený spoločnosťou. Pákový efekt je iné meno pre dlh, a ak sa peňažné toky vyrovnajú, znamená to, že sú bez úrokových platieb. Neuverený voľný peňažný tok je voľný peňažný tok, ktorý je k dispozícii na vyplatenie všetkých zainteresovaných strán v spoločnosti, vrátane držiteľov dlhov, ako aj držiteľov akcií.

Rovnako ako plynulý voľný peňažný tok, aj nezverený voľný peňažný tok je očistený o kapitálové výdavky a potreby prevádzkového kapitálu - peniaze potrebné na udržanie a rast majetkovej základne spoločnosti s cieľom generovať príjmy a zisky. Bezhotovostné výdavky, ako sú odpisy a amortizácia, sa pripočítavajú späť k výnosom, aby sa dosiahol nekonvertovaný voľný hotovostný tok spoločnosti.

Kľúčové jedlá

• Pákový hotovostný tok je suma hotovosti, ktorú podnik získal po splnení svojich finančných záväzkov.
• Neuverený voľný peňažný tok sú peniaze, ktoré má podnik pred zaplatením svojich finančných záväzkov.
• Je možné, že podnik bude mať negatívny plynulý tok hotovosti, ak jeho náklady sú vyššie, ako náklady spoločnosti.