Leveraged Lease
Nájom s pákovým efektom je nájomná zmluva, ktorá je financovaná prostredníctvom prenajímateľa s pomocou finančnej inštitúcie tretej strany. V prípade lízingu s pákovým efektom sa majetok prenajíma s vypožičanými prostriedkami.
Pochopenie leasingových leasingov
Lízingové leasingy sa najčastejšie používajú pri prenájme majetku plánovaného na krátkodobé použitie. Majetok, ako sú osobné automobily, nákladné autá, stavebné vozidlá a obchodné vybavenie, je zvyčajne k dispozícii prostredníctvom možnosti lízingu na základe pákového efektu. Lízing vo všeobecnosti znamená, že spoločnosť alebo jednotlivec si bude prenajímať majetok.
Prenájom akéhokoľvek druhu majetku dáva účtovnej jednotke právo krátkodobo používať tento majetok. Účtovná jednotka vo všeobecnosti prenajíma majetok, hoci mnoho lízingov s využitím pákového efektu ponúka možnosť odkúpenia na konci doby lízingu.
Pákový efekt lízingového lízingu zahŕňa pôžičkové fondy na zaplatenie vysokých nákladov na hodnotu majetku. Leasing s využitím pákového efektu sa zvyčajne používa, ak účtovná jednotka nemá prostriedky na priame kúpu majetku, ani si nevyhnutne neželá ponechať si majetok na dlhodobý účel. Prenajatý lízing umožňuje nájomcovi získať pôžičku na hodnotu prenajatého majetku počas doby lízingu a splácať úver počas jeho trvania. Čiastka potrebná na pôžičku môže byť nižšia ako okamžitá kúpa majetku, pretože nájomca platí len za určitú hodnotu spojenú s dĺžkou trvania nájmu.
Účtovné štandardy vyžadujú, aby podnik diferencoval a účtoval o prenajatých aktívach odlišne v závislosti od toho, či je lízing operatívny lízing alebo pákový efekt / kapitálový lízing.
Štruktúra prenájmu pákového efektu
Lízingové prenájmy môžu byť zložitejšie ako základný operatívny lízing, pretože sa jedná o pákový efekt. Štruktúra podmienok prenájmu s využitím pákového efektu bude závisieť od prenajímateľa a ich finančných vzťahov. Prenajímateľom môže byť aj financujúca inštitúcia, ktorá poskytuje pôžičku, v takom prípade schvália pôžičku pre dlžníka.
Prenajímateľ môže tiež pracovať s veriteľom tretej strany. V takomto prípade poskytuje požičiavateľ tretiu stranu požičané prostriedky prenajímateľovi vo vašom mene, čo vám umožňuje prevziať vlastníctvo majetku ihneď po schválení úveru. V niektorých prípadoch môže prenajímateľ poskytnúť niektoré prostriedky kombinované s požičanými prostriedkami od tretej strany, ktoré môžu pomôcť zlepšiť celkové podmienky prenájmu.
Akonáhle je lízingový prenájom schválený a dohodnutý, dlžník prevezme vlastníctvo majetku a je zodpovedný za vykonávanie pravidelne naplánovaných platieb smerom k zostatku úveru. Titul majetku má spravidla prenajímateľ alebo požičiavateľ v závislosti od štruktúry. Bez ohľadu na to, nájom s využitím pákového efektu nezahŕňa prevod vlastníctva na nájomcu počas doby prenájmu.
Majte na pamäti, že leasing s pákovým efektom je zvyčajne zabezpečený zabezpečenou pôžičkou. To znamená, že ak nájomca prestane platiť, prenajímateľ môže majetok prevziať.
Lízing vs. financovanie
Pákový leasing a financovanie s pákovým efektom sú zvyčajne dve hlavné možnosti pre každú osobu alebo spoločnosť, ktorá si kúpi auto alebo iné aktívum vysokej hodnoty. Leasing s pákovým efektom poskytuje pôžičku, ktorá pokrýva odhadovanú hodnotu automobilu počas doby lízingu. Pákové splátky nájomného môžu byť potenciálne nižšie, pretože pôžička nepokrýva celú hodnotu vozidla.
Účtovná jednotka môže mať tiež možnosť financovať auto, v tomto prípade je pôžička na auto podobná pôžičke na bývanie. Kupujúci vozidla získa úver na celú hodnotu vozidla a platby sa vytvárajú v dlhšom časovom rámci na splatenie úveru na auto.
Kľúčové jedlá
- Prenajaté leasingy umožňujú účtovnej jednotke prenajímať si aktívum na stanovenú dobu pomocou požičaných prostriedkov.
- Leasing s využitím pákového efektu sa zvyčajne používa, ak účtovná jednotka nemá prostriedky na priame kúpu majetku, ani si nevyhnutne neželá ponechať si majetok na dlhodobý účel.
- V podnikovom účtovníctve sa pákový lízing označuje ako kapitálový lízing a vyžadujú sa osobitné účtovné štandardy.
Osobitné úvahy: Účtovanie lízingových lízingov
Jednotlivci sa zvyčajne nemusia obávať účtovných štandardov pre prenájom majetku s využitím pákového efektu, ale to by bol faktor pre podnikanie. V podnikovom účtovníctve sa lízingové nájmy nazývajú lízing kapitálu.
Na určenie rozdielu sa používajú štyri kritériá:
- Životnosť lízingu je 75% alebo viac doby použiteľnosti majetku.
- V prenájme je zahrnutá výhodná kúpna možnosť, podľa ktorej môže nájomca v budúcnosti kúpiť majetok za nižšiu cenu, ako je jeho reálna hodnota.
- Nájomca získa vlastníctvo na konci doby prenájmu.
- Súčasná hodnota lízingových splátok je vyššia ako 90% trhovej hodnoty majetku.
Ak je splnené ktorékoľvek z týchto kritérií, potom sa lízing považuje za kapitálový lízing a ak nie, potom sa lízing považuje za operatívny lízing. Lízing kapitálu vo všeobecnosti zahŕňa účtovanie prenajatého majetku podobne ako nákup majetku. Účtovníctvo operatívneho lízingu bude vo všeobecnosti vyžadovať záznamy o splátkach lízingu ako prevádzkové náklady.
Operatívny lízing vs. Leveraged / Capital Lease
Jednotlivci alebo podnikateľské subjekty sa môžu stretnúť s rozdielmi v operatívnom lízingu v porovnaní s pákovým efektom / kapitálovým lízingom. Operatívny lízing vo všeobecnosti nezahŕňa žiadne možnosti na kúpu prenajatého majetku. Bežné typy zmlúv o operatívnom lízingu zahŕňajú nájmy bytov a nájmy budov.
Lízingové a kapitálové lízingy sú dôležité na rozlíšenie od operatívnych lízingov v podnikovom účtovníctve, pretože účtovné zásady majú pre tieto dva štandardy odlišné štandardy.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.