Padajúci nôž
Padajúci nôž je hovorový výraz pre rýchly pokles ceny alebo hodnoty cenného papiera. Tento výraz sa bežne používa vo frázach, napríklad „neskúšajte chytiť padajúci nôž“, čo sa dá preložiť ako „počkajte, kým cena klesne, než si ju kúpite“. Padajúci nôž sa môže rýchlo odraziť - čo sa nazýva whipsaw - alebo bezpečnosť môže stratiť všetku svoju hodnotu, ako v prípade bankrotu.
Kľúčové jedlá
- Padajúci nôž označuje ostrú kvapku, ale nie je žiadna špecifická veľkosť alebo trvanie kvapky skôr, ako bude padať.
- Padajúci nôž sa všeobecne používa ako opatrnosť, aby sa pri páde neskakovalo do zásoby alebo iného majetku.
- Obchodníci budú obchodovať s prudkým poklesom, vo všeobecnosti však chcú byť v krátkej pozícii a na sledovanie svojich obchodov budú používať technické ukazovatele.
Čo ti hovorí padajúci nôž
Termín padajúci nôž naznačuje, že nákup na trh s množstvom klesajúcej dynamiky môže byť veľmi nebezpečný - rovnako ako snaha zachytiť skutočný padajúci nôž. V praxi však s padajúcim nožom existuje veľa rôznych ziskových bodov. Ak bude načasovaný dokonale, obchodník, ktorý nakupuje na spodnej časti zostupného trendu, môže po obnovení ceny dosiahnuť značný zisk. Podobne môže byť ziskové hromadiť sa na krátku pozíciu, keď cena klesá a vystupovať pred odskočením. Investori, ktorí kupujú a držia, môžu navyše použiť padací nôž ako príležitosť na kúpu za predpokladu, že majú zásadný dôvod na vlastníctvo akcií.
To znamená, že existuje veľmi reálne riziko, že načasovanie bude vypnuté a pred akýmkoľvek ziskom by mohlo dôjsť k výrazným stratám. Toľko obchodníkov stále platí ret služby pre porekadlo. Namiesto toho, aby sa obchodníci snažili „chytiť padajúci nôž“, mali by hľadať potvrdenie zvrátenia trendu pomocou iných technických ukazovateľov a grafov. Príklad potvrdenia by mohol byť taký jednoduchý, ako je čakanie na niekoľko dní vzostupnej dynamiky po páde alebo pozeranie na index relatívnej sily (RSI) na známky silnejšieho vzostupu pred nákupom nového trendu.
Ako používať padací nôž?
Ako už bolo uvedené, existujú spôsoby, ako profitovať z padajúceho noža. Mnohé z obchodných prístupov sú citlivé na čas a vyžadujú viac nástrojov, ako jednoducho identifikovať akcie, ktoré zaznamenávajú prudký pokles. Avšak v zásadnom prípade chytenia padajúceho noža môže byť v závislosti od dôvodu pádu.
Existuje mnoho rôznych možných príčin pádu noža, vrátane:
- Správy o príjmoch: Spoločnosti, ktoré vykazujú svoje zárobky, sú často vystavené nestabilným výkyvom. Ak sú finančné výsledky nižšie, ako sa očakávalo, akcie sa môžu stať nožom, kým trh nedosiahne rovnováhu.
- Ekonomické správy: Hlavné ukazovatele sú často ovplyvňované ekonomickými správami, ako sú správy o zamestnanosti alebo stretnutia FOMC. Ak sú tieto správy záporné, zásoby sa môžu v reakcii výrazne znížiť.
- Technické členenie: Niektoré padajúce nože sa vyskytujú skôr kvôli technickým ako základným faktorom. Ak dôjde k zlyhaniu zabezpečenia z úrovne kľúčovej podpory, cena sa môže pred nájdením podpory nižšie prudko znížiť.
- Základné zhoršenie: Toto nastane, keď spoločnosť, ktorá je základom akcie, buď zle vynechá kľúčový ukazovateľ výkonnosti, ako sú predaj, zisk alebo tak ďalej. Stáva sa to aj vtedy, keď sa zistí, že spoločnosti v médiách robia niečo podvodné alebo poškodzujú.
Ak sú okolnosti, ktoré viedli k padajúcemu nožu, dočasné alebo nezmenia investíciu v prípade nákupu a držania, potom by pádový nôž mohol byť nákupnou príležitosťou. Pre obchodníkov a obchodníkov s kratším časovým rámcom je ťažké správne odhadnúť býčie obchody.
Príklad padajúceho noža
Nasledujúca tabuľka zobrazuje príklad padajúceho noža a ukazuje nebezpečenstvo, že sa bude snažiť predpovedať dno.
Akcia sa zmenila na 50-dňový kĺzavý priemer. Obchodníci, ktorí sa pokúšali „chytiť padajúci nôž“, si možno kúpili okolo 8, 50 dolárov, keď došlo k krátkej úľave pred predajným tlakom, ale oni by prišli o peniaze, keď by sa zásoby pohybovali na minimum okolo 6, 00 dolárov, než by sa nakoniec dostali dolu. Obchodníci, ktorí čakali na potvrdenie, mohli mať v nasledujúcom mesiaci prospech z presunu zo 6, 00 USD na 10, 00 USD.
Rozdiel medzi padajúcim nožom a hrotom
Padajúci nôž je špecificky ostrá kvapka. Podobným typom obchodného slangu je bodec, ktorý sa týka prudkého pohybu cien smerom nahor alebo nadol. V praxi je však bodec najčastejšie spojený s pohybom nahor.
Obmedzenia padajúceho noža
Ako už bolo spomenuté, v mnohých prípadoch je prudký pokles príležitosťou. Z obchodného hľadiska si mnoho z nich vyžadovalo určitú formu potvrdenia, napríklad ukazovateľ kĺzavého priemeru konvergencie (MACD), ktorý ukazuje pozitívnu divergenciu. Padajúci nôž - v najlepšom prípade zle definovaná zostava grafov - teda nie je v skutočnosti najdôležitejšou súčasťou obchodu, ktorý odohráva porušenie podpory alebo skutočný obrat.
Porovnať investičné účty Názov poskytovateľa Opis Zverejnenie informácií inzerenta × Ponuky uvedené v tejto tabuľke pochádzajú od partnerstiev, od ktorých spoločnosť Investopedia dostáva kompenzácie.