Japonské akcie zasiahli nové relatívne nízke hodnoty

V utorok sme uverejnili záhadnú schému a požiadali sme vás všetkých, aby ste nám dali vedieť, čo by ste urobili - kúpiť, predať alebo neurobiť nič?

Ako sme očakávali, neexistovali žiadne medvedie reakcie. Namiesto toho bola väčšina z vás kupujúcimi na súčasnej úrovni alebo na základe spätnej väzby. Sme presvedčení, že dôkazy jasne ukazujú aj týmto smerom, a preto kladieme otázku na prvé miesto. Čo by nám mohlo chýbať, ak vôbec niečo?

Teraz, keď sme všetci na rovnakej strane lode, poďme sa dostať do mapy a prečo cítime, že je to relevantné. Graf, ktorý sme pôvodne zdieľali, bol invertovaný denný čiarový graf iShares MSCI Japan ETF (EWJ) vo vzťahu k SPDR S&P 500 ETF (SPY).

Upravený graf ukazuje ceny, ktoré v polovici roka 2018 určili viacročné rozpätie na spomalenie rastu, rýchlo splnili náš prvý cieľ poklesu a následne konsolidovali klasický model „medvedej vlajky“. Jeho klesajúci 200-dňový pokles sa konečne znížil a ceny sa teraz obnovujú nižšie, pričom dynamika sa rýchlo opäť prepredáva.

[Môj kurz technickej analýzy na Akadémii Investopedia obsahuje interaktívny obsah a príklady z reálneho sveta, ktoré vám môžu pomôcť rozšíriť vaše obchodné zručnosti.]

Vyzerá to ako veľmi jasný graf so všetkými dôkazmi naznačujúcimi, že nižšie ceny sú pred nami. Z hľadiska riadenia rizík môžeme ako náš nový stupeň riadenia rizík použiť náš pôvodný cieľ rozšírenia 161, 8% a zamerať sa na rozšírenie 261, 8% v strednodobom až dlhodobom horizonte.

Japonsko nie je jediným rozvinutým trhom, ktorý je v porovnaní s S&P 500 takmer na minimálnej úrovni. Zatiaľ čo niektorí odľahlé podniky dokázali tento trend prelomiť, keď sa pozrieme na skupinu ako celok, vidíme, že tieto viacročné trendy nedostatočnej výkonnosti sú veľmi silné a stále existuje len málo dôkazov o tom, že by sa čoskoro obrátili.

Volanie vrcholov a spodkov nie je našou záležitosťou, takže namiesto toho použijeme tieto nové členenia na vymedzenie nášho rizika na krátkej strane, ak vykonávame tieto párové obchody, alebo ich budeme naďalej používať ako informácie na identifikáciu tokov prostriedkov. Peňažné toky tam, kde sa s nimi zaobchádza najlepšie ... a väčšina rozvinutých trhov s výnimkou USA a Kanady k nemu nebola veľmi láskavá.

Do tejto oblasti sme urobili hlboký ponor pre prémiových členov všetkých hviezdnych máp a načrtli sme niektoré z najlepších obchodných príležitostí, ktoré sú momentálne k dispozícii. Ak chcete získať prístup k úplnému hlbokému ponoru a všetkým našim prémiovým výskumom, začnite svoju 30-dňovú bezrizikovú skúšobnú verziu alebo sa zaregistrujte do nášho bezplatného grafu týždňa, aby ste dostali viac bezplatného obsahu, ako je tento.

Ďakujeme za prečítanie a ak máte nejaké otázky, dajte nám vedieť!